Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Freeport-McMoRan Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	2,789)	2,466)	2,701)	2,035)	1,473)
Salários, salários e outras compensações	361)	343)	329)	334)	312)
Juros vencidos	135)	146)	218)	203)	243)
Benefícios de pensão, pós-aposentadoria, pós-emprego e outros empregados	128)	129)	143)	190)	91)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	98)	84)	38)	38)	38)
Receita diferida	91)	161)	76)	191)	65)
Impostos vencidos, exceto impostos sobre a renda	81)	88)	75)	64)	76)
Programas de desenvolvimento comunitário	75)	58)	60)	—)	—)
Multa administrativa PT-FI	59)	55)	—)	—)	—)
Contingências PT-FI	49)	67)	179)	259)	196)
Indenização do MIND ID	49)	—)	—)	—)	—)
Provisões de litígio	34)	51)	99)	28)	86)
Outros__________	108)	81)	109)	153)	128)
Contas a pagar e passivos acumulados	4,057)	3,729)	4,027)	3,495)	2,708)
Imposto de renda acumulado	859)	786)	744)	1,541)	324)
Parcela atual das obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos	320)	316)	320)	264)	351)
Dividendos a pagar	219)	218)	217)	220)	—)
Parcela atual da dívida	41)	766)	1,037)	372)	34)
Passivo circulante	5,496)	5,815)	6,345)	5,892)	3,417)
Dívida de longo prazo, menos parcela corrente	8,907)	8,656)	9,583)	9,078)	9,677)
Obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos, menos parcela corrente	5,404)	4,624)	4,463)	4,116)	3,705)
Imposto de renda diferido	4,376)	4,453)	4,269)	4,234)	4,408)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	692)	347)	294)	281)	190)
Pensões e benefícios pós-reforma, pós-emprego e outros benefícios laborais	689)	704)	775)	845)	1,213)
Provisões de litígio	163)	163)	109)	131)	110)
Provisão para posições fiscais	136)	174)	161)	232)	261)
Programas de investimento social	111)	79)	36)	—)	—)
Indenização do MIND ID	—)	75)	74)	78)	42)
Disputa de royalties em Cerro Verde	—)	—)	—)	—)	376)
Outros__________	96)	106)	113)	116)	77)
Outros passivos	1,887)	1,648)	1,562)	1,683)	2,269)
Passivo não circulante	20,574)	19,381)	19,877)	19,111)	20,059)
Total do passivo	26,070)	25,196)	26,222)	25,003)	23,476)
Ações ordinárias, valor nominal $0.10	162)	162)	161)	160)	159)
Capital superior ao valor nominal	23,797)	24,637)	25,322)	25,875)	26,037)
Déficit acumulado	(170)	(2,059)	(3,907)	(7,375)	(11,681)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(314)	(274)	(320)	(388)	(583)
Ações ordinárias mantidas em tesouraria, ao custo	(5,894)	(5,773)	(5,701)	(4,292)	(3,758)
Patrimônio líquido	17,581)	16,693)	15,555)	13,980)	10,174)
Interesses não controladores	11,197)	10,617)	9,316)	9,039)	8,494)
Patrimônio líquido total	28,778)	27,310)	24,871)	23,019)	18,668)
Total do passivo e do patrimônio líquido	54,848)	52,506)	51,093)	48,022)	42,144)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a série histórica dos dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de aumento contínuo nos principais passivos circulantes e não circulantes, refletindo crescimento nos compromissos da organização ao longo do período considerado. Especificamente, há uma elevação notável na soma do passivo total, que passou de aproximadamente US$ 23,4 bilhões em 2020 para cerca de US$ 52,5 bilhões em 2023, indicando uma ampliação das obrigações totais da empresa.

O passivo circulante apresentou incremento significativo, incrementando-se de cerca de US$ 3,4 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 5,5 bilhões em 2023, enquanto o passivo de longo prazo também cresceu, embora em ritmo mais moderado, passando de aproximadamente US$ 9,7 bilhões para US$ 8,7 bilhões. Tal padrão sugere uma maior concentração de obrigações de curto prazo, possivelmente refletindo estratégias de financiamento ou necessidades operacionais mais intensas em certos períodos.

Observa-se que as contas a pagar e os passivos relacionados aumentaram ao longo do período, com destaque para as contas a pagar que cresceram de US$ 1,47 bilhões em 2020 para US$ 2,78 bilhões em 2024, indicando uma ampliação na exigibilidade de pagamento a fornecedores e credores. Da mesma forma, o saldo de contas a pagar e passivos acumulados totalizou US$ 4,05 bilhões em 2024, uma elevação em relação aos valores de 2020, refletindo crescimento na obrigação de liquidar dívidas de curto prazo.

Os itens relacionados às dívidas apresentaram variações importantes, com destaque para a parcela atual da dívida que saltou de US$ 34 milhões em 2020 para US$ 766 milhões em 2023, mas posteriormente reduziu para US$ 41 milhões em 2024, indicando uma estratégia de pagamento ou refinanciamento em certos períodos. No total de obrigações de longo prazo, houve uma variação, porém a tendência geral indica uma manutenção de níveis elevados, acompanhando a expansão do patrimônio e do patrimônio líquido total ao longo do período.

O patrimônio líquido da empresa demonstrou crescimento consistente, de aproximadamente US$ 10,2 bilhões em 2020 para US$ 17,6 bilhões em 2024, impulsionado sobretudo pelo aumento nas ações ordinárias e no resultado do déficit acumulado que passou de US$ -11,7 bilhões para aproximadamente US$ -0,17 bilhões. Além disso, houve uma elevação das ações mantidas em tesouraria, o que pode refletir estratégias de recompra de ações visando valorizar o ativo ou reorganizar a composição do patrimônio.

Os interesses não controladores expandiram-se de US$ 8,5 bilhões em 2020 para US$ 11,2 bilhões em 2024, acompanhado do incremento do patrimônio líquido total, que atingiu aproximadamente US$ 28,7 bilhões em 2024. Tais dados indicam uma maior participação de terceiros nas operações, além de crescimento na autonomia financeira da empresa.

Por fim, o aumento no total do passivo e do patrimônio líquido revela uma expansão substancial na estrutura de financiamento, investimentos e obrigações da organização ao longo do período, evidenciando potencialmente melhorias na capacidade de geração de valor, apesar de um aumento na alavancagem financeira.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido