Newmont Corp. (NYSE:NEM)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento substancial ao longo do período analisado, com valores iniciando em 498 unidades monetárias em 2019 e atingindo 630 unidades monetárias em 2023. Observa-se um aumento significativo em 2020, seguido por um pico em 2021, com uma ligeira diminuição em 2022 antes de retomar o crescimento em 2023.

A segunda categoria apresenta um comportamento mais volátil. Em 2019, o valor era de 334 unidades monetárias, mas tornou-se negativo em 2020 (-222 unidades monetárias). A partir daí, os valores permaneceram negativos, embora com uma tendência de diminuição na magnitude das perdas, passando de -222 unidades monetárias em 2020 para -104 unidades monetárias em 2023.

A terceira categoria, referente a receita e despesas com impostos sobre mineração, também exibe um padrão de crescimento, embora com flutuações. Os valores aumentaram de 832 unidades monetárias em 2019 para 1098 unidades monetárias em 2021, com um declínio para 455 unidades monetárias em 2022, seguido por uma recuperação para 526 unidades monetárias em 2023. A variação anual nesta categoria é mais pronunciada do que nas outras duas.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de crescimento na primeira e terceira categorias, enquanto a segunda categoria demonstra consistentemente valores negativos, indicando um impacto desfavorável.

Volatilidade

A terceira categoria apresenta a maior volatilidade, com flutuações significativas de ano para ano.

Impacto da Segunda Categoria

A segunda categoria, com valores consistentemente negativos, sugere a necessidade de investigação para identificar as causas subjacentes e potenciais medidas corretivas.

A análise dos dados revela padrões distintos nas variáveis fiscais ao longo do período examinado. A alíquota de imposto federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Esgotamento percentual

Observa-se uma trajetória negativa inicial, com valores de -1% e -2% em 2019 e 2020, respectivamente. Em 2021, o esgotamento percentual atingiu -7%, seguido por um aumento significativo para 90% em 2022 e uma redução para 4% em 2023. Essa volatilidade sugere mudanças substanciais na avaliação de ativos.

Variação da provisão para avaliação de ativos por impostos diferidos

A variação apresentou flutuações consideráveis. Após variações modestas de -8% em 2019 e 6% em 2020, houve um aumento acentuado para 38% em 2021. Contudo, em 2022, a variação despencou para -569%, seguida por uma recuperação parcial para -18% em 2023. Essa instabilidade indica ajustes significativos nas estimativas de impostos diferidos.

Diferencial de alíquota para lucros no exterior reinvestidos indefinidamente

O diferencial de alíquota demonstrou um crescimento gradual de 4% em 2019 para 10% em 2021. Em 2022, houve uma queda drástica para -151%, com uma recuperação modesta para 7% em 2023. Essa variação acentuada pode estar relacionada a alterações nas políticas de reinvestimento de lucros no exterior.

Mineração e outros impostos, líquidos de benefícios federais associados

Os valores iniciais foram baixos, 2% em 2019 e 5% em 2020, aumentando para 15% em 2021. Em 2022, houve uma queda expressiva para -231%, seguida por uma redução adicional para -4% em 2023. Essa tendência sugere mudanças nas políticas fiscais relacionadas à mineração e outros impostos.

Posições fiscais incertas

As posições fiscais incertas apresentaram um padrão de flutuação, com valores de 2% em 2019, -1% em 2020, 9% em 2021, um pico de 261% em 2022 e uma redução para 1% em 2023. Essa volatilidade pode refletir a resolução de disputas fiscais ou a reavaliação de riscos.

Depreciações de ágio

A depreciação de ágio não apresentou dados para 2019 e 2020, mas registrou -482% em 2022 e -25% em 2023, indicando um impacto significativo na depreciação de ativos.

Vencimento de perdas de capital nos EUA e créditos fiscais estrangeiros

Houve um valor de 1% em 2019, seguido por dados ausentes em 2020, 14% em 2021, -61% em 2022 e -10% em 2023. Essa variação sugere a utilização de perdas de capital e créditos fiscais estrangeiros para compensar a carga tributária.

Transações

Os dados indicam um valor negativo de -11% em 2020 e um valor positivo de 100% em 2022, com dados ausentes para os demais anos. Essa flutuação pode estar relacionada a eventos específicos de transações.

Outros

A categoria "Outros" apresentou valores de 2% em 2019, -4% em 2020, -1% em 2021, um pico de 130% em 2022 e uma redução para -2% em 2023. Essa variação sugere a influência de fatores diversos e não especificados.

Alíquota efetiva do imposto de renda e mineração

A alíquota efetiva demonstrou uma redução de 23% em 2019 para 22% em 2020, seguida por um aumento expressivo para 99% em 2021. Em 2022, houve uma queda acentuada para -892%, com uma recuperação parcial para -26% em 2023. Essa volatilidade reflete a combinação dos diversos fatores fiscais mencionados anteriormente.

Em resumo, os dados indicam um período de significativa volatilidade nas variáveis fiscais, com mudanças abruptas em diversas categorias. Essa instabilidade pode ser atribuída a alterações nas políticas fiscais, na avaliação de ativos, no reinvestimento de lucros no exterior e na resolução de disputas fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se uma redução consistente no valor de "Desenvolvimento de propriedades, plantas e minas" ao longo do período, com um declínio mais acentuado no último ano analisado. Em contrapartida, o "Inventário" apresentou flutuações, mas demonstrou um aumento significativo no último ano.

"Recuperação e remediação"

Apresentou um crescimento notável e contínuo ao longo dos anos, indicando um aumento progressivo nos custos associados a essa atividade.

As "Perdas operacionais líquidas, perdas de capital e créditos fiscais" exibiram uma trajetória ascendente, com um aumento considerável no último ano, sugerindo um impacto negativo crescente nas operações.

"Benefícios relacionados aos funcionários"

Demonstrou uma variação inicial de aumento, seguida de uma redução e, posteriormente, um leve aumento no último ano.

"Instrumentos derivativos e perdas não realizadas em investimentos" permaneceram relativamente estáveis, com flutuações modestas ao longo do período. As "Obrigações cambiais e financeiras" apresentaram um padrão de variação, com um aumento no último ano.

"Acordo de Streaming Silver"

Apresentou uma diminuição nos valores, seguida de um aumento no último ano, indicando possíveis renegociações ou mudanças nos termos do acordo.

"Outros" demonstrou um aumento constante, sugerindo um crescimento em áreas não especificadas. Os "Ativos de imposto de renda diferido, antes das provisões de avaliação" apresentaram um crescimento consistente ao longo do período.

"Subsídios de avaliação"

Registraram um aumento contínuo em valores negativos, indicando um impacto crescente na redução do valor dos ativos.

O "Ativo de imposto de renda diferido" apresentou flutuações, mas com um aumento significativo no último ano. O item "Desenvolvimento de propriedades, plantas e minas" (apresentado como negativo) demonstra um aumento de valor absoluto ao longo do tempo, indicando um acúmulo de despesas ou perdas relacionadas a esses ativos. O "Inventário" (apresentado como negativo) também apresentou um aumento de valor absoluto, sugerindo um possível aumento de custos associados ao inventário. "Investimento em parcerias e subsidiárias" (apresentado como negativo) manteve-se relativamente estável, com uma ligeira melhora no último ano. "Outros" (apresentado como negativo) apresentou um aumento de valor absoluto, indicando um crescimento de despesas ou perdas não especificadas. O "Passivo de imposto de renda diferido" apresentou um aumento significativo no último ano. O "Ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido" também apresentou um aumento de valor absoluto, indicando um impacto negativo crescente nas finanças.

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação considerável no "Ativo de imposto de renda diferido", com uma redução significativa de 549 milhões de dólares em 2019 para 337 milhões de dólares em 2020. Posteriormente, o valor apresentou um aumento notável para 269 milhões de dólares em 2021, seguido por uma diminuição para 173 milhões de dólares em 2022 e um leve aumento para 268 milhões de dólares em 2023. Essa flutuação sugere mudanças nas expectativas em relação a benefícios fiscais futuros ou ajustes nas taxas de imposto.

Em contrapartida, o "Passivo de imposto de renda diferido" apresentou um comportamento diferente. Iniciando em 2407 milhões de dólares em 2019, o valor diminuiu para 2073 milhões de dólares em 2020. Em 2021, houve um aumento para 2144 milhões de dólares, seguido por uma redução para 1809 milhões de dólares em 2022. Contudo, em 2023, o passivo registrou um aumento expressivo, atingindo 2987 milhões de dólares. Este aumento substancial pode indicar a antecipação de obrigações fiscais futuras ou alterações nas leis tributárias.

Tendências Gerais

O ativo de imposto de renda diferido demonstra volatilidade, enquanto o passivo de imposto de renda diferido, após um período de relativa estabilidade, apresentou um aumento significativo no último ano analisado.

Implicações

As flutuações nos valores dos impostos diferidos podem impactar o resultado líquido da empresa em períodos futuros, dependendo da realização dos benefícios ou obrigações fiscais.

Observações Adicionais

A análise isolada desses dois itens requer complementação com a avaliação de outros componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais e ajustados ao longo do período de 2019 a 2023, com um aumento notável no último ano. Observa-se que os ativos totais e ajustados apresentaram um crescimento consistente até 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021 e 2022, e um aumento significativo em 2023.

Em relação ao passivo, tanto o total quanto o ajustado exibiram um padrão de crescimento constante ao longo dos anos analisados. O passivo total e o passivo total ajustado aumentaram de forma consistente, com um crescimento mais acentuado em 2023.

O patrimônio líquido total e ajustado apresentou um crescimento inicial em 2020, seguido por uma estabilização em 2021 e uma diminuição em 2022. Contudo, o patrimônio líquido total e ajustado registraram um aumento expressivo em 2023, atingindo os valores mais altos do período.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível aos acionistas, demonstrou uma tendência de declínio a partir de 2020. Após um período de lucratividade consistente em 2019 e 2020, a empresa registrou um lucro menor em 2021, seguido por um prejuízo em 2022 e um prejuízo ainda maior em 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um declínio progressivo e prejuízos significativos nos anos mais recentes.

Ativos Totais

Crescimento geral com um pico em 2023.

Passivo Total

Aumento constante ao longo do período.

Patrimônio Líquido Total

Crescimento inicial seguido de declínio e recuperação em 2023.

Lucro Líquido

Declínio consistente com prejuízos em 2022 e 2023.

Em resumo, a entidade apresentou expansão em seus ativos e passivos, culminando em um aumento substancial em 2023. No entanto, a rentabilidade demonstrou uma deterioração significativa, com a empresa registrando prejuízos crescentes nos últimos dois anos do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na rentabilidade, medida pelos índices de margem de lucro líquido e ajustado. Ambos os indicadores apresentaram declínio progressivo, culminando em valores negativos em 2022 e 2023.

O índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, demonstrou um aumento inicial entre 2019 e 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2023, houve uma diminuição, sugerindo uma possível redução na eficiência operacional.

A alavancagem financeira, avaliada pelos índices de alavancagem financeira e ajustado, manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2021, com um ligeiro aumento em 2022 e uma pequena retração em 2023. Os valores indicam um nível moderado de endividamento.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e sobre ativos (ROA), em suas versões originais e ajustadas, seguiram uma trajetória descendente similar à das margens de lucro. Ambos os indicadores apresentaram valores positivos em 2019 e 2020, mas tornaram-se negativos em 2022 e 2023, refletindo a diminuição da capacidade de gerar retorno sobre os investimentos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma queda acentuada, passando de 28.8% em 2019 para -21.11% em 2023.

Índice de giro total dos ativos

Mostra um crescimento até 2022, seguido por uma queda em 2023.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente constante, com flutuações mínimas ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe uma tendência de queda, tornando-se negativo em 2022 e 2023.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a mesma tendência de queda do ROE, com valores negativos em 2022 e 2023.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração da rentabilidade e do retorno sobre os investimentos, apesar de um aumento inicial na eficiência operacional. A alavancagem financeira permaneceu relativamente estável, mas a queda na rentabilidade pode representar um risco para a sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente na lucratividade, com uma inversão notável do lucro líquido para prejuízo.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas

Em 2019 e 2020, a entidade apresentou lucros líquidos robustos, de US$ 2.805 milhões e US$ 2.829 milhões, respectivamente. Contudo, a partir de 2021, iniciou-se uma trajetória descendente, culminando em prejuízos de US$ 429 milhões em 2022 e US$ 2.494 milhões em 2023. Esta queda indica um declínio na rentabilidade geral.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível aos acionistas

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado. Em 2019 e 2020, registrou-se US$ 3.139 milhões e US$ 2.607 milhões, respectivamente. A partir de 2021, também apresentou declínio, resultando em prejuízo de US$ 707 milhões em 2022 e US$ 2.598 milhões em 2023. A convergência entre o lucro líquido e o ajustado nos anos mais recentes sugere que os ajustes não foram suficientes para compensar a deterioração do desempenho.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, diminuindo de 28,8% em 2019 para -21,11% em 2023. A passagem para valores negativos em 2022 e 2023 confirma a deterioração da rentabilidade em relação à receita.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou uma trajetória semelhante, com uma redução de 32,23% em 2019 para -21,99% em 2023. A proximidade entre as margens líquida e ajustada nos últimos anos reforça a conclusão de que os ajustes contábeis não conseguiram mitigar a queda na rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração progressiva do desempenho financeiro ao longo do período analisado, caracterizada por uma queda acentuada na lucratividade e na rentabilidade, culminando em prejuízos significativos nos anos de 2022 e 2023.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento gradual de 2019 para 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021 e uma redução mais acentuada em 2022. Contudo, o ano de 2023 registra um crescimento significativo nos ativos totais, atingindo o valor mais alto do período analisado.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com um crescimento inicial, seguido de quedas em 2021 e 2022, e um aumento expressivo em 2023. A diferença entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de alta entre 2019 e 2022, indicando uma utilização progressivamente mais eficiente dos ativos na geração de receita. No entanto, em 2023, o índice apresenta uma queda notável, sugerindo uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a mesma tendência do índice não ajustado, com um aumento de 2019 a 2022 e uma diminuição em 2023. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a interpretação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento significativo em seus ativos totais em 2023, após um período de estabilidade e declínio. Paralelamente, a eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou uma redução no último ano analisado, o que pode merecer investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento inicial em 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021 e 2022, com um crescimento significativo em 2023. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, refletindo a mesma dinâmica observada nos ativos totais.

O patrimônio líquido total exibiu um aumento de 2019 para 2020, com uma subsequente redução em 2021 e 2022. Em 2023, houve um aumento notável, superando os níveis de 2020. O patrimônio líquido total ajustado apresentou uma variação semelhante, embora com valores absolutos distintos.

Ativos Totais

Observa-se um aumento consistente até 2020, seguido de estabilização e um crescimento expressivo em 2023.

Patrimônio Líquido Total

Apresenta um crescimento inicial, seguido de declínio e recuperação substancial no último ano analisado.

Índice de Alavancagem Financeira

Manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2021, com um aumento em 2022 e uma ligeira diminuição em 2023, indicando uma gestão consistente do endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Demonstra uma tendência similar ao índice de alavancagem financeira não ajustado, com flutuações menores, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a percepção do endividamento.

O índice de alavancagem financeira, tanto em sua forma original quanto ajustada, indicou uma relação entre dívida e patrimônio líquido relativamente constante ao longo do período, com ligeiras variações. A estabilidade deste índice sugere uma política de financiamento consistente. O aumento nos ativos totais e no patrimônio líquido em 2023 pode indicar um período de expansão ou reavaliação de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível aos acionistas relativamente estável em 2019 e 2020, seguido por uma redução substancial em 2021 e um prejuízo em 2022 e 2023.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com declínio acentuado a partir de 2021, culminando em um prejuízo ainda maior em 2023 do que o lucro líquido não ajustado. Essa diferença sugere que ajustes contábeis têm um impacto considerável nos resultados reportados.

O patrimônio líquido total demonstra um crescimento até 2020, seguido por uma diminuição em 2021 e 2022. Contudo, registra um aumento expressivo em 2023, superando os níveis iniciais. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando um padrão semelhante de crescimento inicial, declínio intermediário e recuperação final.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a flutuação do lucro líquido, iniciando em 13.1% em 2019, diminuindo gradualmente e tornando-se negativo em 2022 e 2023. O ROE ajustado segue a mesma tendência, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que os ajustes contábeis influenciam a rentabilidade do patrimônio líquido.

Tendências de Lucratividade

A lucratividade demonstra uma deterioração progressiva, com a transição de lucros robustos para prejuízos significativos. A magnitude dos prejuízos em 2022 e 2023 é notável.

Evolução do Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido, embora tenha apresentado crescimento inicial, sofreu erosão em períodos subsequentes, com uma recuperação substancial no último ano analisado. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a presença de itens que impactam o valor contábil.

Desempenho da Rentabilidade

O ROE reflete a diminuição da lucratividade, tornando-se negativo nos anos mais recentes. Isso indica que a empresa não está gerando retornos adequados sobre o capital investido pelos acionistas.

Em resumo, os dados indicam um período de crescente instabilidade financeira, caracterizado por uma queda na lucratividade e um desempenho de rentabilidade insatisfatório, apesar da recuperação do patrimônio líquido no último ano.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados variáveis ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível aos acionistas relativamente estável entre 2019 e 2020, seguido por uma diminuição significativa em 2021 e um prejuízo substancial em 2022 e 2023.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução progressiva a partir de 2020, culminando em perdas consideráveis nos dois últimos anos do período analisado. A magnitude das perdas ajustadas supera a das perdas não ajustadas em 2022 e 2023, indicando que ajustes contábeis tiveram um impacto relevante nos resultados.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais apresentaram um crescimento moderado entre 2019 e 2020, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2021 e 2022. Contudo, registra-se um aumento expressivo dos ativos totais em 2023, possivelmente decorrente de aquisições, investimentos ou reavaliações.

O ativo total ajustado acompanha a tendência do ativo total, com um aumento notável em 2023. A diferença entre os valores totais e ajustados é relativamente pequena ao longo do período, sugerindo que os ajustes não representam uma parcela significativa dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a tendência do lucro líquido, apresentando uma queda consistente a partir de 2019, atingindo valores negativos em 2022 e 2023. O ROA ajustado segue um padrão semelhante, com uma diminuição progressiva e valores negativos nos dois últimos anos.

Tendências de Lucratividade

Observa-se uma deterioração da lucratividade ao longo do tempo, com a transição de lucros positivos para perdas significativas. Os ajustes contábeis amplificam o impacto negativo nos resultados.

Evolução do Balanço Patrimonial

Os ativos totais demonstram um crescimento inicial seguido de estabilização e um aumento expressivo no último ano. Os ajustes nos ativos não são substanciais.

Desempenho da Rentabilidade

O retorno sobre ativos (ROA) apresenta uma tendência de queda, culminando em valores negativos, o que indica uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.