Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Mosaic Co., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2021 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Mosaic Co., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição de aumento (diminuição) de equivalência patrimonial ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à Mosaic.
4 2021 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2021 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à Mosaic.
7 2021 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Mosaic
- Observa-se uma grande volatilidade ao longo do período analisado. Em 2017, houve um prejuízo de aproximadamente US$ 107,2 milhões, que se converteu em lucro de cerca de US$ 470 milhões em 2018. Entretanto, em 2019, a empresa apresentou um prejuízo expressivo de aproximadamente US$ 1,067 bilhões, indicando altos custos ou perdas não recorrentes. Nos anos seguintes, o resultado se recuperou de forma significativa, atingindo um lucro de cerca de US$ 666 milhões em 2020, e expandiu-se ainda mais em 2021, chegando a aproximadamente US$ 1,63 bilhões. Essa trajetória revela uma forte recuperação após o ano de 2019, com crescimento substancial no lucro líquido atribuível à empresa.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- De maneira semelhante ao resultado líquido, o NOPAT apresentou alta volatilidade. Em 2017, foi de aproximadamente US$ 610,5 milhões, que caiu para cerca de US$ 515 milhões em 2018. A partir de então, houve uma queda acentuada em 2019, com um valor negativo de aproximadamente US$ 1,198 bilhões, indicando uma perda operacional significativa. Nos anos seguintes, o NOPAT recuperou-se marcadamente, atingindo aproximadamente US$ 136 milhões em 2020, e posteriormente crescendo para cerca de US$ 1,88 bilhões em 2021. A recuperação do NOPAT confirma a tendência de melhora do desempenho operacional e refletiu uma forte reversão da situação adversa observada em 2019.
Impostos operacionais de caixa
Mosaic Co., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Provisão para (benefício de) imposto de renda
- Observa-se uma variação significativa nessa provisão ao longo do período analisado. Em 2017, o valor elevado indica uma provisão substancial de imposto de renda, que diminui consideravelmente em 2018, chegando a um valor recuado. Em 2019, há uma reversão negativa, sugerindo uma possível utilização de provisões anteriores ou um impacto de ajustes fiscais, resultando em um valor negativo de -224.700 mil dólares. Essa tendência se intensifica em 2020, com uma reversão ainda maior, alcançando -578.500 mil dólares, indicando uma provável mudança na situação fiscal ou na estimativa de obrigações tributárias. Em 2021, ocorre uma reversão de benefício, com um incremento expressivo no valor para 597.700 mil dólares, o que pode refletir uma alteração significativa na posição fiscal da empresa, como a recuperação de impostos ou a reavaliação de provisões.
- Impostos operacionais de caixa
- Durante o período, a linha apresenta uma evolução bastante dinâmica. Em 2017, o valor negativo de -68.678 mil dólares sugere uma saída de caixa relacionada a impostos operacionais. Em 2018, há um aumento expressivo para 211.403 mil dólares, indicando uma maior liquidação de impostos ou um aumento na carga tributária operacional. Nos anos seguintes, há uma continuidade nessa tendência de crescimento, com valores positivos de 79.295 mil dólares em 2019, 136.576 mil dólares em 2020 e um aumento acentuado para 526.561 mil dólares em 2021. Essa evolução demonstra uma escalada na liquidação de impostos operacionais ao longo do tempo, refletindo possivelmente um crescimento na atividade operacional da empresa, mudanças na tributação aplicada, ou estratégias de gerenciamento de fluxo de caixa relacionadas às obrigações fiscais.
Capital investido
Mosaic Co., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Mosaic.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários mantidos em confiança.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se uma tendência de redução gradual no total de dívidas e arrendamentos ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 5,88 bilhões em 2017 para cerca de US$ 5,15 bilhões em 2021. Essa diminuição indica uma possível estratégia de redução de endividamento ou maior eficiência na gestão de passivos.
- Total do patrimônio líquido da Mosaic
- O patrimônio líquido registra alta significativa entre 2017 e 2018, atingindo quase US$ 10,4 bilhões em 2018, seguido por uma redução até 2019, chegando a cerca de US$ 9,19 bilhões. A partir de 2019, há recuperação do patrimônio, atingindo aproximadamente US$ 10,6 bilhões em 2021. Esse movimento sugere variações nos lucros retidos, reavaliações ou emissões de ações, refletindo momentos de valorização e ajuste nos recursos próprios.
- Capital investido
- O capital investido permaneceu relativamente estável entre 2017 e 2020, flutuando ao redor de US$ 15 bilhões, com ligeira diminuição em 2020. Em 2021, houve aumento para aproximadamente US$ 15,84 bilhões, indicando expansão no montante de recursos aplicados na operação, potencialmente associado a novos projetos ou aquisições.
Custo de capital
Mosaic Co., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Endividamento total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Endividamento total. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Endividamento total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Endividamento total. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Endividamento total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Endividamento total. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Endividamento total3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Endividamento total. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Endividamento total3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Endividamento total. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Mosaic Co., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Mosaic Co., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.