Mosaic Co. (NYSE:MOS)

Índice de margem de lucro bruto

Entre 2017 e 2019, o índice apresentou variações, começando em 11,37%, elevando-se para 15,63% em 2018 e retornando a 10,07% em 2019. Nos anos seguintes, houve uma recuperação significativa, atingindo 12,27% em 2020 e um valor expressivo de 25,9% em 2021, indicando uma melhora substancial na margem de lucro bruto ao longo do período analisado.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem operacional cresceu de 6,29% em 2017 para 9,68% em 2018, seguido por uma queda para -12,29% em 2019, indicando perda operacional nesse ano. Em 2020, houve melhora, com a margem chegando a 4,76%, enquanto em 2021 houve uma recuperação acentuada, atingindo 19,98%, refletindo uma significativa otimização na eficiência operacional.

Índice de margem de lucro líquido

Este índice apresentou alta de 1,45% em 2017 para 4,9% em 2018, mas voltou a declinar para -11,98% em 2019, evidenciando períodos de lucratividade e prejuízo líquido. Em 2020, recuperou-se para 7,67% e, em 2021, atingiu 13,2%, demonstrando uma tendência de melhora progressiva na lucratividade líquida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE refletiu uma trajetória de variações, começando em -1,11% em 2017 e atingindo 4,52% em 2018. Em 2019, caiu novamente para -11,62%, mas houve uma recuperação em 2020, com valor de 6,95%, e uma expressiva elevação para 15,38% em 2021, indicando uma melhora contínua na rentabilidade do patrimônio dos acionistas ao longo do período.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA seguiu padrão semelhante, iniciando em -0,58% em 2017, subindo para 2,34% em 2018, e caindo para -5,53% em 2019. Em 2020, registrou melhora para 3,37%, e em 2021, houve aumento expressivo para 7,4%, refletindo maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Margem bruta

Observa-se uma variação significativa na margem bruta ao longo do período analisado. Houve um aumento expressivo de 842.800 mil dólares em 2017 para 1.498.400 mil dólares em 2018, indicando uma melhora na capacidade de geração de lucros brutos. Contudo, em 2019, ocorreu uma redução considerável, atingindo 897.300 mil dólares, seguida por uma recuperação em 2020 para 1.064.900 mil dólares. Em 2021, a margem bruta alcançou um pico de 3.200.300 mil dólares, demonstrando crescimento substancial. Essa trajetória sugere melhorias na eficiência operacional ou na estratégia de precificação ao longo do período.

Vendas líquidas

As vendas líquidas apresentaram um crescimento contínuo de 7.409.400 mil dólares em 2017 para 12.357.400 mil dólares em 2021, refletindo um aumento na demanda ou expansão de mercado. Apesar de uma leve redução de 290.700 mil dólares em 2019, o aumento subsequente em 2020 foi modesto, retornando ao nível de 8.681.700 mil dólares, antes de um crescimento expressivo em 2021. Essa tendência aponta para uma trajetória de expansão consistente, com picos em 2021, indicando possivelmente o sucesso de estratégias de crescimento ou novas oportunidades de mercado.

Índice de margem de lucro bruto

Este índice mostrou variações ao longo dos anos, começando em 11,37% em 2017, atingindo seu ponto mais alto em 2018 com 15,63%. Em 2019, houve uma queda para 10,07%, o que sugere uma redução na eficiência ou aumento dos custos relativos às vendas. Em 2020, houve uma recuperação para 12,27%, quase retornando ao nível de 2018, indicando uma melhora na margem. Em 2021, a margem de lucro bruto disparou para 25,9%, o que representa uma melhora substancial no percentual de lucro bruto sobre as vendas líquidas, possivelmente refletindo uma combinação de aumento de vendas mais rentáveis e redução relativa de custos.

Lucro (prejuízo) operacional

Ao longo dos cinco anos analisados, observou-se uma forte volatilidade no lucro operacional. Houve um crescimento substancial entre 2017 e 2018, com o valor quase dobrando, passando de aproximadamente US$ 465,7 milhões para cerca de US$ 928,3 milhões. Em 2019, ocorreu uma queda significativa, chegando a um prejuízo de aproximadamente US$ 1,09 bilhão, indicando uma deterioração no desempenho operacional. Entretanto, a recuperação começou em 2020, com um retorno ao lucro de aproximadamente US$ 413 milhões, seguido por um aumento expressivo em 2021, atingindo cerca de US$ 2,47 bilhões. Essa evolução mostra uma recuperação rápida e uma possível melhoria na eficiência operacional ou aumento de margens nos últimos anos.

Vendas líquidas

As vendas líquidas apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período, com aumento contínuo de 2017 a 2021. Em 2017, foram aproximadamente US$ 7,41 bilhões, crescendo para cerca de US$ 9,59 bilhões em 2018. Embora tenha ocorrido uma ligeira redução em 2019, para aproximadamente US$ 8,91 bilhões, o valor voltou a subir em 2020 e 2021, atingindo cerca de US$ 12,36 bilhões, que representa um crescimento substancial comparado ao início do período analisado. Essa evolução indica uma expansão significativa do volume de vendas ao longo dos anos, mesmo após períodos de retração pontual.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem de lucro operacional apresentou variações consideráveis na análise, refletindo oscilação na rentabilidade operacional da empresa. Em 2017, a margem situava-se em torno de 6,29%, crescendo para 9,68% em 2018, o que sinaliza uma melhoria na eficiência de geração de lucro em relação às vendas. Em 2019, houve uma forte deterioração, com a margem caindo para -12,29%, indicando que a empresa operou com prejuízo operacional em relação às vendas. Esse declínio foi parcialmente revertido em 2020, quando a margem atingiu aproximadamente 4,76%, evidenciando uma recuperação parcial. Em 2021, a margem atingiu seu pico histórico nesse período, aproximadamente 19,98%, indicando uma melhora expressiva na rentabilidade operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.

Ao analisar os dados financeiros apresentados em diferentes períodos, observa-se uma evolução significativa na lucratividade líquida atribuível à Mosaic ao longo dos anos, refletindo uma trajetória de grande volatilidade. Em 2017, o valor do lucro líquido foi negativo em aproximadamente US$ 107 milhões, indicando um prejuízo considerável. No ano seguinte, 2018, houve uma recuperação substancial, alcançando um lucro de cerca de US$ 470 milhões, o que representou uma mudança expressiva na situação financeira da empresa.

Porém, em 2019, a empresa enfrentou uma forte retração, apresentando um prejuízo de aproximadamente US$ 1,067 milhões, marcando uma reversão do cenário de 2018. A partir de 2020, ocorre uma reversão dessa tendência negativa, com o lucro líquido atingindo cerca de US$ 666 milhões, seguido de um crescimento ainda mais expressivo em 2021, chegando a aproximadamente US$ 1,63 bilhões. Esses dados evidenciam uma oscilação considerável na rentabilidade, possivelmente relacionada a fatores de mercado, operações ou gestão financeira.

Quanto às vendas líquidas, observa-se que elas tiveram um crescimento geral ao longo do período, começando em aproximadamente US$ 7,4 bilhões em 2017 e atingindo cerca de US$ 12,36 bilhões em 2021. Apesar de uma queda em 2019, o crescimento em 2020 e 2021 indica uma recuperação e expansão de receita significativa, reforçada pelo aumento da base de vendas ao longo do tempo.

O índice de margem de lucro líquido apresenta variações consideráveis, iniciando negativo em 2017 (-1.45%), sinalizando prejuízo em relação às vendas, seguido de um aumento para 4.9% em 2018, o que demonstra uma melhora na eficiência operacional ou na rentabilidade. Entretanto, em 2019, esse índice perde novamente expressão negativa (-11.98%), refletindo dificuldades ou custos elevados. A partir de 2020, observa-se uma recuperação substancial, com um índice de 7.67%, e uma melhora contínua em 2021, chegando a 13.2%, indicando uma melhora na margem de lucro e na eficiência operacional nos últimos anos.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Mosaic

Observa-se uma forte volatilidade no resultado líquido ao longo dos anos analisados. Em 2017, houve prejuízo de aproximadamente US$ 107 milhões, seguido de um aumento expressivo no lucro em 2018, atingindo cerca de US$ 470 milhões. Contudo, em 2019, o valor caiu drasticamente para um prejuízo de aproximadamente US$ 1,07 bilhão, indicando uma significativa deterioração nos resultados operacionais ou eventos extraordinários adversos neste período. Em 2020, o resultado retornou a um lucro de aproximadamente US$ 666 milhões, confirmando uma recuperação após o ano de 2019. A tendência de crescimento contínuo é evidente em 2021, com um lucro líquido de cerca de US$ 1,63 bilhão, atingindo o nível mais alto do período analisado.

Total do patrimônio líquido da Mosaic

O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente na maior parte do período, partindo de aproximadamente US$ 9,62 bilhões em 2017, atingindo US$ 10,4 bilhões em 2018. Em 2019, ocorreu uma redução para cerca de US$ 9,19 bilhões, o que pode estar associado à variação dos resultados financeiros ou a ajustes patrimoniais. Posteriormente, houve estabilidade com leve recuperação em 2020, chegando a aproximadamente US$ 9,58 bilhões, e continuidade de incremento em 2021, alcançando US$ 10,6 bilhões. Essa evolução sugere que, apesar das oscilações no resultado líquido, a companhia conseguiu manter sua estrutura de patrimônio de forma relativamente sólida ao longo do período.

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou uma trajetória altamente variável, refletindo os lucros e prejuízos reportados nos anos analisados. Em 2017, registrou-se um ROE negativo de -1,11%, indicando rentabilidade levemente negativa em relação ao patrimônio. Em 2018, o indicador foi positivo, em 4,52%, demonstrando geração de retorno eficiente. No entanto, em 2019, houve uma forte deterioração, com ROE de -11,62%, resultado alinhado ao prejuízo líquido significativo registrado naquele período. Em 2020, o indicador recuperou-se para 6,95%, e em 2021 atingiu um pico de 15,38%, indicando uma performance financeira bastante favorável no último ano avaliado. Essa evolução sugere uma melhora considerável na rentabilidade relativa ao patrimônio ao longo do tempo, especialmente em 2021, quando o desempenho financeiro aparentemente alcançou um nível de alta eficiência.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Mosaic

Houve uma grande volatilidade no lucro líquido ao longo do período analisado. Em 2017, a empresa apresentou um prejuízo de aproximadamente US$ 107,2 milhões. Este valor foi substituído por um lucro significativo de US$ 470 milhões em 2018, indicando uma melhora substancial na rentabilidade. Entretanto, em 2019, ocorreu um novo prejuízo de cerca de US$ 1,07 bilhão, sugerindo dificuldades operacionais ou eventos extraordinários adversos. A recuperação iniciou em 2020, com um lucro de aproximadamente US$ 666,1 milhões, e intensificou-se em 2021, atingindo US$ 1,63 bilhão, demonstrando uma tendência de recuperação e fortalecimento financeiro.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram crescimento ao longo do período, passando de cerca de US$ 18,63 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 22,03 bilhões em 2021. Apesar de algumas oscilações, esse aumento indica expansão da base patrimonial da empresa, refletindo aquisição de ativos ou reinvestimentos para sustentar operações e crescimento futuro.

ROA (Retorno sobre ativos)

O indicador ROA evidenciou uma trajetória de volatilidade e melhoria gradual. Em 2017, apresentou-se negativo em -0,58%, refletindo baixa eficiência na geração de lucro a partir dos ativos. Em 2018, o ROA tornou-se positivo, atingindo 2,34%, corroborando a forte geração de lucro nesse período. Em 2019, voltou a ser negativo em -5,53%, possivelmente devido ao prejuízo registrado, o que indica baixa eficiência operacional ou dificuldades específicas. A partir de 2020, com a recuperação do lucro, o ROA tornou-se positivo novamente, chegando a 3,37%, e continuou em ascensão em 2021, atingindo 7,4%, sinalizando uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.