Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Newmont Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Contas a pagar	960)	633)	518)	493)	539)
Benefícios relacionados aos funcionários	551)	399)	386)	380)	361)
Imposto de renda e minerário	88)	199)	384)	657)	162)
Arrendamento financeiro corrente e outras obrigações de financiamento	114)	96)	106)	106)	100)
Dívida corrente	1,923)	—)	87)	551)	—)
Responsabilidades de recuperação e remediação	619)	526)	273)	214)	169)
Custos operacionais acumulados	473)	370)	201)	285)	210)
Despesas de capital acumuladas	320)	221)	155)	144)	58)
Imposto de selo sobre a operação Newcrest	316)	—)	—)	—)	—)
Royalties acumulados	137)	80)	—)	—)	—)
Contas a pagar à NGM	91)	73)	114)	94)	75)
Acordo de streaming prata	87)	80)	71)	67)	69)
Outros__________	319)	249)	359)	378)	299)
Outros passivos circulantes	2,362)	1,599)	1,173)	1,182)	880)
Passivo circulante mantido para venda	—)	—)	—)	—)	343)
Passivo circulante	5,998)	2,926)	2,654)	3,369)	2,385)
Dívida não circulante	6,951)	5,571)	5,565)	5,480)	6,138)
Locação financeira não corrente e outras obrigações de financiamento	448)	465)	544)	565)	596)
Responsabilidades de recuperação e remediação	8,167)	6,578)	5,839)	3,818)	3,464)
Passivo de imposto de renda diferido	2,987)	1,809)	2,144)	2,073)	2,407)
Benefícios relacionados aos funcionários	655)	342)	439)	493)	448)
Acordo de streaming prata	779)	828)	910)	993)	1,058)
Imposto de renda e minerário	177)	206)	328)	382)	445)
Norte Abierto pagamentos diferidos	10)	94)	102)	123)	154)
Outros__________	129)	130)	178)	194)	462)
Outros passivos não circulantes	316)	430)	608)	699)	1,061)
Passivo não circulante	20,303)	16,023)	16,049)	14,121)	15,172)
Total do passivo	26,301)	18,949)	18,703)	17,490)	17,557)
Participação não controladora resgatável contingentemente	—)	—)	48)	34)	47)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 1,60	1,854)	1,279)	1,276)	1,287)	1,298)
Ações em tesouraria	(264)	(239)	(200)	(168)	(120)
Capital adicional realizado	30,419)	17,369)	17,981)	18,103)	18,216)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	14)	29)	(133)	(216)	(265)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(2,996)	916)	3,098)	4,002)	2,291)
Total do patrimônio líquido da Newmont	29,027)	19,354)	22,022)	23,008)	21,420)
Interesses não controladores	178)	179)	(209)	837)	950)
Patrimônio líquido total	29,205)	19,533)	21,813)	23,845)	22,370)
Total do passivo e do patrimônio líquido	55,506)	38,482)	40,564)	41,369)	39,974)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar a evolução financeira ao longo dos anos, observa-se um aumento consistente na soma do passivo e do patrimônio líquido, que passa de aproximadamente US$ 39.974 milhões em 2019 para US$ 55.506 milhões em 2023, indicando crescimento total da estrutura de passivos e ativos da empresa.

Os passivos circulantes demonstraram crescimento significativo, sobretudo a partir de 2022, elevando-se de US$ 2.385 milhões em 2019 para US$ 5.998 milhões em 2023. Essa expansão está associada ao aumento das contas a pagar, passivos de impostos diferidos, e outros passivos circulantes, refletindo uma ampliação na necessidade de liquidez e obrigações de curto prazo.

O passivo não circulante, por sua vez, permaneceu relativamente estável até 2022, com aumento acentuado em 2023, atingindo US$ 20.303 milhões. Destacam-se os crescimentos em responsabilidades de recuperação e remediação, que passaram de US$ 3.464 milhões em 2019 para US$ 8.167 milhões em 2023, além do aumento no passivo de imposto de renda diferido. Esses itens sugerem maior endividamento de longo prazo relacionado a obrigações ambientais e fiscais.

O total do passivo acompanha essa tendência de incremento, subindo de US$ 17.557 milhões em 2019 para US$ 26.301 milhões em 2023. Essa elevação reflete a ampliação das obrigações financeiras e contingências ao longo do período.

Em relação ao patrimônio líquido, há uma variação ao longo dos anos, com um aumento de US$ 21.420 milhões em 2019 para US$ 29.027 milhões em 2023. O capital social permaneceu relativamente estável, enquanto o patrimônio líquido adicional realizado apresentou crescimento expressivo em 2023, sugerindo aumento na captação de recursos mediante ações ou outros instrumentos financeiros.

Os lucros acumulados mostram uma tendência de declínio acentuado após 2021, passando de US$ 3.098 milhões naquele ano para um déficit de US$ 2.996 milhões em 2023, indicando prejuízos acumulados mais recentes ou distribuição de dividendos superiores aos lucros gerados.

O patrimônio líquido total acompanha essa dinâmica, crescendo de US$ 21.370 milhões em 2019 para US$ 29.205 milhões em 2023, apesar do prejuízo de 2023, impulsionado principalmente pelo aumento no patrimônio adicional realizado.

Observa-se também uma redução nas ações em tesouraria ao longo do período, de US$ 120 milhões em 2019 para US$ 264 milhões em 2023, sugerindo um possível programa de recompra de ações ou outros ajustes na estrutura de capital.

Por fim, destacam-se os aumentos nos saldos de contas a pagar e nas responsabilidades de recuperação e remediação, bem como na dívida de longo prazo, refletindo uma provável estratégia de expansão e fortalecimento de obrigações financeiras, possivelmente vinculada a projetos de recuperação ambiental, operações de financiamento ou expansão dos negócios. Essas tendências indicam uma estratégia de crescimento que envolve maior endividamento e aumento dos compromissos de longo prazo, ao mesmo tempo em que ocorre uma deterioração nos lucros acumulados, revelando desafios na rentabilidade recente.

Newmont Corp. (NYSE:NEM)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido