Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

A análise dos indicadores de liquidez ao longo dos trimestres revela tendências distintas. O índice de liquidez corrente demonstra uma relativa estabilidade, flutuando entre 2.28 e 2.94, com uma ligeira tendência de alta no período de março de 2021 a junho de 2023. Observa-se uma diminuição nos trimestres subsequentes, estabilizando-se em torno de 2.3 a 2.47 até o final de 2025.

O índice de liquidez rápida apresenta um padrão similar, com um aumento gradual de 1.38 em março de 2021 para 1.84 em junho de 2022. Contudo, a partir desse ponto, verifica-se uma redução consistente, atingindo 1.08 em junho de 2025. Essa queda sugere uma diminuição na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos.

O índice de liquidez de caixa exibe a maior volatilidade entre os três indicadores. Inicialmente, há um crescimento notável de 0.99 em março de 2021 para 1.6 em junho de 2022. Posteriormente, o índice declina de forma constante, atingindo o valor mais baixo de 0.82 em setembro de 2025. Essa trajetória indica uma redução progressiva na disponibilidade de caixa para atender compromissos imediatos.

Índice de Liquidez Corrente

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de alta inicial e posterior estabilização em torno de 2.3 a 2.47.

Índice de Liquidez Rápida

Apresenta um aumento seguido de uma queda consistente, indicando uma menor capacidade de pagamento de curto prazo com ativos líquidos.

Índice de Liquidez de Caixa

Demonstra a maior volatilidade, com um crescimento inicial seguido de um declínio contínuo, refletindo uma redução na disponibilidade de caixa.

Em resumo, embora o índice de liquidez corrente permaneça em um nível aceitável, a diminuição dos índices de liquidez rápida e de caixa ao longo do tempo pode indicar uma crescente dependência de ativos menos líquidos para cumprir obrigações de curto prazo, o que pode representar um risco para a saúde financeira no longo prazo.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma trajetória ascendente na maior parte do período, com um crescimento notável de 10856 para 16182 entre março de 2021 e junho de 2022. Após este pico, observa-se uma flutuação, com uma redução para 13296 em março de 2024, seguida de uma recuperação parcial para 13564 em setembro de 2025.

O passivo circulante também apresenta um aumento geral, embora com variações. A progressão de 4611 para 6345 entre março de 2021 e junho de 2022 é significativa. Similarmente ao ativo circulante, o passivo circulante demonstra uma diminuição subsequente, atingindo 5496 em março de 2024, antes de se estabilizar em torno de 5526-5943 nos trimestres seguintes.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente, calculado a partir do ativo e passivo circulantes, permanece consistentemente acima de 2.0 ao longo de todo o período, indicando uma capacidade geral de cumprir obrigações de curto prazo. Observa-se um pico em setembro de 2022 (2.79) e dezembro de 2022 (2.94), seguido por uma ligeira diminuição e posterior estabilização em torno de 2.3 a 2.4 entre março de 2023 e dezembro de 2024. Um leve aumento é notado nos últimos trimestres, atingindo 2.47 em setembro de 2024 e 2.45 em setembro de 2025.

Em resumo, os dados indicam um crescimento inicial tanto do ativo quanto do passivo circulantes, seguido por um período de flutuação e estabilização. O índice de liquidez corrente, embora apresente variações, mantém-se em um nível saudável, sugerindo uma gestão financeira prudente. A análise sugere que, apesar das flutuações, a entidade mantém uma posição financeira relativamente estável ao longo do período analisado.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e, consequentemente, ao índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.

Ativos Rápidos

Observa-se um aumento consistente nos ativos rápidos desde o primeiro trimestre de 2021 até o quarto trimestre de 2022, atingindo um pico de US$ 10.904 milhões. Posteriormente, há uma redução gradual, com flutuações, até o segundo trimestre de 2024, quando se registra um novo aumento no terceiro e quarto trimestres de 2024. No entanto, a tendência é de declínio no período subsequente, com valores mais baixos nos trimestres de 2025.

Passivo Circulante

O passivo circulante demonstra um padrão de crescimento nos primeiros trimestres de 2021, estabilizando-se e apresentando flutuações moderadas até o final de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2023, observa-se uma diminuição, seguida de um aumento no quarto trimestre de 2023. Em 2024 e 2025, o passivo circulante apresenta uma tendência de redução.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida acompanha as variações nos ativos rápidos e passivo circulante. Apresenta uma melhora contínua de 1.38 em março de 2021 para 1.84 em junho de 2022. Após este ponto, o índice demonstra uma tendência de declínio, com algumas oscilações, atingindo 1.04 em setembro de 2025. A redução indica uma menor capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com ativos líquidos.

Tendências Gerais

Inicialmente, a entidade demonstra uma crescente capacidade de cumprir suas obrigações de curto prazo, evidenciada pelo aumento do índice de liquidez rápida. Contudo, a partir de 2023, a tendência se inverte, com uma diminuição progressiva do índice, sugerindo uma potencial fragilidade na liquidez. A redução dos ativos rápidos, combinada com a estabilização e posterior diminuição do passivo circulante, contribui para essa mudança no cenário financeiro.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos de caixa, passivo circulante e índice de liquidez de caixa ao longo do período avaliado.

Ativos de Caixa

Observa-se um aumento geral nos ativos de caixa desde o primeiro trimestre de 2021 até o último trimestre de 2022, com flutuações trimestrais. A partir do primeiro trimestre de 2023, inicia-se uma tendência de declínio, que se acentua até o segundo trimestre de 2025, embora com alguma estabilização no último período.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresenta variações ao longo do período. Há uma redução notável entre o terceiro e quarto trimestres de 2021. Em seguida, observa-se um aumento até o segundo trimestre de 2022, seguido por uma diminuição no terceiro trimestre. No final de 2022 e início de 2023, o passivo circulante aumenta novamente, mantendo-se relativamente estável até o final de 2024, com uma ligeira redução no primeiro semestre de 2025.

Índice de Liquidez de Caixa

O índice de liquidez de caixa demonstra uma melhora inicial, passando de 0.99 no primeiro trimestre de 2021 para 1.39 no terceiro trimestre de 2021. Após um ligeiro recuo, o índice se mantém acima de 1.28 até o final de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2023, o índice apresenta uma tendência de declínio, atingindo 0.82 no segundo trimestre de 2025, indicando uma diminuição na capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa.

A correlação entre o aumento dos ativos de caixa e a melhoria do índice de liquidez de caixa no início do período é evidente. Contudo, a diminuição subsequente dos ativos de caixa, combinada com a estabilização do passivo circulante, resulta em uma redução do índice de liquidez de caixa, sugerindo uma potencial vulnerabilidade na liquidez da entidade no longo prazo.