Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Occidental Petroleum Corp., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Endividamento e estrutura de capital:
-
Observa-se uma redução significativa nos indicadores de endividamento ao longo do período analisado. O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 1,95 em 2020 para 0,66 em 2022, indicando uma melhora na proporção de endividamento em relação ao patrimônio da empresa. Mesmo com uma leve alta em 2023 e 2024, esses valores permanecem mais baixos do que em 2020, sugerindo uma estratégia de redução do endividamento ou uma maior capitalização.
De modo similar, o índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) apresentou uma tendência de queda, passando de 2,01 em 2020 para 0,69 em 2022, com ligeiro aumento até 0,79 em 2024.
Quanto às razões dívida/capital total e dívida/ativos, há uma redução consistente. Assim, o endividamento como proporção do capital total diminuiu de 0,66 em 2020 para 0,4 em 2022, reafirmando a tendência de redução de comprometimento de recursos próprios em dívidas. O mesmo ocorre na relação dívida/ativos, que caiu de 0,45 em 2020 para 0,27 em 2022, indicando uma maior proporção de ativos livres de dívida.
Entretanto, em 2024, esses índices apresentam um leve aumento, indicando uma possível reabsorção de efeitos de endividamento, que poderia refletir novas estratégias financeiras ou necessidades de financiamento adicionais.
- Alavancagem financeira:
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma queda pronunciada de 4,31 em 2020 para 2,41 em 2022, indicando uma redução no grau de alavancagem e maior autonomia financeira. Em 2023 e 2024, há uma pequena elevação para 2,45 e 2,5 respectivamente, o que sugere uma leve retomada na alavancagem, possivelmente devido a mudanças na composição do financiamento ou em estratégias de investimento.
- Capacidade de cobertura de juros e encargos fixos:
-
O índice de cobertura de juros evidenciou uma melhora expressiva, passando de -10,03 em 2020 para 14,71 em 2022, indicando que a empresa passou de um cenário de dificuldades na cobertura dos encargos financeiros para uma condição de maior folga operacional. Em 2023, esse índice diminui para 7,8, mas ainda mantém uma posição confortável, e em 2024 há uma nova redução para 4,46, embora continue apontando para uma boa capacidade de pagamento de juros.
O índice de cobertura de encargos fixos também acompanha essa tendência de melhora, passando de -4 em 2020 para 6,42 em 2022, sinalizando uma forte melhora na capacidade de gerar resultados para cobrir encargos fixos. Ainda que esse índice gere uma ligeira retração em 2023 e 2024 (para 3,09 e 2,26, respectivamente), permanece em patamares favoráveis, demonstrando solidez na capacidade de cumprir obrigações fixas.
De modo geral, os indicadores revelam uma tendência de redução do endividamento e maior autonomia financeira até 2022, seguida por estabilização ou leve aumento nos anos subsequentes. A melhoria substancial na cobertura de juros e encargos indica uma saúde financeira aprimorada, com capacidade adequada para atender às obrigações financeiras, embora alguma volatilidade seja perceptível na relação de cobertura após 2022.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Occidental Petroleum Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 1,138) | 1,202) | 165) | 186) | 440) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo vencimentos correntes | 24,978) | 18,536) | 19,670) | 29,431) | 35,745) | |
| Endividamento total | 26,116) | 19,738) | 19,835) | 29,617) | 36,185) | |
| Patrimônio líquido | 34,159) | 30,250) | 30,085) | 20,327) | 18,573) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.76 | 0.65 | 0.66 | 1.46 | 1.95 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | 0.34 | |
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | 0.51 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | 0.43 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | 0.40 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Energia | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 26,116 ÷ 34,159 = 0.76
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros referentes ao período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência de redução significativa no endividamento total ao longo dos dois primeiros anos, chegando a atingir o ponto mais baixo em 2022. Em 2020, o endividamento total era de aproximadamente US$ 36,2 bilhões, declinando para cerca de US$ 19,8 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, houve um ligeiro aumento, chegando a US$ 26,1 bilhões em 2024.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento constante ao longo do período. Iniciando em cerca de US$ 18,6 bilhões em 2020, elevou-se para aproximadamente US$ 30 bilhões em 2022, e atingiu US$ 34,2 bilhões em 2024, indicando uma melhora na solvência e na capacidade de negociação da empresa.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Esse índice refletiu uma redução acentuada de 1,95 em 2020 para 0,66 em 2022, demonstrando uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida. Nos anos seguintes, houve um pequeno aumento do índice, chegando a 0,76 em 2024, o que ainda indica uma relação relativamente moderada entre dívida e patrimônio líquido, porém com tendência de leve aumento na alavancagem.
Observa-se que a redução do endividamento total até 2022 contribuiu para a melhora na estrutura financeira, refletida na redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido. O crescimento do patrimônio líquido indica potencial fortalecimento do capital próprio e possível geração de resultados positivos, enquanto o aumento relativo do endividamento após 2022 sugere uma leve retomada em atividades de financiamento ou investimentos, porém sem comprometer excessivamente a estabilidade financeira da entidade.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Occidental Petroleum Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 1,138) | 1,202) | 165) | 186) | 440) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo vencimentos correntes | 24,978) | 18,536) | 19,670) | 29,431) | 35,745) | |
| Endividamento total | 26,116) | 19,738) | 19,835) | 29,617) | 36,185) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 374) | 446) | 273) | 186) | 473) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 614) | 727) | 657) | 585) | 641) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,104) | 20,911) | 20,765) | 30,388) | 37,299) | |
| Patrimônio líquido | 34,159) | 30,250) | 30,085) | 20,327) | 18,573) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.79 | 0.69 | 0.69 | 1.49 | 2.01 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | 0.37 | |
| ConocoPhillips | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | 0.54 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | 0.46 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | 0.43 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Energia | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 27,104 ÷ 34,159 = 0.79
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento Total
- Observa-se uma redução significativa na dívida total ao longo do período, passando de US$ 37,299 milhões em 2020 para US$ 20,765 milhões em 2022. Entre 2022 e 2023, a dívida mantém-se relativamente estável, apresentando leve aumento para US$ 20,911 milhões e, posteriormente, um crescimento mais robusto para US$ 27,104 milhões em 2024. Este padrão sugere uma estratégia de redução de endividamento até 2022, seguida por uma retomada do nível de endividamento nos anos seguintes.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido mostra crescimento consistente ao longo dos anos analisados, passando de US$ 18,573 milhões em 2020 para US$ 34,159 milhões em 2024. Este aumento reflete uma valorização contínua do patrimônio, possivelmente decorrente de lucros acumulados ou reavaliações de ativos, contribuindo para uma maior solidez financeira da empresa.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido apresentou tendência de redução de 2,01 em 2020 para 0,69 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de endividamento. Entre 2022 e 2023, o índice mantém-se estável, mas em 2024 há um leve aumento para 0,79, acompanhando o crescimento da dívida nesse período. Essa evolução sugere que, apesar do aumento pontual na dívida em 2024, a proporção de endividamento em relação ao patrimônio permanece relativamente controlada, mantendo a solidez financeira relativa da companhia.
Rácio dívida/capital total
Occidental Petroleum Corp., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 1,138) | 1,202) | 165) | 186) | 440) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo vencimentos correntes | 24,978) | 18,536) | 19,670) | 29,431) | 35,745) | |
| Endividamento total | 26,116) | 19,738) | 19,835) | 29,617) | 36,185) | |
| Patrimônio líquido | 34,159) | 30,250) | 30,085) | 20,327) | 18,573) | |
| Capital total | 60,275) | 49,988) | 49,920) | 49,944) | 54,758) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.59 | 0.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | 0.25 | |
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | 0.30 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Energia | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 26,116 ÷ 60,275 = 0.43
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma redução contínua no endividamento total ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 36,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 19,8 bilhões em 2022. Após esse ponto, ocorreu uma pequena recuperação em 2023, atingindo aproximadamente US$ 19,7 bilhões, seguida de um aumento significativo em 2024, chegando a US$ 26,1 bilhões. Essa tendência indica uma estabilização e redução do endividamento nos primeiros anos, com posterior aumento no último período, possivelmente relacionado a estratégias de financiamento ou investimentos específicos.
- Capital total
- O capital total apresentou relativa estabilidade entre 2020 e 2022, fluindo em torno de US$ 50 bilhões, especificamente de US$ 54,8 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 49,9 bilhões em 2022. Em 2023, houve uma leve elevação para cerca de US$ 49,9 bilhões, e em 2024, o capital total aumentou de forma significativa para US$ 60,3 bilhões, indicando uma injeção de recursos ou retenção de lucros no período, refletindo crescimento do patrimônio líquido.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio entre dívida total e capital total diminuiu de 0,66 em 2020 para 0,4 em 2022, sinalizando uma melhora na estrutura financeira, com menor dependência de endividamento em relação ao capital próprio. Essa proporção permaneceu praticamente constante em 2023, em torno de 0,39, antes de aumentar novamente para 0,43 em 2024, o que sugere uma leve retomada na utilização de dívida para financiar as operações ou aquisições, embora ainda mantenha uma relação relativamente conservadora.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Occidental Petroleum Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 1,138) | 1,202) | 165) | 186) | 440) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo vencimentos correntes | 24,978) | 18,536) | 19,670) | 29,431) | 35,745) | |
| Endividamento total | 26,116) | 19,738) | 19,835) | 29,617) | 36,185) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 374) | 446) | 273) | 186) | 473) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 614) | 727) | 657) | 585) | 641) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,104) | 20,911) | 20,765) | 30,388) | 37,299) | |
| Patrimônio líquido | 34,159) | 30,250) | 30,085) | 20,327) | 18,573) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 61,263) | 51,161) | 50,850) | 50,715) | 55,872) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.44 | 0.41 | 0.41 | 0.60 | 0.67 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.35 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | 0.32 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | 0.30 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Energia | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | 0.32 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 27,104 ÷ 61,263 = 0.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de redução na dívida total ao longo do período de 2020 a 2022, seguida por estabilidade e posterior aumento até 2024. Em 2020, a dívida total era de aproximadamente US$ 37,3 bilhões, diminuindo para US$ 20,8 bilhões em 2022, o que indica uma estratégia de redução do endividamento no período. Nos anos seguintes, a dívida apresentou um pequeno aumento para cerca de US$ 20,9 bilhões em 2023 e um novo incremento para US$ 27,1 bilhões em 2024, indicando uma possível reestruturação financeira ou necessidade de captação de recursos. O capital total acompanha a evolução da dívida, demonstrando estabilidade entre 2020 e 2022, quando se manteve próximo de US$ 50,8 a US$ 50,9 bilhões. Em 2023, apresenta leve incremento para cerca de US$ 51,2 bilhões e, posteriormente, um crescimento mais significativo para US$ 61,3 bilhões em 2024. Este aumento no capital total pode refletir a emissão de novas ações, aportes de capital ou reavaliações patrimoniais. O rácio dívida/capital total indica uma melhora na estrutura de endividamento até 2022, passando de 0,67 em 2020 para 0,41 em 2022, o que sugere uma redução expressiva na proporção de endividamento em relação ao capital total. Entretanto, essa relação permanece estável em 2023, permanecendo em 0,41, e apresenta um leve aumento para 0,44 em 2024. Este comportamento sugere que, apesar da queda inicial na alavancagem financeira, houve uma retomada do endividamento proporcionalmente ao crescimento do capital no último ano, o que pode indicar uma mudança estratégica no gerenciamento financeiro da empresa.
Relação dívida/ativos
Occidental Petroleum Corp., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 1,138) | 1,202) | 165) | 186) | 440) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo vencimentos correntes | 24,978) | 18,536) | 19,670) | 29,431) | 35,745) | |
| Endividamento total | 26,116) | 19,738) | 19,835) | 29,617) | 36,185) | |
| Ativos totais | 85,445) | 74,008) | 72,609) | 75,036) | 80,064) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.31 | 0.27 | 0.27 | 0.39 | 0.45 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | 0.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | 0.20 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Energia | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 26,116 ÷ 85,445 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma tendência geral de redução no endividamento total ao longo do período analisado, começando em aproximadamente US$ 36,185 milhões em 2020 e atingindo o mínimo de US$ 19,835 milhões em 2022. Após esse ponto de menor endividamento, houve um aumento em 2023, chegando a aproximadamente US$ 19,738 milhões, seguido por uma nova elevação em 2024, atingindo US$ 26,116 milhões. Essa recuperação no endividamento pode indicar uma retomada em investimentos ou uma estratégia de alavancagem financeira.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram uma diminuição de 2020 para 2022, passando de US$ 80,064 milhões para US$ 72,609 milhões, indicando redução na composição de ativos da empresa naquele período. Entretanto, a partir de 2023, observa-se um aumento para US$ 74,008 milhões, culminando em um valor mais elevado de US$ 85,445 milhões em 2024, indicando potencial reposicionamento ou aquisição de ativos que elevam o valor total ao final do período.
- Relação dívida/ativos
- O rácio financeiro de dívida em relação aos ativos mostra uma significativa melhora de 2020 a 2022, reduzindo de 0,45 para 0,27, refletindo uma menor proporção de endividamento em relação ao total de ativos. Essa redução indica uma gestão de endividamento mais conservadora, reforçando a saúde financeira. Em 2023, o rácio permanece estável em 0,27, mas em 2024 há um aumento para 0,31, sugerindo uma leve elevação na alavancagem financeira, possivelmente acompanhando o aumento do endividamento total naquele ano.
Em resumo, observa-se uma diminuição do endividamento e da proporção de dívida em relação aos ativos até 2022, seguida por um aumento em ambos os aspectos em 2024. Os ativos totais também seguem uma tendência de decréscimo até 2022 e, posteriormente, crescimento em 2023 e 2024. Esses movimentos podem indicar uma estratégia de ajuste financeiro e operacional da empresa durante o período analisado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Occidental Petroleum Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 1,138) | 1,202) | 165) | 186) | 440) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo vencimentos correntes | 24,978) | 18,536) | 19,670) | 29,431) | 35,745) | |
| Endividamento total | 26,116) | 19,738) | 19,835) | 29,617) | 36,185) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 374) | 446) | 273) | 186) | 473) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 614) | 727) | 657) | 585) | 641) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,104) | 20,911) | 20,765) | 30,388) | 37,299) | |
| Ativos totais | 85,445) | 74,008) | 72,609) | 75,036) | 80,064) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.32 | 0.28 | 0.29 | 0.40 | 0.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | |
| ConocoPhillips | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.26 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Energia | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.23 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 27,104 ÷ 85,445 = 0.32
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma redução significativa na dívida total ao longo dos dois primeiros anos de análise, passando de aproximadamente US$ 37,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 20,8 bilhões em 2022. Entre 2022 e 2023, a dívida estabilizou em torno de US$ 20,9 bilhões, seguido por um aumento para US$ 27,1 bilhões em 2024. O padrão indica uma redução considerável da dívida na primeira fase, possivelmente devido a esforços de recompra ou pagamento de passivos, seguido por uma retomada do endividamento no último ano avaliado.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram uma leve redução de aproximadamente US$ 8 bilhões entre 2020 e 2022, passando de US$ 80 bilhões em 2020 para US$ 72,6 bilhões em 2022. Nos anos subsequentes, há um aumento para cerca de US$ 74 bilhões em 2023 e para US$ 85,4 bilhões em 2024, indicando uma recuperação e possivelmente uma expansão de ativos, refletindo investimentos ou aquisições durante esse período.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A relação entre dívida e ativos demonstra uma tendência de diminuição, de 0,47 em 2020 para 0,29 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de endividamento em relação ao total de ativos. No entanto, essa relação estabiliza em torno de 0,28 em 2023, antes de um aumento para 0,32 em 2024, sugerindo uma ligeira elevação no peso da dívida em relação aos ativos no último ano avaliado.
Índice de alavancagem financeira
Occidental Petroleum Corp., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 85,445) | 74,008) | 72,609) | 75,036) | 80,064) | |
| Patrimônio líquido | 34,159) | 30,250) | 30,085) | 20,327) | 18,573) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.50 | 2.45 | 2.41 | 3.69 | 4.31 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | 1.82 | |
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | 2.10 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | 2.12 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | 1.99 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Energia | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | 2.05 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 85,445 ÷ 34,159 = 2.50
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- Ativos totais
- Houve uma diminuição significativa nos ativos totais do final de 2020 até o final de 2022, passando de aproximadamente US$ 80.064 milhões para US$ 72.609 milhões. No entanto, a partir de 2022, observa-se uma recuperação, com os ativos aumentando novamente para US$ 74.008 milhões em 2023 e atingindo US$ 85.445 milhões em 2024. Essa tendência indica uma consolidação após uma fase de redução, seguida por expansão dos ativos da empresa.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, era de aproximadamente US$ 18.573 milhões, atingindo US$ 20.327 milhões em 2021, e continuou a evoluir para US$ 30.085 milhões em 2022. Nos anos seguintes, manteve-se relativamente estável em 2023, com um ligeiro aumento para US$ 30.250 milhões, e conquistou um avanço mais acentuado em 2024, chegando a US$ 34.159 milhões. O aumento consistente indica uma melhoria na base de capital da empresa, refletindo possivelmente resultados positivos e retenção de lucros.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução substancial de 4,31 em 2020 para 2,41 em 2022, sinalizando uma diminuição na dependência de financiamentos de terceiros e uma possível melhora na estrutura de capital. Nos anos seguintes, observou-se uma leve elevação para 2,45 em 2023 e uma estabilização em 2,50 em 2024. Essa estabilização após a redução inicial pode indicar uma manutenção de um nível de endividamento controlado, compatível com uma estratégia de gerenciamento de riscos financeiros.
Índice de cobertura de juros
Occidental Petroleum Corp., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Occidental | 3,056) | 4,696) | 13,304) | 2,322) | (14,831) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 22) | —) | —) | —) | —) | |
| Menos: Resultado (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido de impostos | 182) | —) | —) | (468) | (1,298) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,174) | 1,733) | 813) | 915) | (2,172) | |
| Mais: Despesas com juros e dívida, líquidas | 1,175) | 945) | 1,030) | 1,614) | 1,424) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 5,245) | 7,374) | 15,147) | 5,319) | (14,281) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 4.46 | 7.80 | 14.71 | 3.30 | -10.03 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | -9.69 | |
| ConocoPhillips | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | -2.90 | |
| Exxon Mobil Corp. | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | -23.94 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | -13.84 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Energia | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | -14.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 5,245 ÷ 1,175 = 4.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do Resultado antes de juros e impostos (EBIT), observa-se uma significativa recuperação entre 2020 e 2022, com a métrica passando de uma perda de US$ 14.281 milhões em 2020 para um lucro de US$ 15.147 milhões em 2022. Essa trajetória indica uma melhora substancial na performance operacional ao longo desse período. No entanto, em 2023, houve uma redução no EBIT para US$ 7.374 milhões, seguida de uma nova diminuição para US$ 5.245 milhões em 2024, indicando uma possível desaceleração ou dificuldade na manutenção dos níveis de lucratividade alcançados em 2022.
As despesas líquidas com juros e dívida apresentaram variação relativamente estável ao longo do período, oscilando entre aproximadamente US$ 945 milhões e US$ 1.614 milhões. Apesar da estabilidade, o aumento dos custos em 2024 para US$ 1.175 milhões pode impactar a rentabilidade líquida da operação, especialmente diante da redução do EBIT nesse mesmo ano.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade da empresa de pagar encargos financeiros com os lucros gerados, evidencia um quadro de melhora expressiva de 2020 a 2022. Partindo de um índice negativo de -10.03 em 2020, a empresa alcançou um índice de 14.71 em 2022, indicando uma sólida capacidade de pagamento de juros nesse período. Em 2023, o índice cai para 7.8, ainda indicando uma adequada cobertura, porém menor do que no ano anterior. Em 2024, há uma redução adicional para 4.46, o que sugere uma diminuição na margem de segurança para cobrir as despesas de juros, embora permaneça positiva.
De forma geral, os dados refletem uma recuperação significativa da performance financeira até 2022, seguida de uma tendência de declínio na rentabilidade operacional e na capacidade de cobertura de juros nos anos posteriores. A estabilidade das despesas de juros indica controle dos encargos financeiros, porém, a redução no índice de cobertura de juros aponta para um possível aumento nos riscos financeiros neste período mais recente.
Índice de cobertura de encargos fixos
Occidental Petroleum Corp., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taxa de imposto estatutário federal dos EUA | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Occidental | 3,056) | 4,696) | 13,304) | 2,322) | (14,831) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 22) | —) | —) | —) | —) | |
| Menos: Resultado (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido de impostos | 182) | —) | —) | (468) | (1,298) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,174) | 1,733) | 813) | 915) | (2,172) | |
| Mais: Despesas com juros e dívida, líquidas | 1,175) | 945) | 1,030) | 1,614) | 1,424) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 5,245) | 7,374) | 15,147) | 5,319) | (14,281) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 518) | 398) | 374) | 818) | 861) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 5,763) | 7,772) | 15,521) | 6,137) | (13,420) | |
| Despesas com juros e dívida, líquidas | 1,175) | 945) | 1,030) | 1,614) | 1,424) | |
| Custos de leasing operacional | 518) | 398) | 374) | 818) | 861) | |
| Dividendos e prêmios de resgate de ações preferenciais | 679) | 923) | 800) | 800) | 844) | |
| Dividendos e prêmios de resgate de ações preferenciais, ajuste fiscal1 | 180) | 245) | 213) | 213) | 224) | |
| Dividendos e prêmios de resgate de ações preferenciais, após ajuste fiscal | 859) | 1,168) | 1,013) | 1,013) | 1,068) | |
| Encargos fixos | 2,552) | 2,511) | 2,417) | 3,445) | 3,353) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos2 | 2.26 | 3.09 | 6.42 | 1.78 | -4.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes3 | ||||||
| Chevron Corp. | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | -1.29 | |
| ConocoPhillips | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | -1.79 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | -9.65 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | -4.57 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Energia | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | -4.61 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dividendos e prêmios de resgate de ações preferenciais, ajuste fiscal = (Dividendos e prêmios de resgate de ações preferenciais × Taxa de imposto estatutário federal dos EUA) ÷ (1 − Taxa de imposto estatutário federal dos EUA)
= (679 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 180
2 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 5,763 ÷ 2,552 = 2.26
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se uma variação significativa nesse indicador ao longo do período analisado. Em 2020, apresentou um prejuízo de aproximadamente -13.420 milhões de dólares, indicando um ano de dificuldades financeiras ou impacto de fatores externos. Em 2021, houve uma recuperação com um lucro de aproximadamente 6.137 milhões, seguido por um aumento expressivo em 2022, atingindo aproximadamente 15.521 milhões de dólares. Nos anos subsequentes, 2023 e 2024, o valor sofreu retrações, registrando cerca de 7.772 milhões e 5.763 milhões de dólares, respectivamente. Essa trajetória sugere períodos de forte recuperação e posteriormente uma redução na margem de lucro antes de encargos fixos e impostos.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos mantêm-se relativamente estáveis ao longo do período, situando-se na faixa de 2.417 a 3.552 milhões de dólares. Houve leve aumento entre 2022 e 2024, indicando um crescimento moderado nessa despesa que pode estar relacionada ao aumento de obrigações fixas ou custos operacionais constantes.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Este índice apresentou uma evolução marcada por oscilações relevantes. Em 2020, foi negativo em -4, refletindo uma incapacidade de cobertura dos encargos fixos, compatível com os prejuízos dessa época. Em 2021, o índice passou a ser positivo (1,78), indicando que os lucros antes de encargos fixos e impostos superaram esses encargos. Em 2022, esse índice alcançou 6,42, sugerindo uma forte capacidade de cobertura, possivelmente devido ao expressivo aumento do lucro no ano. Em 2023 e 2024, o índice reduziu-se para 3,09 e 2,26, respectivamente, indicando uma diminuição na eficiência de cobertura, embora ainda mantendo uma margem confortável, sinalizando que a empresa consegue manter seu compromisso com encargos fixos apesar de uma redução relativa no lucro.