Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Occidental Petroleum Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	468)	945)	(120)	1,140)	1,170)	888)	1,198)	1,375)	860)	1,263)	1,927)	2,746)	3,755)	4,876)	1,537)	828)	103)	(146)	(1,112)	(3,575)	(8,131)	(2,013)
Operações descontinuadas, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	(182)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	24)	2)	(3)	445)	(37)	(80)	1,415)	—)
Depreciação, exaustão e amortização de ativos	1,936)	1,917)	1,977)	1,926)	1,775)	1,693)	1,723)	1,712)	1,709)	1,721)	1,819)	1,736)	1,728)	1,643)	1,966)	1,916)	2,371)	2,194)	1,754)	1,915)	2,119)	2,309)
Provisão de imposto de renda diferido (benefício)	(17)	(129)	(279)	(47)	(44)	(91)	(91)	50)	81)	17)	121)	272)	203)	(2,240)	238)	20)	(131)	(81)	(400)	(374)	(1,525)	(218)
Imparidades de activos e outros encargos	—)	—)	1,260)	21)	—)	—)	—)	—)	209)	—)	—)	—)	—)	—)	131)	17)	21)	135)	87)	2,695)	6,452)	1,768)
Perda (ganho) em vendas de ativos e outros líquidos,	21)	—)	8)	79)	(27)	—)	(325)	(192)	(1)	(4)	(76)	(74)	(23)	(135)	(73)	(5)	(3)	(111)	842)	846)	(15)	(7)
Outros encargos não monetários para o resultado (prejuízo)	235)	267)	231)	31)	170)	138)	—)	394)	(207)	156)	318)	20)	(515)	34)	44)	189)	352)	(301)	271)	217)	272)	(355)
(Aumento) diminuição dos recebíveis comerciais	140)	(85)	399)	170)	(626)	(76)	479)	(823)	422)	1,010)	(235)	2,293)	(917)	(1,238)	(720)	(187)	(242)	(937)	(2,186)	249)	90)	3,909)
(Aumento) diminuição dos estoques	292)	(49)	180)	561)	(677)	(110)	(47)	31)	173)	(248)	(134)	(383)	(152)	439)	(178)	34)	369)	(311)	(242)	(283)	109)	(68)
(Aumento) diminuição de outros ativos circulantes	79)	(52)	84)	73)	140)	6)	354)	(20)	(225)	(122)	(22)	(325)	170)	(158)	53)	(67)	(23)	(82)	57)	101)	(62)	254)
Aumento (redução) das contas a pagar e do passivo acumulado	64)	(686)	(231)	(477)	501)	(454)	34)	424)	167)	(1,174)	337)	(1,586)	958)	(187)	272)	118)	517)	(42)	2,381)	(901)	(376)	(4,332)
Aumento (redução) dos atuais impostos sobre o rendimento interno e externo	(258)	20)	47)	305)	12)	195)	(86)	178)	(118)	251)	(80)	(432)	122)	205)	(63)	45)	(7)	25)	(48)	5)	17)	48)
Variações de ativos e passivos operacionais	317)	(852)	479)	632)	(650)	(439)	734)	(210)	419)	(283)	(134)	(433)	181)	(939)	(636)	(57)	614)	(1,347)	(38)	(829)	(222)	(189)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,492)	1,203)	3,676)	2,642)	1,224)	1,119)	2,041)	1,754)	2,210)	1,607)	2,048)	1,521)	1,574)	(1,637)	1,694)	2,082)	3,221)	934)	2,479)	4,390)	8,496)	3,308)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,960)	2,148)	3,556)	3,782)	2,394)	2,007)	3,239)	3,129)	3,070)	2,870)	3,975)	4,267)	5,329)	3,239)	3,231)	2,910)	3,324)	788)	1,367)	815)	365)	1,295)
Investimentos	(1,998)	(1,908)	(1,781)	(1,683)	(1,771)	(1,783)	(1,544)	(1,619)	(1,646)	(1,461)	(1,520)	(1,147)	(972)	(858)	(937)	(656)	(698)	(579)	(614)	(246)	(375)	(1,300)
Variação do acréscimo de capital	(12)	5)	135)	(15)	(75)	51)	73)	(53)	25)	(20)	145)	70)	(29)	(39)	180)	11)	(19)	(75)	206)	17)	(307)	(435)
Aquisições de activos, negócios e investimentos de capital, líquidos	(56)	(52)	(92)	(8,850)	(45)	(142)	(493)	(80)	11)	(151)	(524)	(157)	(280)	(29)	(309)	(9)	(8)	(105)	(12)	(54)	(13)	(35)
Produto das vendas de activos, líquido	144)	1,306)	11)	1,514)	50)	98)	43)	325)	26)	54)	22)	238)	57)	267)	619)	502)	7)	496)	2,088)	12)	69)	112)
Participações societárias e outras participações líquidas	(77)	(82)	(63)	(85)	(30)	(34)	(48)	(47)	(355)	(20)	(21)	(23)	(69)	(3)	427)	6)	(17)	(10)	(79)	(15)	61)	142)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de investimento	(1,999)	(731)	(1,790)	(9,119)	(1,871)	(1,810)	(1,969)	(1,474)	(1,939)	(1,598)	(1,898)	(1,019)	(1,293)	(662)	(20)	(146)	(735)	(273)	1,589)	(286)	(565)	(1,516)
Utiliza a linha de crédito de titularização de créditos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	900)	—)	—)	—)	—)	400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento de linha de crédito	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(900)	—)	—)	—)	—)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da dívida de longo prazo, líquido	—)	—)	—)	9,612)	—)	—)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,980)	4,956)	—)	—)
Pagamentos de dívida de longo prazo, líquida	(1,762)	(518)	(507)	(4,007)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	(1,159)	(1,217)	(3,849)	(3,259)	(2,279)	(4,381)	—)	(174)	(4,301)	(4,615)	—)	—)
Produto da emissão de ações ordinárias	906)	25)	13)	67)	416)	88)	43)	55)	7)	30)	2)	174)	90)	27)	7)	13)	5)	6)	8)	18)	18)	90)
Resgate de ações preferenciais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(679)	(982)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de ações em tesouraria	—)	—)	(18)	—)	(9)	—)	(187)	(434)	(445)	(732)	(632)	(1,899)	(532)	(36)	(8)	3)	—)	(3)	(8)	—)	(4)	—)
Dividendos em dinheiro pagos sobre ações ordinárias e preferenciais	(398)	(380)	(377)	(371)	(366)	(332)	(330)	(347)	(368)	(320)	(321)	(324)	(323)	(216)	(209)	(210)	(209)	(211)	(211)	(7)	(714)	(913)
Contribuições de participação não controladora	51)	63)	54)	47)	42)	57)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Parcela de financiamento do caixa líquido recebido (pago) para instrumentos derivativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(172)	(79)	61)	79)	(10)	(826)	(43)	45)	15)	(10)	(218)	(149)
Pagamentos diferidos para compras de ativos e negócios	—)	—)	(318)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros financiamentos, líquidos	(40)	(122)	(49)	(13)	(44)	(141)	(35)	(134)	(28)	(36)	(48)	(25)	(33)	(24)	(32)	(21)	(12)	(15)	(344)	(39)	(13)	(47)
Caixa líquido fornecido (utilizado) pelas atividades de financiamento	(1,243)	(932)	(1,202)	5,335)	39)	(328)	(455)	(1,539)	(1,816)	(1,080)	(2,330)	(3,370)	(4,586)	(3,429)	(2,531)	(5,422)	(259)	(352)	(2,861)	303)	(931)	(1,019)
Fluxo de caixa operacional de operações descontinuadas, líquido de impostos	—)	—)	(200)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(139)	208)	(10)	122)	37)	37)	(5)	44)
Investindo o fluxo de caixa de operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(31)	(20)	(19)	(9)	(10)	(6)	(11)	(14)
Financiamento do fluxo de caixa de operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(3)	(2)	(2)	(2)	(4)	—)
Fluxo de caixa de operações descontinuadas	—)	—)	(200)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(171)	186)	(32)	111)	25)	29)	(20)	30)
Aumento (redução) de caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	(282)	485)	364)	(102)	562)	(131)	815)	116)	(685)	192)	(253)	(122)	(550)	(852)	509)	(2,472)	2,298)	274)	120)	861)	(1,151)	(1,210)

Ao analizar as tendências nos dados financeiros, observa-se um padrão de alta volatilidade no lucro líquido ao longo dos períodos analisados. Durante o primeiro trimestre de 2020, houve um prejuízo significativo, atingindo aproximadamente US$ 2.013 milhões, seguido por perdas também expressivas nos trimestres seguintes, culminando em um prejuízo de US$ 8.131 milhões no segundo trimestre de 2020. A partir do terceiro trimestre de 2020, há uma recuperação progressiva, com o lucro líquido se tornando positivo a partir do terceiro trimestre de 2020 e mantendo valores crescentes até o quarto trimestre de 2021, onde atingiu US$ 1.927 milhões. No entanto, o desempenho posteriormente apresenta oscilações, com períodos de lucro e prejuízo, sendo o primeiro trimestre de 2022 marcado por uma queda, registrando prejuízo de US$ 120 milhões, seguido por torções de lucros nos trimestres seguintes.

O componente de operações descontinuadas demonstra uma atividade variável, apresentando valores positivos em alguns trimestres de 2020 e 2021, porém, ao final do período, há uma redução de sua influência, com dados ausentes ou negativos pontuais. As despesas de depreciação, exaustão e amortização mostram uma tendência de estabilidade moderada, com oscilações incrementais ao longo do período, refletindo uma política de manutenção da agressividade na amortização de ativos intangíveis e físicos.

A provisão de imposto de renda diferido evidencia períodos de benefício tributário, especialmente em 2020 e 2021, com valores negativos representando benefícios fiscais ou diferenças temporárias. Já as imparidades de ativos e outros encargos apresentaram picos elevados em determinados períodos como o segundo trimestre de 2020, indicando períodos de redução de valor de ativos, possivelmente por deterioração ou ajustes de avaliação.

As perdas ou ganhos em vendas de ativos variam bastante, com picos em alguns trimestres, como o terceiro trimestre de 2020, indicando operações de desinvestimento significativas nesse período. Outros encargos não monetários mostram uma tendência de variações significativas, com valores positivos e negativos que refletem ajustes contábeis diversos, incluindo provisões e reavaliações.

Nos fluxos de caixa operacionais, observa-se uma tendência de crescimento significativo no início de 2020 até o primeiro trimestre de 2022, atingindo valores máximos próximos de US$ 5.329 milhões. Entretanto, há períodos de forte volatilidade, especialmente no segundo trimestre de 2022, quando o fluxo operacional apresentou queda dramática, seguido de uma recuperação parcial. Essas variações indicam que a geração de caixa proveniente das operações variou consideravelmente, refletindo mudanças no ciclo operacional, receitas e despesas de curto prazo.

Os investimentos evidenciam uma trajetória de desembolsos contínuos, com aumentos nos valores de investimentos em ativos e aquisições de negócios quanto maior o período, especialmente na segunda metade de 2023 e 2024, indicando uma estratégia de expansão ou atualização de ativos, apesar de momentos de menor desembolso. O fluxo de caixa de atividades de investimento é predominantemente negativo, reforçando a tendência de desembolsos contínuos rumo ao crescimento e fortalecimento do ativo operacional.

Na parte de financiamento, há um movimento de aumento de caixa líquido utilizador, com padrões de saídas expressivas, especialmente referentes ao pagamento de dívidas de longo prazo, acompanhamento de operações de emissão de ações e dividendos. Destaca-se o uso significativamente elevado de recursos para quitação de dívidas, especialmente entre 2022 e 2024, porém há períodos pontuais de entrada de recursos em atividades de financiamento, como a emissão de ações em vários trimestres. O fluxo de caixa de atividades de financiamento revela um perfil de forte captação de recursos para sustentar o crescimento e a gestão de dívida.

Ao longo do período, há uma tendência de aumento na caixa e seus equivalentes, com pontos altos no quarto trimestre de 2022 e primeiros trimestres de 2023, coincidentes com recuperação operacional e captação de recursos. Entretanto, também há oscilações, incluindo períodos de redução de caixa relacionados às intensas atividades de pagamento de dívidas e distribuição de dividendos.

De modo geral, o perfil financeiro demonstra uma empresa que passou por dificuldades iniciais marcadas por prejuízos, mas que apresenta sinais de recuperação a partir de 2020, impulsionada por crescimento nos fluxos operacionais e movimentos de capital voltados à expansão por meio de aquisições e emissão de ações. Contudo, enfrenta desafios na gestão de dívidas de longo prazo e na manutenção de uma liquidez operacional estável frente às volatilidades de mercado.

Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

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