Newmont Corp. (NYSE:NEM)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma elevação significativa nesta métrica ao longo do período, partindo de 13,85 em 2019 para 16,23 em 2020, e atingindo 45,35 em 2021. Essa tendência indica uma maior valorização do mercado em relação ao lucro líquido da empresa, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou melhorias na percepção do mercado. Os dados de 2022 e 2023 estão ausentes, impossibilitando uma análise de continuidade, mas a alta em 2021 representa uma valorização considerável dessa relação.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Desde 2019 até 2021, essa relação apresentou uma variação com uma redução notável em 2020, caindo de 30,42 para 16,36, indicando uma maior compreensão do valor da operação relativa ao preço de mercado. Em 2021, houve um aumento significativo para 42,07, sugerindo uma percepção de maior valor do resultado operacional referente ao preço de mercado. O valor de 173,07 em 2022 revela uma expansão extrema, podendo sinalizar uma valorização de mercado ou uma expectativa de crescimento muito elevada, enquanto faltam dados para 2023.

Relação preço/receita (P/S)

Essa métrica permaneceu estável de 2019 a 2021, em torno de 3,99 a 4,33, indicando uma relativa estabilidade na avaliação de mercado em relação à receita. Em 2022, reduziu-se para 2,95, sugerindo uma possível diminuição na valorização relativa ou uma melhora na receita que não acompanhou uma proporcional valorização do preço de mercado. Em 2023, manteve-se próxima, em 3,05, confirmando estabilidade nesta relação.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Houve uma tendência de aumento de 1,81 em 2019 para 2,4 em 2021, refletindo uma valorização do mercado em relação ao patrimônio líquido. Contudo, em 2022, essa relação caiu drasticamente para 1,82, e posteriormente para 1,24 em 2023, indicando que a avaliação de mercado ficou mais próxima ou inferior ao valor contábil, possivelmente sinalizando maior cautela do mercado ou ajustes nas expectativas de crescimento relacionadas ao patrimônio líquido.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de aumento significativo no preço das ações até o ano de 2021, atingindo um pico de 66,72 dólares, seguido por uma forte queda em 2022 e 2023, chegando a 31,25 dólares em 2023. Essa oscilação sugere uma mudança na percepção do mercado em relação à empresa, possivelmente influenciada por fatores internos ou externos que impactaram os seus resultados ou o ambiente de negócios.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou crescimento até 2020, atingindo 3,53 dólares, porém, houve uma reversão dessa tendência a partir de 2021. Em 2021, o EPS caiu para 1,47 dólares e entrou em valores negativos em 2022 e 2023, respectivamente -0,54 e -2,16. Essa variação indica uma deterioração na lucratividade operacional da empresa, refletindo possíveis dificuldades financeiras, redução nas receitas ou aumento de custos.

P/E (Rácio preditivo)

O índice P/E aumentou de 13,85 em 2019 para 45,35 em 2021, sugerindo uma expectativa de crescimento ou uma avaliação mais elevada do mercado em relação aos lucros futuros da empresa. No entanto, o aumento expressivo do P/E neste período contrasta com a deterioração do EPS, indicando que o mercado pode estar precificando expectativas de recuperação ou crescimento futuro, mesmo diante de resultados atuais fracos ou negativos observados em 2022 e 2023.

De modo geral, a combinação de uma valorização de mercado elevada até 2021, seguida por uma forte queda nas ações e nos lucros por ação, sugere um período de mudança substancial na performance e na avaliação da empresa. A reversão do EPS para valores negativos nos anos recentes reflete dificuldades na geração de lucros, o que também impacta a avaliação de risco por parte dos investidores, evidenciado na redução do preço das ações. Essas tendências indicam a necessidade de análise mais detalhada para compreender os fatores específicos que contribuíram para esse ciclo de alta e subsequente declínio.

Preço das ações

Observa-se uma trajetória de crescimento até o final de 2021, atingindo um pico de 66,72 dólares, seguido por uma redução significativa em 2022 para 44,26 dólares e uma nova queda até 31,25 dólares em 2023. Essa tendência sugere volatilidade no valor de mercado, possivelmente refletindo mudanças nas condições de mercado, resultados operacionais ou fatores externos que impactaram a percepção do valor da empresa.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou estabilidade de 2019 a 2021, com valores próximos de 1,58 a 3,51 dólares. Em 2022, houve uma forte diminuição para 0,26 dólares, e em 2023, o resultado tornou-se negativo em -1,47 dólares. Essa mudança indica uma deterioração na eficiência operacional ou dificuldades enfrentadas pela empresa, resultando em prejuízo operacional no último ano avaliado.

P/OP (Rácio financeiro)

O índice de preço sobre lucro operacional apresentou alta expressiva em 2021, atingindo 42,07, após uma redução de 30,42 em 2019 e uma queda significativa para 16,36 em 2020. Em 2021, o índice saltou para 42,07, refletindo uma expectativa de aumento nos lucros ou uma valorização relativa do mercado. Entretanto, o valor disparou para 173,07 em 2022, indicando uma possível sobrevalorização ou expectativas excessivas, com uma subsequente omissão do dado para 2023, possivelmente devido à ausência de informações ou mudanças na avaliação financeira.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta entre 2019 e 2021, com o preço das ações aumentando de 48,1 dólares para 66,72 dólares. A partir de 2022, há uma queda significativa, chegando a 44,26 dólares, com uma posterior redução para 31,25 dólares em 2023. Essa mudança indica uma volatilidade considerável e possível deterioração do sentimento de mercado ou mudanças nos fatores internos da empresa.

Vendas por ação

O indicador de vendas por ação acompanha uma trajetória de crescimento, saindo de 12,06 dólares em 2019 para 15,42 dólares em 2021. Depois de atingir esse pico, há uma ligeira redução a 15,01 dólares em 2022, seguida de uma queda acentuada para 10,25 dólares em 2023. Assim como o preço das ações, o crescimento até 2021 foi forte, mas os números mais recentes sugerem uma desaceleração ou deterioração na geração de receita por ação.

Rácio P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio de P/S manteve-se estável em 3,99 entre 2019 e 2020, indicando uma relação relativamente equilibrada entre o preço das ações e as vendas. Em 2021, observa-se um aumento para 4,33, sinalizando uma maior valorização do mercado em relação às receitas. Contudo, a partir daí, há uma redução notável para 2,95 em 2022, seguida de um leve aumento para 3,05 em 2023. Essa variação sugere que, apesar das flutuações na receita por ação e preço das ações, o mercado atual percebe a empresa com menor múltiplo de avaliação em relação às vendas recentes.

Em resumo, a análise dos indicadores revela um período de crescimento forte até 2021, seguido por uma significativa volatilidade e declínio nos valores ao longo de 2022 e 2023. As mudanças representam possíveis desafios enfrentados pela empresa, refletidos na redução do preço das ações, no desempenho de vendas por ação e na relação de avaliação de mercado com as receitas. Esses padrões podem indicar uma reavaliação do mercado diante de fatores internos ou externos que impactaram negativamente os resultados e a percepção da empresa nos anos mais recentes.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência de alta até 2021, com um aumento de aproximadamente 39,4% de 2019 para 2021, atingindo um pico de US$ 66,72. Entretanto, a partir de 2022, há uma significativa queda no valor das ações, chegando a US$ 44,26 e, posteriormente, a US$ 31,25 em 2023, refletindo uma reversão dessa tendência de valorização.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou variações relativamente moderadas ao longo do período, consolidando-se próximo de US$ 27 a 28 em 2019, 2020 e 2021. Em 2022, houve uma redução para cerca de US$ 24,38, indicando possível depreciação do valor patrimonial por ação, mas em 2023, uma leve recuperação para US$ 25,18. Essa estabilidade sugere uma manutenção do valor contábil, apesar das flutuações no mercado de ações.

O índice P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor patrimonial por ação, evidenciou uma alta significativa até 2021, atingindo um valor de 2,4 — indicando que, na época, o mercado valorizava a ação a mais de duas vezes o valor contábil. Em 2022, ocorre uma redução acentuada do índice para 1,82, e em 2023, uma diminuição ainda mais acentuada para 1,24. Essa redução reflete um ajuste na avaliação do mercado, possivelmente indicando maior percepção de risco ou diminuição da expectativa de crescimento, relacionando-se às quedas no preço das ações.