Newmont Corp. (NYSE:NEM)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de giro de estoque, com um declínio gradual de 5.71 para 5.08, seguido por uma recuperação para 5.29. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade significativa, apresentando um pico notável no primeiro semestre de 2023, com valores de 141.73, seguido de uma queda acentuada. O índice de rotatividade a pagar manteve-se relativamente estável, com flutuações modestas ao longo do tempo.

O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento progressivo de 2.34 para 3.51, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas, com uma queda expressiva no último período analisado. Os dias de rotação de estoque mostraram um aumento constante até 72 dias, seguido de uma estabilização e um aumento para 91 dias no primeiro trimestre de 2024. Os dias de rodízio de contas a receber diminuíram significativamente, atingindo o menor valor no primeiro semestre de 2023, com 3 dias, antes de aumentar novamente.

O ciclo operacional apresentou uma tendência de alta inicial, atingindo 84 dias, seguida de uma redução para 70 dias e um novo aumento para 114 dias no primeiro trimestre de 2024. Os dias de rotação de contas a pagar permaneceram relativamente constantes, com uma ligeira diminuição no último período. O ciclo de conversão de caixa seguiu um padrão semelhante ao ciclo operacional, com um aumento inicial, uma redução subsequente e um novo aumento no último trimestre, indicando um período mais longo para converter investimentos em caixa.

Tendências Gerais

Observa-se uma crescente volatilidade em alguns indicadores, especialmente no índice de giro de recebíveis e no ciclo operacional, sugerindo mudanças nas condições de crédito e na gestão do capital de giro.

Picos e Quedas

O índice de giro de recebíveis apresentou um pico significativo no primeiro semestre de 2023, o que pode indicar uma aceleração na cobrança de contas a receber ou uma mudança na política de crédito.

Ciclo de Conversão de Caixa

O aumento do ciclo de conversão de caixa no último trimestre pode indicar a necessidade de otimizar a gestão do fluxo de caixa e reduzir o tempo necessário para converter investimentos em dinheiro.

Giro de Estoque

A queda no giro de estoque no último período analisado pode indicar um acúmulo de estoque, o que pode resultar em custos adicionais de armazenamento e obsolescência.

A análise dos dados revela tendências distintas em custos, níveis de inventário e eficiência na gestão de estoque ao longo do período avaliado.

Custos Aplicáveis às Vendas

Os custos aplicáveis às vendas apresentaram flutuações consideráveis. Observou-se uma redução de 1332 para 1058 milhões de dólares entre o primeiro e o segundo trimestre de 2020, seguida de um aumento gradual até 1708 milhões de dólares no segundo trimestre de 2022. No entanto, houve uma diminuição subsequente para 1543 milhões de dólares no quarto trimestre de 2022, com um novo aumento significativo para 2303 milhões de dólares no segundo trimestre de 2023, seguido por uma leve queda para 2106 milhões de dólares no quarto trimestre de 2023. Essa volatilidade sugere uma sensibilidade aos volumes de vendas, preços dos insumos ou mudanças nas estratégias de produção.

Inventários

Os níveis de inventário permaneceram relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2020 e o quarto trimestre de 2022, variando entre 922 e 1111 milhões de dólares. Contudo, registrou-se um aumento expressivo para 1663 milhões de dólares no segundo trimestre de 2023, seguido por uma redução para 1385 milhões de dólares no quarto trimestre de 2023. Essa variação pode indicar ajustes na política de estoque, antecipação de demanda ou interrupções na cadeia de suprimentos.

Índice de Giro de Estoque

O índice de giro de estoque demonstrou uma tendência geral de aumento entre o primeiro trimestre de 2020 (5.71) e o quarto trimestre de 2021 (6.56), indicando uma maior eficiência na conversão de estoque em vendas. Após atingir o pico, o índice apresentou uma queda para 5.72 no primeiro trimestre de 2022 e 5.48 no primeiro trimestre de 2023. No segundo trimestre de 2023, houve uma diminuição acentuada para 4.03, refletindo o aumento nos níveis de inventário e/ou uma desaceleração nas vendas. Uma recuperação parcial foi observada no quarto trimestre de 2023, com o índice atingindo 5.29.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre custos, inventários e giro de estoque. A flutuação nos custos aplicáveis às vendas, combinada com as variações nos níveis de inventário e no índice de giro de estoque, sugere a necessidade de um monitoramento contínuo e de uma análise aprofundada dos fatores que influenciam esses indicadores.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em vendas e gestão de recebíveis. Observa-se uma flutuação nas vendas ao longo do período analisado, com um pico no quarto trimestre de 2020 e no quarto trimestre de 2023. Após um período de vendas relativamente estáveis no primeiro semestre de 2020, houve um aumento significativo no terceiro trimestre, seguido de um novo aumento no quarto trimestre. A partir do primeiro trimestre de 2021, as vendas apresentaram uma certa estabilidade, com variações trimestrais moderadas, até o quarto trimestre de 2023, quando se registrou um aumento expressivo.

Em relação aos recebíveis comerciais, a tendência geral indica um aumento nos valores absolutos ao longo de 2020, atingindo o ponto mais alto no quarto trimestre. Posteriormente, os recebíveis apresentaram flutuações, com uma redução no primeiro trimestre de 2021 e um novo aumento no segundo trimestre. A partir do terceiro trimestre de 2021, os recebíveis se mantiveram em um patamar relativamente estável, com variações trimestrais moderadas, até o primeiro trimestre de 2023, quando houve uma queda acentuada, seguida de um aumento significativo no quarto trimestre de 2023.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável. Em 2020, o índice apresentou uma tendência de queda, indicando um alongamento no ciclo de recebimento. Em 2021, o índice se estabilizou em torno de 36, com flutuações trimestrais moderadas. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 registrou um aumento expressivo no índice, seguido por um aumento ainda maior no segundo trimestre, sugerindo uma melhora significativa na eficiência da gestão de recebíveis. Os trimestres subsequentes de 2023 e o primeiro trimestre de 2024 mostram uma redução considerável no índice, indicando um possível retorno ao alongamento do ciclo de recebimento.

Vendas

Apresentam flutuações significativas ao longo do período, com picos no quarto trimestre de 2020 e no quarto trimestre de 2023.

Recebíveis Comerciais

Demonstram um aumento geral até o quarto trimestre de 2020, seguido por flutuações e uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2023, com recuperação no quarto trimestre.

Índice de Giro de Recebíveis

Exibe alta volatilidade, com uma tendência de queda em 2020, estabilização em 2021 e um aumento expressivo no primeiro e segundo trimestres de 2023, seguido de uma redução nos trimestres seguintes.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. Os custos aplicáveis às vendas apresentaram flutuações consideráveis, com uma redução notável no segundo trimestre de 2020, seguida por um aumento gradual até o quarto trimestre de 2020. Em 2021, os custos permaneceram relativamente estáveis, com um aumento mais expressivo no quarto trimestre. Em 2022, observou-se um novo ciclo de aumento, culminando no quarto trimestre, e essa tendência de custos elevados persistiu no primeiro semestre de 2023. No entanto, houve uma diminuição no terceiro trimestre de 2023, seguida por um aumento significativo no quarto trimestre, mantendo-se altos no primeiro trimestre de 2024.

As contas a pagar demonstraram uma certa estabilidade nos valores absolutos durante a maior parte do período analisado, com variações dentro de uma faixa relativamente estreita entre 418 e 648 milhões de dólares. Contudo, houve um aumento expressivo no quarto trimestre de 2022 e, principalmente, no primeiro trimestre de 2024, atingindo 960 e 698 milhões de dólares, respectivamente.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar apresentou variações ao longo do tempo, mas manteve-se, em geral, na faixa de 10 a 12, indicando a frequência com que as contas a pagar são liquidadas em relação ao período. Observou-se uma queda no índice no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2023, sugerindo um alongamento no prazo médio de pagamento. A queda mais acentuada ocorreu no segundo trimestre de 2023, com um valor de 6.98, indicando uma diminuição significativa na velocidade de pagamento das contas a pagar. Houve uma recuperação no primeiro trimestre de 2024, retornando a um valor de 10.49.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com custos sujeitos a flutuações e contas a pagar apresentando um aumento recente. O índice de rotatividade a pagar sugere mudanças na gestão do capital de giro, com períodos de maior e menor eficiência no pagamento de fornecedores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis, iniciando em 4503 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2020, com uma redução subsequente no segundo trimestre. Observou-se um aumento no terceiro trimestre de 2020, seguido de estabilização e leve declínio até o final de 2021. Em 2022, o capital de giro demonstrou uma tendência de queda mais acentuada, que persistiu até o primeiro trimestre de 2023. No entanto, o último trimestre de 2023 registrou um aumento significativo, continuando a trajetória ascendente no primeiro trimestre de 2024.

A venda apresentou um padrão de variação ao longo dos trimestres. Após um declínio inicial entre o primeiro e o segundo trimestre de 2020, houve um aumento notável no terceiro trimestre, seguido de uma leve queda no quarto trimestre. Em 2021, a venda manteve-se relativamente estável, com flutuações trimestrais moderadas. Em 2022, observou-se um aumento significativo no segundo trimestre, seguido de um declínio no terceiro e um novo aumento no quarto. A tendência de crescimento continuou em 2023, com um aumento expressivo no quarto trimestre, mantendo-se em patamares elevados no primeiro trimestre de 2024.

O índice de giro de capital de giro apresentou uma variabilidade considerável. Inicialmente, demonstrou um aumento entre o primeiro e o segundo trimestre de 2020, seguido de uma queda no terceiro e estabilização no quarto. Em 2021, o índice apresentou uma tendência de alta, atingindo o pico no segundo trimestre. Em 2022, o índice continuou a crescer, atingindo valores mais altos no quarto trimestre. A tendência de alta persistiu em 2023, com um aumento expressivo no quarto trimestre, resultando em um valor significativamente elevado no primeiro trimestre de 2024, seguido de uma queda acentuada.

Capital de giro

Apresenta flutuações significativas, com um aumento notável no último trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024.

Venda

Demonstra uma tendência geral de crescimento, com aumentos expressivos no terceiro trimestre de 2020, no segundo e quarto trimestres de 2022 e no quarto trimestre de 2023.

Índice de giro de capital de giro

Apresenta uma tendência de alta ao longo do período, com um pico significativo no primeiro trimestre de 2024, seguido de uma queda acentuada.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de estoque ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma ligeira diminuição no índice de giro de estoque, passando de 5.71 para 5.21 entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2020, mantendo-se estável até o final do ano.

A partir do primeiro trimestre de 2021, o índice de giro de estoque demonstra uma recuperação gradual, atingindo 5.84 no quarto trimestre. Essa tendência de alta continua em 2022, com o índice atingindo um pico de 6.61 no segundo trimestre, seguido por uma ligeira queda no final do ano.

No primeiro trimestre de 2023, o índice de giro de estoque apresenta uma redução para 5.72, e continua em declínio até o final do ano, atingindo 4.03 no primeiro trimestre de 2024. O último período demonstra uma recuperação parcial, com o índice subindo para 5.29.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma trajetória inicialmente decrescente, seguida de recuperação e, posteriormente, declínio acentuado, com uma leve recuperação no último período analisado.

Em relação aos dias de rotação de estoque, observa-se um padrão inverso ao do índice de giro. Houve um aumento constante de 64 para 72 dias entre o primeiro trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021.

