Newmont Corp. (NYSE:NEM)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação, com uma diminuição geral de 3.31 para 1.25, seguida por uma recuperação parcial para 2.15. Observa-se uma relativa estabilidade entre o primeiro e o terceiro trimestres de 2020, com valores próximos a 3.0, antes de uma tendência de declínio até o primeiro trimestre de 2023. O último trimestre de 2023 e o primeiro de 2024 apresentam uma inversão dessa tendência.

O índice de liquidez rápida apresenta um padrão semelhante, embora com valores consistentemente inferiores ao índice de liquidez corrente. A trajetória inicial mostra uma redução de 2.1 para 1.17, com variações trimestrais. A recuperação observada no final do período é menos pronunciada do que no índice de liquidez corrente, atingindo 0.57 e 0.63 nos dois últimos trimestres de 2023, antes de subir para 2.15 no primeiro trimestre de 2024.

O índice de liquidez de caixa segue uma dinâmica parecida com os outros dois indicadores, exibindo uma diminuição progressiva de 1.99 para 0.43, com uma recuperação para 0.5 no trimestre seguinte. A flutuação trimestral é evidente, mas a tendência geral é de redução da capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos. A recuperação no primeiro trimestre de 2024 é notável, atingindo 2.15.

Tendências Gerais

Os três indicadores de liquidez demonstram uma tendência de declínio ao longo da maior parte do período analisado, sugerindo uma possível redução na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. No entanto, o último trimestre de 2023 e o primeiro de 2024 indicam uma possível melhora na liquidez.

Variações Trimestrais

Observam-se flutuações trimestrais em todos os indicadores, indicando que a liquidez pode ser influenciada por fatores sazonais ou eventos específicos.

Relação entre os Índices

O índice de liquidez corrente consistentemente apresenta valores superiores aos índices de liquidez rápida e de caixa, o que é esperado, pois inclui um conjunto mais amplo de ativos líquidos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento notável de US$ 6.455 milhões em março de 2020 para US$ 11.806 milhões em março de 2024, embora com recuos intermediários.

O passivo circulante também apresenta crescimento, porém em uma escala menor em comparação com o ativo circulante. A variação parte de US$ 1.952 milhões em março de 2020, atingindo US$ 5.482 milhões em março de 2024. Há um aumento mais acentuado no passivo circulante no final de 2020 e em 2023.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente, que relaciona o ativo circulante ao passivo circulante, mostra uma diminuição geral ao longo do período. Inicialmente em 3.31 em março de 2020, o índice flutua, mas apresenta uma tendência de queda, atingindo 1.25 em dezembro de 2023, antes de se recuperar ligeiramente para 2.15 em março de 2024. Essa redução indica uma menor capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com os ativos de curto prazo.

Entre março de 2020 e dezembro de 2020, o ativo circulante e o passivo circulante aumentaram, mas o índice de liquidez corrente diminuiu, sugerindo que o passivo circulante cresceu a uma taxa mais rápida do que o ativo circulante. De dezembro de 2020 a março de 2022, o índice de liquidez corrente se manteve relativamente estável, com flutuações trimestrais. A queda mais significativa no índice de liquidez corrente ocorreu no final de 2023, seguida por uma recuperação parcial no início de 2024.

Apesar do crescimento contínuo do ativo circulante, a tendência de queda no índice de liquidez corrente sugere a necessidade de monitoramento cuidadoso da gestão de ativos e passivos de curto prazo. A recuperação observada em março de 2024 pode indicar medidas corretivas ou mudanças nas condições financeiras.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e, consequentemente, ao índice de liquidez rápida ao longo dos trimestres avaliados.

Ativos Rápidos

Observa-se um aumento geral nos ativos rápidos de março de 2020 a dezembro de 2020, atingindo o pico no último trimestre daquele ano. Posteriormente, os valores apresentam flutuações, com uma tendência de declínio ao longo de 2022 e 2023, estabilizando-se e mostrando um leve aumento no primeiro trimestre de 2024.

Passivo Circulante

O passivo circulante demonstra uma trajetória ascendente de março de 2020 a dezembro de 2020, similar aos ativos rápidos. Contudo, a partir de 2021, o passivo circulante apresenta maior volatilidade, com um aumento significativo no segundo trimestre de 2022 e um crescimento expressivo no quarto trimestre de 2023.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida acompanha as variações dos ativos rápidos e do passivo circulante. Inicialmente, o índice se mantém relativamente estável, com valores acima de 1.8. A partir de 2021, observa-se uma diminuição gradual, com uma queda mais acentuada em 2022 e 2023, atingindo valores abaixo de 1 no primeiro trimestre de 2024, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com ativos líquidos.

A relação entre ativos rápidos e passivo circulante sugere que, embora os ativos rápidos tenham apresentado crescimento em determinados períodos, o aumento do passivo circulante, especialmente no final do período analisado, impactou negativamente a liquidez da entidade. A queda no índice de liquidez rápida no último trimestre avaliado merece atenção, sinalizando uma potencial vulnerabilidade financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos ativos de caixa, passivo circulante e índice de liquidez de caixa ao longo dos trimestres avaliados.

Observa-se que o total de ativos de caixa apresentou uma trajetória ascendente no período de março de 2020 a dezembro de 2020, atingindo o pico de 5830 milhões de dólares americanos. Posteriormente, houve uma flutuação, com uma tendência geral de declínio até o final de março de 2024, quando se registrou o valor mais baixo de 2359 milhões de dólares americanos.

O passivo circulante demonstrou um aumento consistente de março de 2020 a dezembro de 2020, partindo de 1952 milhões de dólares americanos para 3369 milhões de dólares americanos. Após esse período, o passivo circulante apresentou certa estabilidade, com variações trimestrais, mas com um aumento notável em junho de 2023, atingindo 5998 milhões de dólares americanos, seguido de uma ligeira diminuição no trimestre seguinte.

O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, iniciou o período em 1.99, indicando uma boa capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Houve flutuações ao longo dos trimestres, mas manteve-se acima de 1.6 até o final de 2022. No entanto, a partir de março de 2023, o índice de liquidez de caixa apresentou uma queda significativa, atingindo 0.5 em março de 2024, o que sugere uma redução na capacidade de cobertura do passivo circulante com os ativos de caixa disponíveis.

Ativos de Caixa

Apresentam um crescimento inicial seguido de declínio gradual.

Passivo Circulante

Demonstra um aumento consistente até dezembro de 2020, seguido de estabilidade com um pico em junho de 2023.

Índice de Liquidez de Caixa

Inicialmente robusto, sofre uma queda acentuada a partir de março de 2023, indicando potencial fragilidade na liquidez.

Em resumo, a análise indica uma deterioração da posição de liquidez ao longo do tempo, com a diminuição dos ativos de caixa e o aumento do passivo circulante, resultando em um índice de liquidez de caixa significativamente menor no final do período analisado.