Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nas despesas fiscais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável nas despesas com impostos, com variações tanto em valores absolutos quanto em sinais, indicando a influência de fatores como mudanças nas alíquotas de impostos, créditos fiscais e adiamentos fiscais.

Despesa fiscal corrente

A despesa fiscal corrente demonstra um aumento consistente ao longo do período, partindo de 345 milhões de dólares em 2020 para atingir 1635 milhões de dólares em 2024. Este crescimento sugere uma expansão das operações tributáveis ou alterações nas taxas de impostos aplicáveis.

Despesa por impostos diferidos (benefício)

A despesa por impostos diferidos apresenta uma trajetória de redução na magnitude do benefício fiscal. Em 2020, o benefício foi de -2517 milhões de dólares, diminuindo para -461 milhões de dólares em 2024. Essa redução pode indicar uma diminuição dos passivos fiscais diferidos ou um aumento dos ativos fiscais diferidos.

Despesa com imposto de renda (benefício)

A despesa com imposto de renda (benefício) exibe uma volatilidade notável. Em 2020, registrou um benefício de -2172,9 milhões de dólares, seguido por uma despesa de 813,1 milhões de dólares em 2021. Em 2022, houve um aumento para 1733 milhões de dólares, seguido por uma redução para 1174 milhões de dólares em 2023 e, finalmente, um valor de 1174 milhões de dólares em 2024. Essa flutuação pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo mudanças na lucratividade, ajustes de avaliação de ativos e passivos, e a utilização de perdas fiscais acumuladas.

Em resumo, os dados indicam uma gestão fiscal dinâmica, com variações significativas nas despesas e benefícios fiscais ao longo do tempo. A tendência de aumento na despesa fiscal corrente, combinada com a redução nos benefícios fiscais diferidos, sugere uma maior carga tributária no futuro, a menos que haja mudanças nas políticas fiscais ou nas operações da entidade.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura tributária ao longo do período avaliado. A taxa de imposto estatutário federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Variações na Alíquota Efetiva de Imposto Mundial

Observa-se uma flutuação significativa na alíquota efetiva de imposto mundial, iniciando em 14% em 2020, aumentando para 25% em 2021, diminuindo drasticamente para 6% em 2022, e posteriormente recuperando-se para 27% em 2023 e 29% em 2024. Essa variação sugere mudanças na composição dos lucros e perdas tributáveis em diferentes jurisdições, ou alterações nas leis tributárias internacionais.

Impacto Tributário de Operações no Exterior

O impacto tributário de operações no exterior apresentou uma trajetória variável. Inicialmente negativo em 2020 (-4%), tornou-se positivo em 2021 (8%), seguido por uma estabilização em 3% em 2022 e 2023, e um aumento para 5% em 2024. Isso indica uma mudança na rentabilidade ou na tributação das operações internacionais.

Ajustes Tributários e Créditos

Em 2021, registrou-se uma reorganização de pessoa jurídica com impacto negativo de -18%. Houve também a utilização de créditos relacionados à recuperação de petróleo aprimorado e outros créditos comerciais gerais, embora com impacto negativo em anos anteriores. Observa-se um prejuízo de ágio em 2020 (-3%) e uma perda de capital em 2021 (-2%).

Outros Ajustes

Ajustes diversos, categorizados como "Outros", apresentaram um impacto positivo de 2% em 2021. A empresa também demonstrou o reconhecimento de posições fiscais incertas, com impacto de 2% em 2022 e 3% em 2024. A limitação da remuneração dos executivos teve um impacto positivo de 1% em 2021.

Imposto de Renda Estadual

O imposto de renda estadual, líquido do benefício federal, apresentou variações, sendo negativo em 2020 e 2021, e positivo em 2022 (1%).

Em resumo, a estrutura tributária demonstra uma dinâmica complexa, influenciada por fatores como a alíquota efetiva de imposto mundial, o impacto das operações no exterior e a utilização de créditos e ajustes fiscais. A alíquota efetiva de imposto mundial, em particular, apresenta uma volatilidade considerável, merecendo atenção em análises futuras.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nas reservas ambientais, com um aumento notável no último ano analisado, revertendo uma tendência de declínio anterior.

Acúmulo de benefícios pós-aposentadoria

Apresenta uma redução consistente nos primeiros anos, seguida de uma ligeira recuperação nos dois últimos períodos, indicando possíveis ajustes nas políticas de benefícios ou mudanças demográficas.

Remuneração e benefícios diferidos

Demonstra um crescimento constante ao longo do período, sugerindo um aumento nos programas de incentivo ou na complexidade dos planos de remuneração.

Obrigações de aposentadoria de ativos

Exibe uma diminuição significativa nos primeiros anos, estabilizando-se posteriormente, possivelmente refletindo a gestão de passivos relacionados a planos de aposentadoria.

Créditos fiscais estrangeiros transitados

Registra uma queda substancial e contínua, o que pode indicar mudanças nas operações internacionais ou na utilização de créditos fiscais.

Transferência de crédito para empresas

Apresenta uma redução acentuada, com valores mínimos nos últimos anos, sugerindo uma diminuição na necessidade ou disponibilidade de transferências de crédito.

Prejuízo operacional líquido transitado

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de queda, indicando uma consistência na gestão de perdas operacionais.

Despesas com juros transitadas

Diminui drasticamente no primeiro ano e permanece em um nível baixo e constante nos anos subsequentes, possivelmente devido à redução da dívida ou à renegociação de taxas de juros.

Todos os outros

Apresenta uma tendência de declínio gradual, sugerindo uma redução em outras obrigações ou passivos não especificados.

Ativos por impostos diferidos brutos de longo prazo

Demonstra uma diminuição constante, refletindo uma redução nos benefícios fiscais futuros esperados.

Subsídio de avaliação

Apresenta um aumento gradual, embora negativo, indicando uma redução nas despesas de avaliação ou um aumento nos ativos avaliados.

Ativos líquidos por impostos diferidos de longo prazo

Exibe uma flutuação, com um aumento no último ano, possivelmente devido a ajustes nos ativos e passivos por impostos diferidos.

Diferenças do ativo imobilizado

Mantém-se em um nível elevado e negativo, com pouca variação ao longo do período, indicando diferenças significativas entre o valor contábil e o fiscal dos ativos imobilizados.

Participações societárias, parcerias e subsidiárias internacionais

Apresenta uma tendência de declínio, embora com valores relativamente pequenos, sugerindo uma redução nos investimentos internacionais.

Passivo bruto por impostos diferidos de longo prazo

Mantém-se em um nível elevado e negativo, com pouca variação, indicando obrigações fiscais futuras significativas.

Imposto de renda diferido ativo (passivo), líquido

Apresenta uma tendência de declínio, com valores negativos consistentes, refletindo uma posição líquida de passivo por impostos diferidos.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa de passivos, ajustes em políticas de benefícios e uma possível reestruturação de operações internacionais. A estabilidade em algumas categorias, como prejuízo operacional e despesas com juros, sugere uma consistência na gestão financeira, enquanto as tendências de declínio em créditos fiscais e ativos por impostos diferidos podem indicar mudanças estratégicas ou regulatórias.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de redução no valor do ativo por impostos diferidos no exterior em recebíveis de longo prazo e outros ativos, líquido, ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição consistente, partindo de 56 milhões de dólares em 2020 para 20 milhões de dólares em 2024.

Em contrapartida, o passivo de imposto de renda diferido apresenta uma trajetória mais complexa. Inicialmente, houve uma redução significativa de 7113 milhões de dólares em 2020 para 5512 milhões de dólares em 2022. Contudo, em 2023, o passivo registrou um aumento para 5764 milhões de dólares, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, atingindo 5394 milhões de dólares.

Tendências Observadas

A diminuição contínua do ativo por impostos diferidos no exterior pode indicar uma alteração na estratégia de gestão fiscal ou uma redução na expectativa de benefícios fiscais futuros.

A flutuação do passivo de imposto de renda diferido sugere possíveis ajustes nas estimativas de obrigações fiscais, influenciados por mudanças nas leis tributárias, resultados operacionais ou outras variáveis relevantes.

Apesar da redução geral do passivo de imposto de renda diferido ao longo do período, o aumento observado em 2023 merece atenção, pois pode indicar eventos específicos que impactaram as obrigações fiscais da entidade.

A relação entre o ativo e o passivo de imposto de renda diferido demonstra um desequilíbrio significativo, com o passivo sendo substancialmente maior que o ativo em todos os períodos analisados. Essa diferença pode refletir a natureza das operações da entidade e a sua exposição a impostos em diferentes jurisdições.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução nos ativos totais em 2021, seguida de uma estabilização e subsequente aumento em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com variações menos acentuadas.

O passivo total apresentou diminuição nos anos de 2021 e 2022, com um novo aumento em 2023 e 2024. O passivo total ajustado demonstra um padrão similar, com uma redução mais expressiva nos primeiros anos e um crescimento mais moderado nos anos subsequentes.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo do período, com um aumento notável em 2022 e 2023. O patrimônio líquido ajustado também demonstra uma tendência de crescimento, superando o patrimônio líquido não ajustado em todos os anos analisados.

O resultado líquido apresentou um prejuízo significativo em 2020, seguido por um período de lucratividade crescente em 2021, 2022 e 2023. O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente diferentes em relação ao lucro líquido não ajustado. A lucratividade demonstra uma estabilização em 2024.

Ativos Totais

Redução inicial em 2021, seguida de estabilização e crescimento até 2024.

Passivo Total

Diminuição em 2021 e 2022, com aumento em 2023 e 2024.

Patrimônio Líquido

Crescimento constante ao longo do período, com destaque para 2022 e 2023.

Lucro Líquido

Prejuízo em 2020, seguido de lucratividade crescente e estabilização em 2024.

Em resumo, os dados indicam uma melhora na saúde financeira ao longo do tempo, com um aumento no patrimônio líquido e na lucratividade, acompanhado por um controle do passivo e um crescimento dos ativos. A análise dos valores ajustados sugere que as variações nos ajustes contábeis podem ter um impacto significativo nos resultados apresentados.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma notável recuperação e subsequente estabilização em indicadores de lucratividade.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória de forte recuperação, saindo de um valor negativo substancial em 2020 para 8.95% em 2021. A margem continuou a crescer em 2022, atingindo 36.32%, antes de moderar para 16.62% em 2023 e 11.43% em 2024. O índice ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que os ajustes contábeis têm um impacto moderado na lucratividade reportada.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos demonstrou um aumento de 0.22 em 2020 para 0.35 em 2021, seguido por um pico de 0.5 em 2022. Contudo, houve uma diminuição para 0.38 em 2023 e 0.31 em 2024, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita nos anos mais recentes. O índice ajustado manteve-se consistente com o índice não ajustado.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda de 4.31 em 2020 para 2.41 em 2022, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2023 e 2024, o índice se estabilizou em torno de 2.45 e 2.5, respectivamente. O índice ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com valores ligeiramente inferiores, indicando que os ajustes contábeis resultam em uma percepção de menor endividamento.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu uma recuperação dramática, passando de -79.85% em 2020 para 11.42% em 2021 e um pico de 44.22% em 2022. Houve uma diminuição subsequente para 15.52% em 2023 e 8.95% em 2024. O ROE ajustado apresentou um padrão similar, mas com valores ligeiramente inferiores.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos (ROA) também apresentou uma melhora significativa, saindo de -18.52% em 2020 para 3.09% em 2021 e 18.32% em 2022. O ROA diminuiu para 6.35% em 2023 e 3.58% em 2024. O ROA ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores ligeiramente inferiores.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de forte recuperação financeira, seguido por uma estabilização em níveis mais moderados. A lucratividade, a eficiência na utilização de ativos e o retorno sobre o patrimônio líquido melhoraram significativamente, mas mostraram sinais de desaceleração nos anos mais recentes. A alavancagem financeira diminuiu, indicando uma estrutura de capital mais saudável.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Observa-se uma mudança significativa no resultado líquido, partindo de um prejuízo substancial para um lucro considerável ao longo do período analisado.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

O lucro líquido apresentou um valor negativo em 2020, indicando prejuízo. Em 2021, houve uma inversão, com o resultado tornando-se positivo. A partir de então, o lucro líquido demonstra uma tendência de crescimento até 2022, seguido por uma moderação nos anos de 2023 e 2024, mantendo-se em patamares positivos, porém com redução no montante.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um prejuízo em 2020, seguido de crescimento em 2021 e 2022. A taxa de crescimento do lucro ajustado diminui em 2023 e 2024, similarmente ao lucro líquido não ajustado, indicando uma estabilização nos resultados.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido reflete a evolução do lucro líquido. Em 2020, a margem é fortemente negativa. A partir de 2021, a margem apresenta melhoria consistente, atingindo o pico em 2022 e, posteriormente, demonstrando uma redução gradual em 2023 e 2024, embora permanecendo positiva.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado segue a mesma dinâmica do índice não ajustado, com uma margem negativa em 2020, seguida de melhorias significativas em 2021 e 2022. A taxa de crescimento da margem ajustada também diminui em 2023 e 2024, indicando uma convergência com a margem não ajustada e uma estabilização da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação notável da performance financeira, seguida por um período de estabilização. A diminuição nas taxas de crescimento do lucro e das margens em 2023 e 2024 sugere a necessidade de monitoramento contínuo para identificar os fatores que influenciam essa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição de 2020 para 2021, seguida de uma redução adicional em 2022. Em 2023, os ativos totais apresentam uma leve recuperação, culminando em um aumento significativo em 2024.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, exibindo um padrão similar de declínio inicial seguido de recuperação. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam substancialmente o valor total dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora notável de 2020 para 2021, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. Em 2022, o índice atinge seu valor máximo no período analisado, sugerindo um aumento ainda maior na eficiência. Contudo, observa-se uma diminuição em 2023 e 2024, embora os valores permaneçam acima do nível de 2020. A estabilização do índice em 0.31 em 2023 e 2024 pode indicar um limite na capacidade de otimização da utilização dos ativos.

O índice de giro total dos ativos (ajustado) apresenta o mesmo padrão do índice de giro total dos ativos, confirmando que os ajustes não alteram significativamente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos. A correlação entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não afetam a capacidade da entidade de gerar receita a partir de seus ativos.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação em seus ativos totais, especialmente em 2024. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou melhorias significativas, mas demonstrou sinais de estabilização nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição de 2020 para 2021, seguida de uma redução adicional em 2022. Em 2023, os ativos totais apresentam uma leve recuperação, com um aumento mais expressivo em 2024, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com reduções em 2021 e 2022, uma recuperação em 2023 e um aumento significativo em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido demonstra um crescimento constante, embora com variações na taxa de crescimento. O aumento de 2020 para 2021 é considerável, seguido por um crescimento mais moderado em 2022 e 2023. Em 2024, o patrimônio líquido continua a crescer, mantendo a tendência positiva.

O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão de crescimento mais acentuado em comparação com o patrimônio líquido não ajustado. A diferença entre os dois valores aumenta ao longo do tempo, indicando um ajuste contábil significativo.

O índice de alavancagem financeira mostra uma diminuição consistente de 2020 para 2022, indicando uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2023 e 2024, o índice se estabiliza, com um leve aumento em 2024, sugerindo uma manutenção do nível de endividamento.

O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com uma redução de 2020 para 2022 e estabilização em 2023 e 2024. Os valores ajustados são consistentemente menores que os não ajustados, refletindo o impacto dos ajustes contábeis na percepção do risco financeiro.

Ativos totais

Apresentam uma trajetória de flutuação com um aumento notável no último ano.

Patrimônio líquido

Demonstra um crescimento constante ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução do risco financeiro seguida de estabilização.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Inicialmente, observa-se um resultado negativo significativo no lucro líquido em 2020, seguido por uma melhora substancial em 2021 e 2022, com um pico em 2022. O lucro líquido apresenta uma desaceleração no crescimento em 2023 e 2024, mantendo-se positivo, porém em valores inferiores aos de 2022.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, apresentando também um resultado negativo em 2020 e um crescimento expressivo nos anos seguintes. A taxa de crescimento do lucro líquido ajustado também diminui em 2023 e 2024, similarmente ao lucro líquido.

O patrimônio líquido demonstra um crescimento constante ao longo do período analisado, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2022. O ritmo de crescimento do patrimônio líquido diminui em 2023 e 2024, mas permanece positivo.

O patrimônio líquido ajustado apresenta uma tendência de crescimento similar ao patrimônio líquido, porém com valores consistentemente superiores. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a volatilidade do lucro líquido. Após um valor negativo acentuado em 2020, o ROE apresenta uma recuperação significativa em 2021 e 2022, atingindo seu ponto máximo em 2022. Em 2023 e 2024, o ROE diminui, indicando uma menor rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) segue a mesma tendência do ROE, porém com valores ligeiramente superiores. A diminuição do ROE ajustado em 2023 e 2024 acompanha a desaceleração no crescimento do lucro líquido ajustado.

Principais Observações:

A empresa demonstra uma forte recuperação após um período de prejuízo significativo em 2020.

O crescimento do lucro líquido e do patrimônio líquido desacelera em 2023 e 2024.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE e ROE ajustado) diminuem em 2023 e 2024, indicando uma menor rentabilidade.

O patrimônio líquido ajustado consistentemente supera o patrimônio líquido, sugerindo a existência de ajustes contábeis relevantes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma recuperação notável no lucro líquido, partindo de um prejuízo substancial em 2020 para valores positivos em anos subsequentes, embora com uma desaceleração no crescimento mais recente.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuição à empresa demonstra uma trajetória de melhora consistente de 2020 a 2023, com um valor negativo de -14831 milhões de dólares em 2020, atingindo 4696 milhões de dólares em 2023. Contudo, o crescimento diminui em 2024, com um lucro de 3056 milhões de dólares.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, apresentando um aumento de -17348 milhões de dólares em 2020 para 2595 milhões de dólares em 2024, com um ritmo de crescimento ligeiramente superior ao do lucro líquido não ajustado.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma diminuição de 80064 milhões de dólares em 2020 para 72609 milhões de dólares em 2022, seguida por um aumento em 2023 (74008 milhões de dólares) e 2024 (85445 milhões de dólares). Este aumento mais recente sugere uma expansão nos investimentos ou aquisições.

O ativo total ajustado segue uma dinâmica similar, com flutuações menos pronunciadas em comparação com os ativos totais não ajustados.

Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a melhora na lucratividade. Passou de -18.52% em 2020 para 3.09% em 2021, atingindo um pico de 18.32% em 2022. Em 2023, o ROA diminuiu para 6.35%, e em 2024, para 3.58%, indicando uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado

O ROA ajustado apresenta uma tendência semelhante ao ROA não ajustado, com valores ligeiramente superiores, indicando que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos. A diminuição observada em 2023 e 2024 acompanha a do ROA não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação significativa da lucratividade após 2020, acompanhada por flutuações nos ativos totais e uma tendência de diminuição no retorno sobre ativos nos dois últimos anos analisados.