Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Lowe’s Cos. Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de jan. de 2026	31 de out. de 2025	1 de ago. de 2025	2 de mai. de 2025	31 de jan. de 2025	1 de nov. de 2024	2 de ago. de 2024	3 de mai. de 2024	2 de fev. de 2024	3 de nov. de 2023	4 de ago. de 2023	5 de mai. de 2023	3 de fev. de 2023	28 de out. de 2022	29 de jul. de 2022	29 de abr. de 2022	28 de jan. de 2022	29 de out. de 2021	30 de jul. de 2021	30 de abr. de 2021	29 de jan. de 2021	30 de out. de 2020	31 de jul. de 2020	1 de mai. de 2020
Lucro líquido	1,000)	1,616)	2,397)	1,641)	1,124)	1,696)	2,382)	1,755)	1,020)	1,773)	2,673)	2,260)	958)	154)	2,992)	2,333)	1,207)	1,895)	3,019)	2,321)	978)	692)	2,828)	1,337)
Depreciação e amortização	637)	535)	515)	507)	511)	494)	481)	486)	496)	486)	476)	465)	472)	502)	504)	503)	494)	481)	464)	443)	442)	405)	374)	373)
Despesas de locação não monetárias	167)	138)	136)	131)	128)	132)	129)	131)	129)	129)	133)	108)	127)	130)	138)	135)	134)	131)	128)	124)	123)	122)	118)	116)
Imposto de renda diferido	232)	(46)	(56)	126)	19)	(76)	(69)	135)	33)	(50)	(79)	102)	13)	(252)	(59)	59)	39)	(14)	—)	110)	(113)	19)	(60)	46)
Perda (ganho) sobre bens e outros ativos, líquida	8)	15)	10)	20)	(6)	15)	3)	(7)	33)	27)	12)	11)	5)	2,081)	28)	4)	9)	24)	16)	(15)	25)	34)	63)	17)
(Ganho) perda na venda de negócios	—)	—)	—)	—)	(80)	(54)	(43)	—)	—)	(12)	—)	(67)	421)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,060)	—)	—)
Despesa de pagamento baseada em ações	70)	60)	59)	58)	57)	54)	55)	55)	50)	47)	54)	59)	58)	55)	60)	50)	61)	54)	61)	54)	48)	43)	37)	27)
Inventário líquido de mercadorias	(113)	(357)	2,099)	(926)	158)	(725)	1,383)	(1,330)	635)	(107)	2,099)	(990)	(286)	(580)	918)	(2,646)	(967)	650)	1,027)	(2,123)	(422)	(1,871)	509)	(1,183)
Outros ativos operacionais	(269)	28)	104)	(106)	(21)	(15)	215)	(86)	(54)	12)	67)	157)	36)	140)	92)	(212)	107)	73)	140)	(343)	179)	81)	272)	(206)
Contas a pagar	(479)	402)	(1,795)	1,945)	(1,311)	265)	(1,354)	3,033)	(1,210)	(419)	(1,552)	1,361)	(1,470)	(358)	(1,200)	2,479)	30)	(679)	(1,943)	3,058)	(1,888)	(160)	2,052)	3,207)
Outros passivos operacionais	314)	(1,704)	762)	(17)	332)	(487)	(29)	90)	(24)	(822)	(21)	(1,360)	117)	254)	(438)	272)	(180)	(349)	(491)	863)	192)	(692)	1,109)	716)
Variações de ativos e passivos operacionais	(547)	(1,631)	1,170)	896)	(842)	(962)	215)	1,707)	(653)	(1,336)	593)	(832)	(1,603)	(544)	(628)	(107)	(1,010)	(305)	(1,267)	1,455)	(1,939)	(2,642)	3,942)	2,534)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	567)	(929)	1,834)	1,738)	(213)	(397)	771)	2,507)	88)	(709)	1,189)	(154)	(507)	1,972)	43)	644)	(273)	371)	(598)	2,171)	(1,414)	(959)	4,474)	3,113)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,567)	687)	4,231)	3,379)	911)	1,299)	3,153)	4,262)	1,108)	1,064)	3,862)	2,106)	451)	2,126)	3,035)	2,977)	934)	2,266)	2,421)	4,492)	(436)	(267)	7,302)	4,450)
Compras de investimentos	(403)	(445)	(454)	(391)	(287)	(371)	(351)	(277)	(502)	(405)	(428)	(450)	(530)	(329)	(221)	(109)	(740)	(690)	(1,342)	(293)	(546)	(1,416)	(1,062)	(70)
Produto da venda/vencimento de investimentos	406)	425)	452)	375)	286)	347)	305)	266)	507)	404)	399)	412)	577)	307)	158)	132)	1,032)	1,569)	345)	347)	1,894)	772)	153)	107)
Investimentos	(603)	(597)	(495)	(518)	(548)	(571)	(426)	(382)	(620)	(579)	(385)	(380)	(739)	(403)	(344)	(343)	(597)	(410)	(385)	(461)	(619)	(462)	(382)	(328)
Produto da venda de propriedades e outros ativos de longo prazo	57)	18)	5)	2)	51)	32)	7)	15)	24)	12)	9)	8)	8)	18)	9)	10)	19)	16)	14)	64)	30)	14)	21)	25)
Aquisições de negócios, líquido	(33)	(8,741)	(1,314)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da venda de empresas	—)	—)	—)	—)	80)	54)	43)	—)	—)	(23)	—)	123)	491)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	(1)	(4)	(4)	(1)	—)	(11)	—)	—)	(4)	—)	(6)	(17)	(1)	1)	(1)	—)	—)	—)	—)	(134)	(1)	—)	(2)	(22)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(577)	(9,344)	(1,810)	(533)	(418)	(520)	(422)	(378)	(595)	(591)	(411)	(304)	(194)	(406)	(399)	(310)	(286)	485)	(1,368)	(477)	758)	(1,092)	(1,272)	(288)
Variação líquida do papel comercial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	(427)	499)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(941)
Produto líquido da emissão de dívida	—)	6,974)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,983)	—)	4,703)	—)	4,964)	—)	1,984)	1,000)	1,988)	—)	3,968)	—)	3,961)
Pagamento da dívida	(19)	(1,772)	(18)	(778)	(23)	(475)	(25)	(22)	(25)	(531)	(23)	(22)	(36)	(32)	(26)	(773)	(1,523)	(27)	(25)	(543)	(36)	(5,014)	(25)	(543)
Produto da emissão de ações ordinárias em planos de pagamento baseados em ações	67)	12)	68)	2)	64)	11)	69)	15)	62)	3)	71)	5)	65)	14)	71)	1)	60)	9)	54)	9)	50)	19)	79)	4)
Pagamentos de dividendos em dinheiro	(673)	(673)	(645)	(645)	(650)	(654)	(629)	(633)	(632)	(642)	(624)	(633)	(643)	(666)	(524)	(537)	(551)	(563)	(430)	(440)	(452)	(416)	(416)	(420)
Recompras de ações ordinárias	—)	(98)	(1)	(112)	(1,372)	(751)	(1,007)	(923)	(201)	(1,581)	(2,250)	(2,106)	(1,997)	(3,999)	(4,091)	(4,037)	(4,013)	(2,825)	(3,136)	(3,038)	(3,443)	(562)	—)	(966)
Outros, líquidos	(4)	(25)	(19)	(20)	(22)	1)	(16)	(5)	(6)	(6)	(9)	—)	(5)	2)	2)	(4)	402)	(42)	(370)	4)	(6)	(28)	(1)	(3)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(629)	4,418)	(615)	(1,553)	(2,003)	(1,868)	(1,608)	(1,568)	(802)	(2,757)	(2,907)	(200)	(2,117)	22)	(4,568)	(386)	(5,625)	(1,464)	(2,907)	(2,020)	(3,887)	(2,033)	(363)	1,092)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16)	(32)	—)	—)	(11)	(1)	(3)	7)	6)	—)	19)	(15)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	361)	(4,239)	1,806)	1,293)	(1,510)	(1,089)	1,123)	2,316)	(289)	(2,284)	544)	1,602)	(1,844)	1,710)	(1,932)	2,281)	(4,988)	1,286)	(1,857)	2,002)	(3,559)	(3,392)	5,686)	5,239)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com picos notáveis em determinados trimestres, seguidos por quedas subsequentes. Observa-se um aumento expressivo no lucro líquido em alguns períodos, como no primeiro trimestre de 2021, mas também períodos de declínio, como no quarto trimestre de 2022.

Depreciação e Amortização: A depreciação e amortização apresentam uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, indicando um investimento contínuo em ativos fixos. O ritmo de crescimento parece acelerar nos últimos trimestres do período analisado.
Despesas de Locação Não Monetárias: As despesas de locação não monetárias exibem um crescimento constante, embora relativamente estável, ao longo do período. Essa progressão sugere um aumento gradual nos compromissos de locação da empresa.
Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido apresenta flutuações significativas, alternando entre valores positivos e negativos. Essa variabilidade pode estar relacionada a mudanças nas taxas de impostos, ajustes em perdas fiscais acumuladas ou outros fatores contábeis.
Perda (Ganho) sobre Bens e Outros Ativos, Líquida: A perda (ganho) sobre bens e outros ativos, líquida, demonstra uma grande variabilidade, com alguns trimestres apresentando ganhos e outros, perdas consideráveis. A ocorrência de um ganho expressivo no segundo trimestre de 2022 merece atenção.
(Ganho) Perda na Venda de Negócios: A ocorrência de ganhos e perdas na venda de negócios é esporádica, com um ganho significativo registrado no terceiro trimestre de 2022.
Despesa de Pagamento Baseada em Ações: A despesa de pagamento baseada em ações apresenta uma tendência de crescimento gradual ao longo do período, refletindo a utilização de planos de incentivo baseados em ações para remunerar funcionários e executivos.
Inventário Líquido de Mercadorias: O inventário líquido de mercadorias demonstra uma alta volatilidade, com variações significativas entre os trimestres. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças na demanda, estratégias de gestão de estoque ou sazonalidade.
Outros Ativos Operacionais: Os outros ativos operacionais apresentam uma tendência irregular, com variações positivas e negativas ao longo do período. Essa instabilidade pode indicar mudanças nas operações da empresa ou ajustes em ativos de curto prazo.
Contas a Pagar: As contas a pagar exibem uma volatilidade considerável, com variações significativas entre os trimestres. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças nos prazos de pagamento a fornecedores ou no volume de compras.
Outros Passivos Operacionais: Os outros passivos operacionais apresentam uma tendência irregular, com variações positivas e negativas ao longo do período.
Variações de Ativos e Passivos Operacionais: As variações de ativos e passivos operacionais demonstram uma volatilidade considerável, com flutuações significativas entre os trimestres.
Ajustes para Conciliar o Lucro Líquido com o Caixa Líquido: Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentam uma volatilidade considerável, com flutuações significativas entre os trimestres.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de positividade, com alguns trimestres apresentando fluxos de caixa significativos. No entanto, observa-se uma volatilidade considerável ao longo do período.
Caixa Líquido Utilizado nas Atividades de Investimento: O caixa líquido utilizado nas atividades de investimento apresenta um padrão de utilização consistente ao longo do período, indicando um investimento contínuo em ativos de longo prazo.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades de Financiamento: O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento apresenta uma volatilidade considerável, com trimestres de captação e de desembolso de recursos. A emissão de dívida e a recompra de ações são fatores relevantes nesse contexto.
Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa: O aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa demonstra uma volatilidade considerável, refletindo as flutuações nos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e sujeitas a flutuações significativas. A análise detalhada dos indicadores financeiros permite identificar tendências importantes e áreas que requerem atenção especial.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

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