Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Mosaic Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Dívida de curto prazo	302,800)	100)	41,600)	11,500)	6,100)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	596,600)	504,200)	47,200)	26,000)	343,500)
Acordos estruturados de contas a pagar	743,700)	640,000)	740,600)	572,800)	386,200)
Contas a pagar	1,260,700)	769,100)	680,400)	780,900)	540,900)
Dividendos acumulados	43,600)	20,400)	20,000)	11,800)	12,100)
Folha de pagamento e benefícios aos funcionários	235,900)	195,500)	173,800)	217,500)	159,500)
Obrigações de aposentadoria de ativos	222,400)	190,200)	154,400)	136,300)	98,100)
Pré-pagamentos de clientes	437,700)	287,600)	266,900)	199,800)	140,400)
Rendimentos acumulados e outros impostos	184,300)	83,100)	67,800)	65,500)	1,400)
Obrigação de arrendamento operacional de curto prazo	59,700)	64,000)	67,100)	—)	—)
Responsabilidade pelo serviço	81,100)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	618,900)	392,300)	331,900)	461,600)	342,900)
Passivos acumulados	1,883,600)	1,233,100)	1,081,900)	1,092,500)	754,400)
Passivo circulante	4,787,400)	3,146,500)	2,591,700)	2,483,700)	2,031,100)
Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes	3,382,200)	4,073,800)	4,525,500)	4,491,500)	4,878,100)
Imposto de renda diferido	1,016,200)	1,060,800)	1,040,700)	1,080,600)	1,117,300)
Obrigações de aposentadoria de ativos	1,526,900)	1,203,700)	1,160,800)	1,023,800)	761,200)
Obrigação de arrendamento operacional de longo prazo	64,300)	109,600)	127,000)	—)	—)
Pensões acumuladas e prestações pós-reforma	114,400)	158,500)	173,600)	146,300)	53,700)
Benefícios fiscais não reconhecidos	156,600)	46,400)	42,100)	33,000)	33,500)
Outros__________	239,900)	235,300)	269,500)	255,600)	119,400)
Outros passivos não circulantes	2,102,100)	1,753,500)	1,773,000)	1,458,700)	967,800)
Passivo não circulante	6,500,500)	6,888,100)	7,339,200)	7,030,800)	6,963,200)
Total do passivo	11,287,900)	10,034,600)	9,930,900)	9,514,500)	8,994,300)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,01, nenhuma emitida e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	3,700)	3,800)	3,800)	3,800)	3,500)
Capital superior ao valor nominal	478,000)	872,800)	858,400)	985,900)	44,500)
Lucros não distribuídos	12,014,200)	10,511,000)	9,921,500)	11,064,700)	10,631,100)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,891,800)	(1,806,200)	(1,598,200)	(1,657,100)	(1,061,600)
Total do patrimônio líquido da Mosaic	10,604,100)	9,581,400)	9,185,500)	10,397,300)	9,617,500)
Participações não controladoras	144,400)	173,800)	182,100)	207,400)	21,600)
Patrimônio líquido total	10,748,500)	9,755,200)	9,367,600)	10,604,700)	9,639,100)
Total do passivo e do patrimônio líquido	22,036,400)	19,789,800)	19,298,500)	20,119,200)	18,633,400)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Ao analisar as tendências nos dados financeiros ao longo dos anos, observa-se um crescimento geral no passivo total, que aumenta de aproximadamente US$ 8.994 milhões em 2017 para cerca de US$ 11,287 milhões em 2021, indicando uma expansão nas obrigações da empresa. Esse aumento é impulsionado principalmente pelo crescimento do passivo circulante e de outros passivos não circulantes.

O passivo circulante apresenta uma elevação significativa, passando de aproximadamente US$ 2.031 milhões em 2017 para US$ 4.787 milhões em 2021, refletindo maior necessidade de liquidez de curto prazo ou aumento das obrigações de pagamento no curto prazo. Além disso, os componentes relacionados à dívida, como a dívida de curto prazo, apresentaram aumento substancial, especialmente em 2021, quando atingiram US$ 302,8 milhões, comparado com US$ 61 milhões em 2017. Isso sugere uma estratégia de financiamento com maior uso de dívida de curto prazo nesse período.

O vencimento da dívida de longo prazo também revelou alterações notáveis, com oscilações até 2020, mas uma tendência de crescimento de US$ 47,2 milhões em 2019 para US$ 596,6 milhões em 2021, indicando maior endividamento de longo prazo ou reestruturações que aumentaram as obrigações de vencimentos futuros.

Outros passivos relevantes, como acordos estruturados de contas a pagar, mostraram um aumento contínuo, chegando a mais de US$ 743,7 milhões em 2021, indicando crescimento nas obrigações comerciais ou obrigações contratuais de pagamento.

O patrimônio líquido também sofreu variações, com um aumento notável de US$ 9,6 bilhões em 2017 para US$ 10,7 bilhões em 2021. Esse crescimento foi impulsionado pelos lucros acumulados, que aumentaram de aproximadamente US$ 10,6 bilhões em 2017 para US$ 12,0 bilhões em 2021, refletindo uma maior acumulação de resultados ao longo do período. Contudo, as perdas abrangentes acumuladas apresentaram uma tendência de aumento negativo, indo de aproximadamente US$ 1,06 bilhão em 2017 para US$ 1,89 bilhão em 2021, indicando uma deterioração nas métricas de outras perdas abrangentes ao longo do tempo.

O capital superior ao valor nominal apresentou uma forte variação, considerando que seu valor em 2018 foi expressivamente mais alto que nos demais anos, o que pode indicar operações de aumento de capital ou ajustes de contabilidade nesse período específico.

Os saldos relativos ao pagamento de benefícios e obrigações de aposentadoria de ativos apresentaram aumento ao longo dos anos, sinalizando incremento nas provisões de passivos relacionados a benefícios de aposentadoria e obrigações correlatas.

Por outro lado, o total do patrimônio líquido manteve uma trajetória de crescimento, consolidando-se como um componente importante do financiamento da empresa, mesmo com a deterioração das perdas abrangentes. Os dividendos acumulados também aumentaram ao longo do período, indicando maior distribuição de lucros ou retenção de lucros acumulados para fins de reinvestimento ou pagamento de dividendos futuros.

Em resumo, a análise revela uma evidência de crescimento na alavancagem financeira via maior endividamento, especialmente em relação às obrigações de curto prazo, acompanhando possivelmente uma estratégia de expansão ou gerenciamento de liquidez. Simultaneamente, há um aumento no patrimônio líquido, sustentado por lucros acumulados, apesar do aumento das perdas abrangentes que impactam o resultado consolidado. Essas tendências indicam uma empresa em fase de expansão financeira e patrimonial, com aumento nas obrigações de pagamento e recursos próprios.

Mosaic Co. (NYSE:MOS)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido