Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Newmont Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Lucro (prejuízo) líquido	(2,467)	(369)	233)	2,791)	2,884)
Depreciação e amortização	2,108)	2,185)	2,323)	2,300)	1,960)
Encargos de imparidade	1,891)	1,320)	25)	49)	5)
Perda de ativos mantidos para venda	—)	—)	571)	—)	—)
Ganho na formação das Minas de Ouro de Nevada	—)	—)	—)	—)	(2,390)
Prejuízo líquido (lucro) de operações descontinuadas	(27)	(30)	(57)	(163)	72)
Recuperação e remediação	1,506)	892)	1,827)	353)	258)
(Ganho) perda líquida nas vendas de ativos e investimentos	197)	(35)	(212)	(677)	(30)
Imposto de renda diferido	(104)	(278)	(109)	(222)	334)
Remuneração baseada em ações	80)	73)	72)	72)	97)
Variação do valor justo dos investimentos	47)	46)	135)	(252)	(166)
Encargos da liquidação da pensão	9)	137)	4)	92)	—)
Outros ajustamentos não monetários	27)	98)	(5)	252)	161)
Comércio e outros recebíveis	(240)	5)	142)	29)	(193)
Estoques, estoques e minério em almofadas de lixiviação	(187)	(161)	(136)	(139)	(132)
Outros ativos	50)	(84)	36)	34)	29)
(Aumento) diminuição dos ativos operacionais	(377)	(240)	42)	(76)	(296)
Contas a pagar	(42)	102)	(11)	(50)	144)
Responsabilidades de recuperação e remediação	(275)	(247)	(161)	(101)	(102)
Passivo tributário acumulado	(197)	(343)	(317)	378)	47)
Outros passivos acumulados	378)	(113)	(94)	144)	(102)
Aumento (redução) do passivo operacional	(136)	(601)	(583)	371)	(13)
Variação líquida dos activos e passivos operacionais	(513)	(841)	(541)	295)	(309)
Ajustes	5,221)	3,567)	4,033)	2,099)	(8)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,754)	3,198)	4,266)	4,890)	2,876)
Adições ao desenvolvimento de propriedades, plantas e minas	(2,666)	(2,131)	(1,653)	(1,302)	(1,463)
Vencimentos dos investimentos	1,363)	93)	—)	—)	—)
Aquisições líquidas	668)	(15)	(328)	—)	127)
Compras de investimentos	(551)	(940)	(59)	(37)	(112)
Produto da venda de investimentos	234)	171)	194)	307)	67)
Contribuições para o método de equivalência patrimonial investidas	(108)	(194)	(150)	(60)	(28)
Retorno do investimento das investidas pelo método de equivalência patrimonial	36)	62)	18)	58)	132)
Produto das vendas de operações de mineração e outros ativos, líquido	—)	16)	84)	1,156)	30)
Outros__________	22)	(45)	26)	44)	21)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(1,002)	(2,983)	(1,868)	166)	(1,226)
Dividendos pagos aos acionistas ordinários	(1,415)	(1,746)	(1,757)	(834)	(889)
Distribuições a interesses não controladores	(150)	(191)	(200)	(197)	(186)
Financiamento de interesses não controladores	138)	117)	100)	112)	93)
Pagamentos sobre financiamento, locação e outras obrigações de financiamento	(67)	(66)	(73)	(66)	(55)
Pagamentos da obrigação de pagamento diferido da Norte Abierto	(64)	(8)	(26)	—)	—)
Pagamentos por retenção na fonte de impostos de empregados relacionados à remuneração baseada em ações	(25)	(39)	(32)	(48)	(50)
Aquisição de participações não controladoras	—)	(348)	—)	—)	—)
Pagamento da dívida	—)	(89)	(1,382)	(1,160)	(1,876)
Produto da emissão de dívida, líquido	—)	—)	992)	985)	690)
Recompras de ações ordinárias	—)	—)	(525)	(521)	(479)
Outros__________	(20)	14)	(55)	49)	(25)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(1,603)	(2,356)	(2,958)	(1,680)	(2,777)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais de operações descontinuadas	9)	22)	13)	(8)	(10)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento de operações descontinuadas	—)	—)	—)	(75)	—)
Caixa líquido fornecido por (usado em) operações descontinuadas	9)	22)	13)	(83)	(10)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(2)	(30)	(8)	6)	(3)
Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	156)	(2,149)	(555)	3,299)	(1,140)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período	2,944)	5,093)	5,648)	2,349)	3,489)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período	3,100)	2,944)	5,093)	5,648)	2,349)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

O desempenho financeiro da empresa apresentou tendências variadas ao longo dos anos analisados. O lucro líquido, por exemplo, mostrou uma redução significativa de 2019 para 2023, passando de um valor positivo de US$ 2.884 milhões em 2019 para um prejuízo de US$ 2.467 milhões em 2023. Essa mudança reflete uma deterioração na rentabilidade operacional ou fatores extraordinários adversos.

No que se refere às despesas, a depreciação e amortização manteve-se relativamente estável, apresentando uma leve variação, indicando que a política de amortização provavelmente permaneceu consistente ao longo dos períodos. Por outro lado, os encargos de imparidade apresentaram aumento expressivo, especialmente em 2022 e 2023, passando de US$ 49 milhões em 2020 para US$ 1.891 milhões em 2023, refletindo possivelmente uma reavaliação de ativos e uma deterioração no valor dos mesmos.

As operações de descontinuadas tiveram impacto negativo nas contas, com pequenas perdas registradas em 2020 e 2021, mas notável redução na perda de operações descontinuadas em 2023, demonstrando diminuição nos efeitos desse item. Em contraste, a recuperação e remediação apresentaram crescimento considerável, atingindo US$ 1.506 milhões em 2023, o que pode indicar atividades de restauração ou ações corretivas de grande escala.

O resultado de vendas de ativos e investimentos variou ao longo do período, com ganhos significativos em determinados anos, como 2020, e resultados negativos em 2021, seguido de uma recuperação moderada em 2023. A variação do valor justo dos investimentos permaneceu relativamente estável, refletindo estabilidade na reavaliação de ativos financeiros.

Os ajustes não monetários, incluindo itens como recuperação e remediação, encargos de imparidade e variações no valor justo dos investimentos, contribuíram de forma expressiva para o fluxo de caixa operacional, especialmente em 2020, com um aumento de US$ 2.099 milhões e posteriormente em 2021 com US$ 4.033 milhões.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou uma tendência de redução ao longo do tempo, de US$ 4.890 milhões em 2020 para US$ 2.754 milhões em 2023, indicando possível diminuição na geração de caixa operacional ou aumento de despesas.

Nas atividades de investimento, observou-se aumento nos desembolsos com desenvolvimento de propriedades, plantas e minas, que se elevaram de aproximadamente US$ 1.300 milhões em anos anteriores para mais de US$ 2.600 milhões em 2023, possivelmente refletindo maior investimento na expansão ou manutenção de ativos. As entradas provenientes de vendas de investimentos e produtos de vendas de operações de mineração proporcionaram algum retorno financeiro, embora de forma variável.

Na seção de financiamento, a empresa continuou a pagar dividendos elevados aos acionistas e a realizar recompras de ações, embora com certa estabilidade, e reduziu significativamente a dívida em relação a períodos anteriores, especialmente em 2022, o que sugere esforços de liquidação de passivos.

O fluxo de caixa de financiamentos evidenciou uma redução nas saídas de caixa em relação a anos anteriores, conseguindo manter valores mais baixos mesmo diante de pagamentos de dívidas e distribuições de dividendos, contribuindo para a manutenção do caixa final. O saldo de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito ao final do período apresentou uma leve alta, fechando em US$ 3.100 milhões em 2023, após uma redução significativa desde 2020.

Newmont Corp. (NYSE:NEM)

Demonstração dos fluxos de caixa