Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Occidental Petroleum Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 72,609) | 75,036) | 80,064) | 109,330) | 43,854) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 984) | 2,764) | 2,008) | 3,032) | 3,033) | |
| Ativos operacionais | 71,625) | 72,272) | 78,056) | 106,298) | 40,821) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 42,524) | 54,709) | 61,491) | 75,098) | 22,524) | |
| Menos: Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 165) | 186) | 440) | 51) | 116) | |
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida, excluindo os vencimentos correntes | 19,670) | 29,431) | 35,745) | 38,537) | 10,201) | |
| Passivos operacionais | 22,689) | 25,092) | 25,306) | 36,510) | 12,207) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 48,936) | 47,180) | 52,750) | 69,788) | 28,614) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 1,756) | (5,570) | (17,038) | 41,174) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 3.65% | -11.15% | -27.81% | 83.69% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.03% | -3.43% | 2.95% | -7.70% | — | |
| ConocoPhillips | -5.86% | 44.50% | -6.11% | 0.79% | — | |
| Devon Energy Corp. | 17.59% | 88.90% | -47.10% | -38.45% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -1.19% | -4.87% | -6.54% | 3.99% | — | |
| Marathon Petroleum Corp. | 3.53% | -23.90% | -13.70% | -0.67% | — | |
| Pioneer Natural Resources Co. | 2.00% | 62.10% | -2.06% | 8.38% | — | |
| Valero Energy Corp. | 8.66% | -4.76% | 4.56% | 2.62% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.58% | 0.93% | -6.60% | 5.61% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Energia | 0.71% | 0.89% | -7.95% | 3.36% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 71,625 – 22,689 = 48,936
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 48,936 – 47,180 = 1,756
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,756 ÷ [(48,936 + 47,180) ÷ 2] = 3.65%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Occidental Petroleum Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Occidental Petroleum Corp., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado (prejuízo) líquido atribuível à Occidental | 13,304) | 2,322) | (14,831) | (667) | 4,131) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 16,810) | 10,253) | 3,842) | 7,203) | 7,669) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado pelas atividades de investimento | (4,872) | (1,174) | (778) | (28,873) | (3,206) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 1,366) | (6,757) | (17,895) | 21,003) | (332) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 2.84% | -13.52% | -29.21% | 42.69% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | -1.22% | -4.57% | -5.42% | -7.47% | — | |
| ConocoPhillips | -1.56% | -0.78% | -8.78% | 6.83% | — | |
| Devon Energy Corp. | 17.16% | -5.33% | -43.26% | -7.94% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -2.93% | -6.69% | -7.93% | 3.24% | — | |
| Marathon Petroleum Corp. | -4.94% | 14.35% | -11.70% | -0.77% | — | |
| Pioneer Natural Resources Co. | 0.31% | -15.35% | -4.41% | 0.65% | — | |
| Valero Energy Corp. | 5.69% | -9.15% | 0.18% | -0.37% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | -0.96% | -4.67% | -9.72% | 2.74% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Energia | -0.75% | -4.77% | -10.95% | 0.53% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,366 ÷ [(48,936 + 47,180) ÷ 2] = 2.84%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Occidental Petroleum Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |