Mosaic Co. (NYSE:MOS)

Ao longo do período analisado, observa-se que as vendas líquidas mantiveram-se uniformes em termos percentuais, representando 100% em todos os anos considerados, indicando estabilidade na escala de vendas da empresa.

O custo dos produtos vendidos apresentou uma redução significativa na sua proporção em relação às vendas líquidas, passando de aproximadamente 88,63% em 2017 para 74,1% em 2021. Essa tendência sugere melhorias na eficiência operacional, possivelmente decorrentes de redução de custos ou otimização da produção.

A margem bruta apresentou crescimento considerável, de 11,37% em 2017 para 25,9% em 2021, refletindo aumento na rentabilidade bruta da operação. Essa mudança evidencia que a empresa conseguiu melhorar sua margem de lucro ao focar em controle de custos ou incremento de preços.

As despesas com vendas, gerais e administrativas permaneceram relativamente estáveis em relação às vendas líquidas, com ligeiras variações, ficando próximas a uma média de -3,5%. Não houve mudanças relevantes nesse indicador ao longo dos anos.

Dados relacionados a despesas específicas, como imparidade, reestruturação e outras, indicaram picos pontuais, particularmente em 2019, com uma despesa expressiva de 16,42%, sugerindo eventuais ajustes contábeis ou impactos ocasionais nesse período. Essas despesas, entretanto, não se mantiveram de forma persistente na mesma magnitude.

O lucro operacional apresentou grandes flutuações ao longo do tempo. Em 2017 e 2018, os resultados foram positivos e crescentes, atingindo até 9,68%. Em 2019, ocorreu uma perda significativa de -12,29%, que pode estar relacionada às despesas extraordinárias ou a fatores setoriais. A recuperação parcial foi constatada em 2020 e 2021, com lucros de 4,76% e 19,98%, respectivamente, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou ajuste estratégico.

Rendimentos de juros e despesas com juros, ambos como proporções das vendas, exibiram comportamento relativamente estável, embora as despesas com juros tenham mostrado uma tendência de redução ao longo do tempo, passando de aproximadamente -2,3% até -1,57%, indicando possível melhoria na estrutura de endividamento ou taxas de juros mais favoráveis.

O resultado de transações em moeda estrangeira apresentou variações, alternando entre ganhos e perdas, com uma perda de aproximadamente -0,64% em 2021, refletindo impacto cambial moderado ao longo dos anos.

Outras receitas e despesas operacionais mostraram variações menores, contribuindo de forma marginal para os resultados globais.

O lucro (prejuízo) antes do imposto apresentou tendência de recuperação após períodos de prejuízo, especialmente em 2019, cuja perda chegou a -14,1%, e retenções positivas em 2020 e 2021, atingindo até 18%.

As provisões para imposto de renda refletiram flutuações semelhantes às do lucro antes do imposto, indicando ajustes fiscais e impactos fiscais variáveis ao longo do tempo. A relação de imposto como percentual das vendas líquidas foi negativa em 2017 e 2021, sugerindo períodos de benefício fiscal ou menor carga tributária efetiva.

O resultado consolidado mostrou uma forte recuperação de prejuízo para lucro ao longo do período, passando de -1,63% em 2017 para 13,17% em 2021. Essa melhora significativa demonstra ganho de eficiência, redução de perdas e aumento na rentabilidade global.

Indicadores relacionados às participações não controladoras evidenciam que o impacto dessas foi praticamente neutro ou marginal ao longo dos anos, contribuindo pouco para o resultado consolidado.

Por fim, o lucro líquido atribuível à Mosaic seguiu uma tendência semelhante à do resultado consolidado, evidenciando uma recuperação consistente da rentabilidade. Em 2017, o resultado foi negativo, enquanto em 2021 alcançou aproximadamente 13,2%, indicando um ciclo de reversão de prejuízo para resultados positivos expressivos, sustentados por melhorias operacionais e de gestão financeira.