Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Freeport-McMoRan Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Contas a pagar	2,948)	2,789)	2,466)	2,701)	2,035)
Salários, salários e outras compensações	382)	361)	343)	329)	334)
Provisões de litígio	343)	34)	51)	99)	28)
Benefícios de pensão, pós-aposentadoria, pós-emprego e outros empregados	148)	128)	129)	143)	190)
Juros vencidos	145)	135)	146)	218)	203)
Receita diferida	106)	91)	161)	76)	191)
Passivos de arrendamento operacional de curto prazo	103)	98)	84)	38)	38)
Impostos vencidos, exceto impostos sobre a renda	79)	81)	88)	75)	64)
Programas de desenvolvimento comunitário	62)	75)	58)	60)	—)
Contingências PTFI	49)	49)	67)	179)	259)
Indenização do MIND ID	49)	49)	—)	—)	—)
Multa administrativa do PTFI	—)	59)	55)	—)	—)
Outros__________	151)	108)	81)	109)	153)
Contas a pagar e passivos acumulados	4,565)	4,057)	3,729)	4,027)	3,495)
Parcela atual da dívida	466)	41)	766)	1,037)	372)
Imposto de renda acumulado	456)	859)	786)	744)	1,541)
Parcela atual das obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos	313)	320)	316)	320)	264)
Dividendos a pagar	219)	219)	218)	217)	220)
Passivo circulante	6,019)	5,496)	5,815)	6,345)	5,892)
Dívida de longo prazo, menos parcela corrente	8,913)	8,907)	8,656)	9,583)	9,078)
Obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos, menos parcela corrente	5,541)	5,404)	4,624)	4,463)	4,116)
Imposto de renda diferido	4,622)	4,376)	4,453)	4,269)	4,234)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	1,010)	692)	347)	294)	281)
Pensões e benefícios pós-reforma, pós-emprego e outros benefícios laborais	770)	689)	704)	775)	845)
Provisões de litígio	163)	163)	163)	109)	131)
Provisão para posições fiscais	131)	136)	174)	161)	232)
Programas de investimento social	146)	111)	79)	36)	—)
Indenização do MIND ID	—)	—)	75)	74)	78)
Outros__________	86)	96)	106)	113)	116)
Outros passivos	1,296)	1,195)	1,301)	1,268)	1,402)
Passivo não circulante	21,382)	20,574)	19,381)	19,877)	19,111)
Total do passivo	27,401)	26,070)	25,196)	26,222)	25,003)
Ações ordinárias, valor nominal $0.10	163)	162)	162)	161)	160)
Capital superior ao valor nominal	23,680)	23,797)	24,637)	25,322)	25,875)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	1,385)	(170)	(2,059)	(3,907)	(7,375)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(305)	(314)	(274)	(320)	(388)
Ações ordinárias mantidas em tesouraria, ao custo	(6,024)	(5,894)	(5,773)	(5,701)	(4,292)
Patrimônio líquido	18,899)	17,581)	16,693)	15,555)	13,980)
Interesses não controladores	11,867)	11,197)	10,617)	9,316)	9,039)
Patrimônio líquido total	30,766)	28,778)	27,310)	24,871)	23,019)
Total do passivo e do patrimônio líquido	58,167)	54,848)	52,506)	51,093)	48,022)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos.

Passivos Circulantes: Observa-se uma flutuação nos passivos circulantes, com um pico em 2022 (US$ 6.345 milhões) seguido por uma diminuição em 2023 e 2024. Em 2025, há um aumento expressivo para US$ 6.019 milhões, indicando um possível aumento nas obrigações de curto prazo.
Passivos Não Circulantes: Os passivos não circulantes demonstram uma trajetória ascendente constante ao longo dos cinco anos, passando de US$ 19.111 milhões em 2021 para US$ 21.382 milhões em 2025. Este aumento sugere um crescimento no endividamento de longo prazo ou em outras obrigações de longo prazo.
Total do Passivo: O total do passivo acompanha a tendência dos passivos não circulantes, apresentando um crescimento contínuo de US$ 25.003 milhões em 2021 para US$ 27.401 milhões em 2025. Este aumento consistente indica um aumento geral das obrigações financeiras.
Dívida de Longo Prazo: A dívida de longo prazo, menos a parcela corrente, apresenta uma relativa estabilidade, com flutuações entre US$ 8.656 milhões e US$ 9.583 milhões. Em 2025, observa-se um ligeiro aumento para US$ 8.913 milhões.
Imposto de Renda Acumulado: O imposto de renda acumulado demonstra uma diminuição significativa ao longo do período, passando de US$ 1.541 milhões em 2021 para US$ 456 milhões em 2025. Esta redução pode indicar uma melhoria na gestão fiscal ou alterações nas alíquotas de impostos.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresenta um crescimento constante, passando de US$ 13.980 milhões em 2021 para US$ 18.899 milhões em 2025. Este aumento sugere uma melhora na saúde financeira da entidade.
Lucros Acumulados: Os lucros acumulados exibem uma recuperação notável, saindo de um déficit de US$ 7.375 milhões em 2021 para um superávit de US$ 1.385 milhões em 2025. Esta reversão indica uma melhora significativa na rentabilidade.
Ações Ordinárias em Tesouraria: As ações ordinárias mantidas em tesouraria apresentam um aumento constante em valor absoluto, passando de US$ -4.292 milhões em 2021 para US$ -6.024 milhões em 2025. Este aumento pode indicar a recompra de ações pela empresa.
Interesses Não Controladores: Os interesses não controladores demonstram um crescimento constante, passando de US$ 9.039 milhões em 2021 para US$ 11.867 milhões em 2025. Este aumento pode refletir mudanças na estrutura de propriedade da entidade.
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido: O total do passivo e do patrimônio líquido acompanha o crescimento do patrimônio líquido, aumentando de US$ 48.022 milhões em 2021 para US$ 58.167 milhões em 2025. Este aumento reflete o crescimento geral da entidade.
Provisões de Litígio: As provisões de litígio apresentam um aumento significativo em 2023 e 2024, atingindo US$ 343 milhões em 2025, indicando um possível aumento nas contingências legais.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma entidade em crescimento, com um aumento constante no patrimônio líquido e uma melhora na rentabilidade. No entanto, o aumento nos passivos, especialmente os não circulantes, e as provisões de litígio merecem atenção e monitoramento contínuo.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido