Newmont Corp. (NYSE:NEM)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial nos ativos totais, atingindo um pico em 2020, seguido por uma diminuição em 2021 e 2022, com uma recuperação substancial em 2023. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores consistentemente inferiores aos ativos totais, indicando a existência de ajustes significativos na avaliação dos ativos.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado exibem um aumento entre 2019 e 2020, seguido por um período de declínio em 2021 e 2022. Contudo, ambos os indicadores registram um aumento expressivo em 2023, superando os níveis observados em anos anteriores. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a influência de fatores não recorrentes ou reavaliações na composição do patrimônio.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível aos acionistas, demonstra uma tendência de queda a partir de 2020. Após dois anos de resultados positivos, a empresa registra prejuízo em 2022 e 2023. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores menos negativos em comparação com o lucro líquido não ajustado. A divergência entre os dois indicadores de lucro aponta para a existência de itens extraordinários que impactam o resultado final.

Ativos Totais

Crescimento até 2020, declínio em 2021 e 2022, e forte recuperação em 2023.

Patrimônio Líquido

Aumento inicial, seguido de declínio e recuperação significativa em 2023.

Lucro Líquido

Tendência de queda, com prejuízos registrados em 2022 e 2023.

Ajustes

Ajustes nos ativos e no patrimônio líquido indicam a influência de fatores não recorrentes ou reavaliações.

Em resumo, a entidade demonstra uma volatilidade considerável em seus indicadores financeiros ao longo do período analisado. Apesar do crescimento observado em 2023 nos ativos e no patrimônio líquido, a queda na rentabilidade requer uma investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e avaliar a sustentabilidade dos resultados futuros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na rentabilidade, medida pelo índice de margem de lucro líquido, que evoluiu de 28.8% em 2019 para -21.11% em 2023. A versão ajustada deste índice segue uma trajetória semelhante, embora com menor magnitude na variação negativa.

O índice de giro total dos ativos apresentou um aumento gradual entre 2019 e 2022, passando de 0.24 para 0.31. Contudo, em 2023, houve uma diminuição para 0.21, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice ajustado demonstra o mesmo padrão, com um pico em 2022 e declínio subsequente.

A alavancagem financeira, tanto no índice original quanto no ajustado, manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2021, com ligeiras flutuações. Em 2022, ambos os índices apresentaram um aumento, seguido por uma pequena redução em 2023, indicando uma gestão consistente do endividamento.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre ativos também demonstraram uma tendência de declínio ao longo do período. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, que era de 13.1% em 2019, tornou-se negativo em 2022 e 2023, atingindo -8.59% em 2023. O índice de retorno sobre ativos seguiu um padrão similar, passando de 7.02% para -4.49% no mesmo período. As versões ajustadas destes índices refletem a mesma tendência, embora com variações menos acentuadas.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma deterioração significativa da rentabilidade ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos

Indica uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar receita no último ano analisado.

Índice de alavancagem financeira

Sugere uma gestão estável do endividamento, com um ligeiro aumento em 2022.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Revela uma diminuição acentuada na capacidade de gerar retorno para os acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Indica uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas no desempenho ao longo do período de cinco anos. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível aos acionistas relativamente estável em 2019 e 2020, com valores de US$ 2.805 milhões e US$ 2.829 milhões, respectivamente. Contudo, a partir de 2021, o lucro líquido demonstra uma queda acentuada, atingindo US$ 1.166 milhão, seguida por um prejuízo de US$ 429 milhões em 2022 e um prejuízo substancial de US$ 2.494 milhões em 2023.

O lucro líquido ajustado, embora acompanhe a tendência geral do lucro líquido, apresenta variações menos extremas. Mantém-se em US$ 2.805 milhões e US$ 2.829 milhões em 2019 e 2020, diminui para US$ 1.166 milhão em 2021, aumenta para US$ 371 milhões em 2022, e finalmente registra um prejuízo de US$ 734 milhões em 2023.

O índice de margem de lucro líquido reflete a deterioração do desempenho. Inicialmente em 28,8% em 2019 e 24,61% em 2020, a margem diminui para 9,54% em 2021, torna-se negativa em -3,6% em 2022 e atinge -21,11% em 2023. A margem de lucro líquido ajustada segue um padrão similar, com uma queda de 28,8% em 2019 e 24,61% em 2020 para 9,54% em 2021, um aumento para 3,11% em 2022 e uma queda para -6,21% em 2023.

Tendências Gerais

Observa-se uma clara deterioração da rentabilidade ao longo do período analisado, com uma transição de lucros robustos para prejuízos significativos. A margem de lucro líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, acompanha essa tendência negativa.

Variações Significativas

A queda acentuada no lucro líquido e na margem de lucro a partir de 2021, e a subsequente intensificação do prejuízo em 2022 e 2023, indicam a ocorrência de fatores adversos que impactaram negativamente o desempenho financeiro.

Lucro Ajustado vs. Não Ajustado

A comparação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que ajustes contábeis foram realizados, mas não foram suficientes para reverter a tendência de queda na rentabilidade. A diferença entre os dois indicadores diminui em magnitude à medida que os prejuízos aumentam.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento inicial em 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021 e uma redução mais acentuada em 2022. Contudo, o ano de 2023 registra um crescimento significativo nos ativos totais, atingindo o valor mais alto do período analisado.

O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante ao dos ativos totais, com um crescimento em 2020, declínio em 2021 e 2022, e um aumento expressivo em 2023. A magnitude do aumento em 2023 é consideravelmente maior no ativo total ajustado do que no ativo total, indicando possíveis alterações na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de alta entre 2019 e 2022, atingindo o pico em 2022. Em 2023, o índice apresenta uma queda notável, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento gradual até 2022 e uma diminuição em 2023. A variação no índice ajustado, embora similar à do índice não ajustado, apresenta valores ligeiramente superiores, indicando que a utilização dos ativos ajustados é, em geral, mais eficiente.

A combinação do aumento nos ativos totais e ajustados em 2023 com a diminuição nos índices de giro sugere que a empresa pode ter investido em ativos que, embora aumentem o valor total, não contribuem imediatamente para o aumento da receita ou que a receita não acompanhou o crescimento dos ativos. Uma análise mais aprofundada da composição dos ativos e das fontes de receita seria necessária para confirmar essa hipótese.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento geral, com um pico significativo no último ano analisado. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021 e 2022, seguida de uma expansão considerável em 2023.

O ativo total ajustado segue uma tendência similar, embora com valores consistentemente inferiores aos ativos totais. A variação percentual do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, com um aumento notável no último ano.

O total do patrimônio líquido exibiu um crescimento constante até 2020, seguido por uma redução em 2021 e 2022. Contudo, o último ano demonstra uma recuperação substancial, atingindo o valor mais alto do período.

O total ajustado do patrimônio líquido apresenta um padrão semelhante ao do patrimônio líquido total, com as mesmas flutuações e um aumento expressivo no ano mais recente. A diferença entre os valores totais e ajustados do patrimônio líquido permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do tempo. Os valores indicam um nível de endividamento moderado, com uma ligeira tendência de aumento em 2022, seguida de uma pequena redução em 2023.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma variação mais pronunciada do que o índice não ajustado. Este índice também demonstra uma tendência de aumento em 2022, com uma subsequente diminuição em 2023, embora permaneça em um patamar superior ao do índice de alavancagem financeira não ajustado.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com um aumento significativo no último ano.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas com valores menores.

Total do patrimônio líquido

Cresceu até 2020, diminuiu em 2021 e 2022, e recuperou-se em 2023.

Total ajustado do patrimônio líquido

Acompanha a tendência do patrimônio líquido total, com um aumento expressivo em 2023.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável, indicando um nível de endividamento moderado.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Apresenta maior variação, com tendência de aumento em 2022 e diminuição em 2023.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas demonstrava inicialmente um valor elevado, com ligeira elevação entre 2019 e 2020, seguido por uma redução substancial em 2021. Em 2022, registrou-se um prejuízo, que se intensificou consideravelmente em 2023, atingindo o valor mais baixo do período analisado.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, com valores decrescentes a partir de 2021 e um prejuízo expressivo em 2023. Contudo, os valores absolutos do lucro ajustado são, em geral, próximos aos do lucro não ajustado, indicando que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.

O patrimônio líquido total apresentou crescimento entre 2019 e 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021 e uma redução mais acentuada em 2022. Em 2023, observa-se um aumento notável, revertendo a tendência de queda e atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido total, com um crescimento inicial, seguido por quedas e um aumento expressivo em 2023. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou declínio constante ao longo do período, passando de 13.1% em 2019 para -8.59% em 2023. Essa queda reflete a diminuição da rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado segue uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com uma redução gradual e atingindo um valor negativo em 2023 (-2.82%). A diferença entre os dois índices é relativamente pequena, sugerindo que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de deterioração da rentabilidade, acompanhado por flutuações no patrimônio líquido, com uma recuperação notável em 2023. A análise dos índices de retorno confirma a tendência de queda na rentabilidade sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou um declínio acentuado a partir de 2021, culminando em prejuízos substanciais em 2022 e 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, embora com valores menos extremos.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante até 2020, seguido por uma leve redução em 2021 e 2022. Contudo, observou-se um aumento expressivo em 2023, indicando uma possível expansão ou reavaliação de ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a tendência do lucro líquido, diminuindo progressivamente a partir de 2019 e tornando-se negativo em 2022 e 2023. O ROA ajustado apresentou um comportamento similar, porém com valores ligeiramente superiores, sugerindo que ajustes contábeis podem influenciar a rentabilidade aparente.

Lucro Líquido

Demonstra uma queda drástica a partir de 2021, com prejuízos significativos em 2022 e 2023.

Ativos Totais

Crescimento até 2020, seguido de leve declínio e aumento expressivo em 2023.

ROA

Diminuição constante e valores negativos em 2022 e 2023, indicando menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

ROA Ajustado

Segue a tendência do ROA, mas com valores menos negativos, sugerindo impacto de ajustes contábeis.

Em resumo, os dados indicam um período de deterioração da rentabilidade, acompanhado por flutuações nos ativos totais. O aumento dos ativos em 2023 não se traduziu em melhoria da rentabilidade, conforme evidenciado pelos índices ROA negativos. A análise sugere a necessidade de investigação aprofundada das causas da queda no lucro e da eficiência na utilização dos ativos.