Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Freeport-McMoRan Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Lucro líquido	4,399)	3,751)	4,479)	5,365)	865)
Depreciação, exaustão e amortização	2,241)	2,068)	2,019)	1,998)	1,528)
Encargos líquidos para obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos, incluindo acréscimo	622)	295)	369)	540)	181)
Pagamentos de obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos	(234)	(250)	(274)	(273)	(216)
Remuneração baseada em ações	109)	109)	95)	98)	99)
Acusações de litígio relacionadas ao talco	—)	65)	—)	—)	130)
Encargos líquidos para planos de pensão definidos e pós-aposentadoria	35)	62)	45)	4)	65)
Contribuições previdenciárias	(78)	(75)	(54)	(109)	(121)
Perda líquida (ganho) na extinção antecipada da dívida	—)	(10)	(31)	—)	101)
Ganho líquido nas vendas de ativos	—)	—)	(2)	(80)	(473)
Imposto de renda diferido	(76)	182)	36)	(171)	181)
Alterações no lucro diferido das vendas da PT Freeport Indonésia à PT Smelting	—)	(112)	(14)	86)	—)
Encargos para programas de investimento social na PT Freeport Indonesia	103)	84)	84)	75)	—)
Pagamentos para programas de investimento social na PT Freeport Indonesia	(54)	(44)	(11)	(67)	—)
Comprometimento das propriedades de petróleo e gás	69)	67)	—)	—)	—)
Pagamentos para disputa de royalties de Cerro Verde	—)	—)	—)	(421)	(139)
Outros, líquidos	53)	(33)	(1)	(77)	151)
Contas a receber	460)	166)	56)	(472)	132)
Inventários	(638)	(873)	(573)	(618)	42)
Outros ativos circulantes	(41)	(29)	(12)	(101)	(27)
Contas a pagar e passivos acumulados	143)	(161)	(73)	487)	115)
Imposto de renda acumulado e cronograma de outros pagamentos de impostos	47)	17)	(999)	1,451)	403)
Mudanças no capital de giro e outras	(29)	(880)	(1,601)	747)	665)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,761)	1,528)	660)	2,350)	2,152)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	7,160)	5,279)	5,139)	7,715)	3,017)
Minas de cobre da América do Norte	(1,033)	(761)	(597)	(342)	(428)
Operações na América do Sul	(375)	(368)	(304)	(162)	(183)
Operações na Indonésia	(2,908)	(3,411)	(2,381)	(1,518)	(1,266)
Minas de molibdênio	(117)	(84)	(33)	(6)	(19)
Outros__________	(375)	(200)	(154)	(87)	(65)
Investimentos	(4,808)	(4,824)	(3,469)	(2,115)	(1,961)
Produto da venda de ativos	19)	27)	108)	247)	704)
Aquisição de participação acionária adicional em Cerro Verde	(210)	—)	—)	—)	—)
Empréstimos à PT Smelting para expansão	(28)	(129)	(65)	(36)	—)
Aquisição de participação minoritária na PT Smelting	—)	—)	—)	(33)	—)
Outros, líquidos	(1)	(30)	(14)	(27)	(7)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(5,028)	(4,956)	(3,440)	(1,964)	(1,264)
Produto da dívida	2,251)	1,781)	5,735)	1,201)	3,531)
Reembolsos da dívida	(2,731)	(2,980)	(4,515)	(1,461)	(3,724)
Pagamentos de arrendamento financeiro	(41)	(3)	(7)	—)	—)
Dividendos e distribuições em dinheiro pagos, ações ordinárias	(865)	(863)	(866)	(331)	(73)
Dividendos e distribuições em dinheiro pagos, participações não controladoras	(1,833)	(625)	(840)	(583)	—)
Compras de ações em tesouraria	(59)	—)	(1,347)	(488)	—)
Contribuições de interesses não controladores	—)	50)	189)	182)	156)
Proventos de opções de ações exercidas	29)	47)	125)	210)	51)
Pagamentos por retenção de impostos de funcionários relacionados a prêmios baseados em ações	(35)	(50)	(55)	(29)	(17)
Custos de financiamento da dívida	—)	(7)	(42)	(41)	(52)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(3,284)	(2,650)	(1,623)	(1,340)	(128)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito e equivalentes de caixa	(1,152)	(2,327)	76)	4,411)	1,625)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito e equivalentes de caixa no início do ano	6,063)	8,390)	8,314)	3,903)	2,278)
Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito e equivalentes de caixa no final do exercício	4,911)	6,063)	8,390)	8,314)	3,903)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências financeiras ao longo de cinco anos, observa-se que o lucro líquido apresentou uma variação significativa, atingindo o pico em 2021 com US$ 5.365 milhões. Em 2022, houve uma redução de aproximadamente 17% em relação a 2021, retornando a valores próximos aos de 2020, e em 2023 houve uma leve recuperação, chegando a US$ 3.751 milhões. Em 2024, o lucro líquido voltou a crescer, atingindo US$ 4.399 milhões.

Depreciação, exaustão e amortização: Houve uma tendência de aumento ao longo dos anos, saindo de US$ 1.528 milhões em 2020 para US$ 2.241 milhões em 2024, indicando maior provisionamento referente a ativos depreciáveis e amortizáveis.
Encargos líquidos para obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos: Os encargos tiveram aumento considerável, passando de US$ 181 milhões em 2020 para US$ 622 milhões em 2024, refletindo intensificação das obrigações relacionadas ao passivo ambiental e aposentadorias.
Pagamentos de obrigações ambientais e de aposentadoria de ativos: Houve manutenção de valores relativamente constantes, embora negativos, indicando pagamentos de obrigações reconhecidas, com ligeira redução ao longo do período, chegando a US$ -234 milhões em 2024.
Remuneração baseada em ações: Esse item permaneceu relativamente estável, ao redor de aproximadamente US$ 100 milhões, indicando consistência na concessão de benefícios de ações aos colaboradores.
Encargos relacionados ao litígio, planos de pensão e contribuições previdenciárias: Os encargos associados ao litígio de talco apresentaram aumento até 2023, chegando a US$ 65 milhões em 2023 e diminuindo para US$ 35 milhões em 2024. Os encargos de planos de pensão variaram modestamente, com tendência de redução em 2024. As contribuições previdenciárias apresentaram estabilidade, com leves aumentos.
Ganho ou perda na extinção de dívidas e venda de ativos: Registros de perdas na extinção antecipada de dívidas mostraram valores negativos, especialmente em 2022, enquanto ganhos na venda de ativos apresentaram resultados negativos, indicando vendas de ativos que resultaram em prejuízos.
Imposto de renda diferido: Os valores variaram significativamente, com destaque para a recuperação de US$ 182 milhões em 2024 após um prejuízo de US$ 171 milhões em 2021, refletindo possíveis alterações na estimativa de impostos diferidos.
Investimentos e fluxo de caixa de atividades de investimento: Os investimentos foram elevados e crescentes ao longo do período, atingindo quase US$ 4,8 bilhões em 2024, enquanto o caixa líquido utilizado nessas atividades também aumentou, indicando intensificação de despesas para expansão ou manutenção de ativos.
Dívida e pagamentos relacionados: Houve alta nos produtos das dívidas, alcançando US$ 2.251 milhões em 2024, enquanto os reembolsos reduziram o endividamento em valores expressivos. O fluxo de caixa negativo das atividades de financiamento é evidente, indicando maior liquidação da dívida e pagamento de dividendos, além de compras de ações em tesouraria.
Patrimônio líquido e caixa no final do período: O caixa, incluindo equivalentes, teve alta em 2021, com posterior redução em 2024, refletindo as operações de financiamento e investimento. O fundo de caixa final se manteve positivo, embora consideravelmente menor em 2024 em relação ao pico em 2021.

De modo geral, os dados indicam uma empresa com forte geração de caixa operacional, sobretudo em 2021 e 2022, sustentando investimentos significativos, aumento do endividamento e distribuições de dividendos. Os fluxos financeiros demonstram uma gestão voltada para a expansão e o pagamento de obrigações, com variações importantes no patrimônio de caixa ao longo dos anos analisados.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Demonstração dos fluxos de caixa