Mosaic Co. (NYSE:MOS)

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Observa-se uma tendência de crescimento constante na geração de caixa operacional ao longo dos anos. Em 2017, o valor era de aproximadamente US$ 935,5 milhões, alcançando quase o dobro em 2018, com cerca de US$ 1,41 bilhão. Após uma ligeira redução em 2019 para aproximadamente US$ 1,09 bilhão, a quantidade de caixa operacional demonstrou forte recuperação em 2020, atingindo US$ 1,58 bilhão, e continuou crescendo em 2021, chegando a US$ 2,19 bilhões. Este padrão indica uma melhoria consistente na eficiência operacional e na geração de caixa derivada das atividades principais da empresa ao longo do período analisado.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O fluxo de caixa livre apresentou comportamentos mais voláteis ao longo dos anos. Em 2017, foi de aproximadamente US$ 1,53 bilhão, porém, em 2018, experimentou uma forte queda para uma saída de caixa de aproximadamente US$ 225,6 milhões, indicando possíveis investimentos elevados ou outras saídas de caixa não operacionais. Em 2019, houve uma recuperação parcial, com um fluxo negativo de cerca de US$ 41,2 milhões, sugerindo possível retração em investimentos ou despesas relevantes. Em 2020, houve retorno ao fluxo positivo, atingindo cerca de US$ 209,6 mil, enquanto em 2021, o fluxo de caixa livre cresceu significativamente para aproximadamente US$ 687,1 milhões. Essas variações evidenciam um padrão de recuperação e fortalecimento do fluxo de caixa livre, refletindo melhorias na gestão de investimentos e ou na capacidade de gerar excedentes de caixa após despesas de capital ao longo do tempo.

Preço das ações:

Ao longo do período de análise, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações, iniciando com um valor de 27,46 USD em 2017. Houve um aumento moderado em 2018, chegando a 28,75 USD. Em 2019, o preço sofreu uma queda significativa, atingindo 18,47 USD, o que pode indicar uma desaceleração ou desafios enfrentados pela empresa nesse ano. Posteriormente, em 2020, houve uma recuperação considerável, elevando o valor para 29,7 USD, ultrapassando os níveis anteriores a 2018. Em 2021, o preço atingiu um pico de 45,2 USD, indicando uma forte valorização e possível percepção de melhora na perspectiva da empresa ou fatores externos positivos.

FCFE por ação:

O fluxo de caixa livre ao acionista por ação apresentou uma trajetória negativa até 2018, com um valor de -0,59 USD em 2018 e -0,11 USD em 2019. Em 2020, houve uma reversão, passando a 0,55 USD, refletindo uma melhora na geração de caixa após um período de resultados negativos. Essa tendência de recuperação se acentuou em 2021, quando o FCFE por ação chegou a 1,87 USD, indicando uma geração de caixa mais robusta e potencialmente um cenário favorável para os acionistas nessa fase final do período avaliado.

P/FCFE:

O índice preço sobre fluxo de caixa livre ao acionista (P/FCFE) apresentou uma variação notável. Em 2019, não há dados disponíveis, mas em 2020, o indicador disparou para 53,72, sugerindo uma valorização significativa das ações em relação ao fluxo de caixa gerado. Em 2021, esse índice diminuiu para 24,23, indicando uma redução, embora ainda em níveis elevados, refletindo uma possível correção ou ajustamento na avaliação de mercado em relação à geração de caixa da empresa.

De modo geral, os dados demonstram uma recuperação do valor de mercado da empresa ao longo do período, acompanhada por melhorias na geração de caixa livre por ação. A valorização dos ativos em 2021 parece estar relacionada tanto ao aumento do preço das ações quanto à maior eficiência na geração de fluxo de caixa, apesar de o índice P/FCFE indicar que a avaliação de mercado permanece elevada em relação ao fluxo de caixa gerado.