A partir de 2021, os dias de rotação de estoque diminuem progressivamente, atingindo um mínimo de 55 dias no segundo trimestre de 2022. No entanto, no primeiro trimestre de 2023, os dias de rotação de estoque aumentam para 60 dias, e continuam a subir, atingindo 91 dias no primeiro trimestre de 2024. O último período demonstra uma redução para 69 dias.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de aumento inicial, seguida de diminuição e, posteriormente, um aumento significativo, com uma leve redução no último período analisado.

A correlação inversa entre o índice de giro de estoque e os dias de rotação de estoque é consistente ao longo do período, indicando que uma maior eficiência na gestão de estoque (maior giro) resulta em um menor tempo de permanência dos produtos em estoque.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo dos períodos avaliados. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações significativas entre os trimestres. Observa-se uma diminuição consistente ao longo de 2020, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre. Em 2021, o índice apresenta uma estabilização em torno de 36, com ligeiras variações. No entanto, o último trimestre de 2022 e o primeiro de 2023 registram um aumento notável, culminando em um pico expressivo no segundo trimestre de 2023, seguido por uma queda acentuada no trimestre seguinte. O primeiro trimestre de 2024 indica uma retração para níveis mais baixos.

Índice de giro de recebíveis

A trajetória do índice sugere mudanças na eficiência da gestão de recebíveis, possivelmente influenciadas por fatores sazonais, estratégias de crédito ou condições de mercado. O aumento expressivo no segundo trimestre de 2023, seguido pela queda subsequente, requer investigação adicional para determinar as causas subjacentes.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral indica um aumento gradual ao longo de 2020, estabilizando-se em torno de 10 dias durante a maior parte de 2021 e 2022. No entanto, o último trimestre de 2022 e o primeiro de 2023 apresentam uma redução significativa, atingindo o menor valor no segundo trimestre de 2023. Observa-se um aumento expressivo nos dias de rodízio no terceiro e quarto trimestres de 2023, mantendo-se elevados no primeiro trimestre de 2024.

Dias de rodízio de contas a receber

A inversão na tendência dos dias de rodízio, com a redução em 2023 seguida pelo aumento posterior, acompanha o comportamento do índice de giro de recebíveis, indicando uma relação inversa entre os dois indicadores. O aumento recente nos dias de rodízio pode sugerir dificuldades na cobrança de recebíveis ou uma mudança na política de crédito.

A análise conjunta dos dois indicadores sugere que a empresa passou por períodos de maior e menor eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro. As flutuações observadas podem estar relacionadas a fatores internos, como mudanças nas políticas de crédito e cobrança, ou a fatores externos, como condições econômicas e comportamento dos clientes.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de ativos e passivos. Observa-se uma flutuação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 64 para 70 dias entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2020, estabilizando-se em 70 dias no quarto trimestre. Em 2021, o indicador apresentou variações, atingindo 72 dias no primeiro trimestre e retornando a 62 dias no quarto. A tendência de redução continuou em 2022, com valores entre 56 e 62 dias, seguida por um aumento para 64 e 67 dias nos trimestres subsequentes de 2023. No primeiro trimestre de 2024, o indicador retornou a 69 dias.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, houve um aumento de 8 para 14 dias entre o primeiro e o quarto trimestre de 2020. Em 2021, o indicador se manteve relativamente estável em torno de 10 dias, com ligeiras variações. Em 2022, observou-se uma redução para valores entre 9 e 11 dias, seguida por uma queda acentuada para 6 dias no primeiro trimestre de 2023 e 3 dias no segundo. Contudo, houve um aumento significativo para 23 e 22 dias nos trimestres seguintes de 2023, e o indicador se manteve em 22 dias no primeiro trimestre de 2024.

O ciclo operacional apresentou um aumento constante de 72 para 84 dias entre o primeiro e o quarto trimestre de 2020. Em 2021, o ciclo operacional se estabilizou em torno de 80 dias, com uma redução para 72 dias no quarto trimestre. Em 2022, o indicador diminuiu para valores entre 67 e 74 dias. Em 2023, o ciclo operacional se manteve relativamente estável em torno de 70 dias, com um aumento expressivo para 114 dias no quarto trimestre. No primeiro trimestre de 2024, o ciclo operacional diminuiu para 91 dias.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma variação ao longo do período analisado, com tendência de redução em 2022 e início de 2023, seguida por um aumento no final de 2023 e início de 2024.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma volatilidade considerável, com uma queda acentuada em 2023, seguida por um aumento significativo no final do mesmo ano e início de 2024.

Ciclo operacional

Exibe um aumento inicial em 2020, seguido por estabilização e redução em 2021 e 2022, com um aumento expressivo no final de 2023 e início de 2024.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Observa-se um aumento gradual de 2020 para 2021, seguido por variações trimestrais em 2022. Em 2023, o índice apresentou uma queda notável no último trimestre, com uma recuperação parcial no início de 2024.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência geral indica uma estabilidade em torno de 33 a 36 dias durante a maior parte do período. No entanto, o último trimestre de 2023 registrou um aumento significativo para 52 dias, indicando um alongamento no tempo médio para pagamento de fornecedores. Este aumento foi parcialmente revertido no trimestre seguinte, com o retorno a 35 dias.

Índice de Rotatividade a Pagar

O índice apresentou uma variação de 6.98 a 12.24, indicando diferentes taxas de pagamento de fornecedores ao longo do tempo. A queda no último trimestre de 2023 pode sugerir uma mudança na política de pagamentos ou dificuldades no fluxo de caixa.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

A estabilidade em torno de 33-36 dias sugere uma gestão consistente das contas a pagar, com exceção do aumento expressivo em dezembro de 2023. Este aumento pode ser resultado de atrasos nos pagamentos ou de um aumento no volume de contas a pagar.

A correlação entre os dois indicadores é observável: um aumento no índice de rotatividade a pagar geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A divergência no final de 2023 merece atenção, pois indica uma possível ineficiência na gestão de contas a pagar ou uma alteração estratégica na política de pagamentos.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 64 para 72 dias no período de março de 2020 a março de 2021. Posteriormente, houve uma redução para 62 dias em março de 2022, seguida de um aumento para 91 dias em março de 2024, indicando possíveis variações na gestão de inventário ou na demanda por produtos.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram relativa estabilidade entre março de 2020 e dezembro de 2021, variando entre 8 e 14 dias. Contudo, a partir de março de 2022, houve uma tendência de aumento, culminando em 23 e 22 dias em março e dezembro de 2023, respectivamente, sugerindo um alongamento no tempo de recebimento de pagamentos.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, os valores permaneceram relativamente estáveis em torno de 33 a 36 dias durante a maior parte do período analisado. Observa-se um aumento significativo para 52 dias em dezembro de 2023, seguido por uma redução para 35 dias em março de 2024, o que pode refletir mudanças nas políticas de pagamento ou nas negociações com fornecedores.

O ciclo de conversão de caixa apresentou uma trajetória variável. Após um aumento de 39 para 51 dias entre março de 2020 e setembro de 2020, houve uma redução para 32 dias em junho de 2022. Em dezembro de 2023, o ciclo aumentou para 62 dias, diminuindo para 56 dias em março de 2024. Essa flutuação indica mudanças na eficiência com que a entidade converte investimentos em estoque e outras despesas em fluxo de caixa.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de aumento inicial, seguida de flutuações e um aumento mais expressivo no último período.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra estabilidade inicial, seguida de um aumento consistente a partir de 2022.

Dias de rotação de contas a pagar

Mantém-se relativamente estável, com um pico em dezembro de 2023.

Ciclo de conversão de caixa

Exibe uma variação considerável ao longo do período, refletindo as mudanças nos outros indicadores.