Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Lowe’s Cos. Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	30 de jan. de 2026	31 de jan. de 2025	2 de fev. de 2024	3 de fev. de 2023	28 de jan. de 2022	29 de jan. de 2021
Lucro líquido	6,654)	6,957)	7,726)	6,437)	8,442)	5,835)
Depreciação e amortização	2,194)	1,972)	1,923)	1,981)	1,882)	1,594)
Despesas de locação não monetárias	572)	520)	499)	530)	517)	479)
Imposto de renda diferido	256)	9)	6)	(239)	135)	(108)
Imparidade e perda de ativos imobilizados, líquida	53)	5)	83)	2,118)	34)	139)
(Ganho) perda na venda de negócios	—)	(177)	(79)	421)	—)	—)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	1,060)
Despesa de pagamento baseada em ações	247)	221)	210)	223)	230)	155)
Inventário líquido de mercadorias	703)	(514)	1,637)	(2,594)	(1,413)	(2,967)
Outros ativos operacionais	(243)	93)	182)	56)	(23)	326)
Contas a pagar	73)	633)	(1,820)	(549)	466)	3,211)
Outros passivos operacionais	(645)	(94)	(2,227)	205)	(157)	1,325)
Variações de ativos e passivos operacionais	(112)	118)	(2,228)	(2,882)	(1,127)	1,895)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,210)	2,668)	414)	2,152)	1,671)	5,214)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	9,864)	9,625)	8,140)	8,589)	10,113)	11,049)
Compras de investimentos	(1,693)	(1,286)	(1,785)	(1,189)	(3,065)	(3,094)
Produto da venda/vencimento de investimentos	1,658)	1,204)	1,722)	1,174)	3,293)	2,926)
Investimentos	(2,213)	(1,927)	(1,964)	(1,829)	(1,853)	(1,791)
Produto da venda de propriedades e outros ativos de longo prazo	82)	105)	53)	45)	113)	90)
Aquisição de negócios, líquido	(10,088)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da venda de empresas	—)	177)	100)	491)	—)	—)
Outros, líquidos	(10)	(11)	(27)	(1)	(134)	(25)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(12,264)	(1,738)	(1,901)	(1,309)	(1,646)	(1,894)
Variação líquida do papel comercial	—)	—)	(499)	499)	—)	(941)
Produto líquido da emissão de dívida	6,974)	—)	2,983)	9,667)	4,972)	7,929)
Pagamento da dívida	(2,587)	(545)	(601)	(867)	(2,118)	(5,618)
Produto da emissão de ações ordinárias em planos de pagamento baseados em ações	149)	159)	141)	151)	132)	152)
Pagamentos de dividendos em dinheiro	(2,636)	(2,566)	(2,531)	(2,370)	(1,984)	(1,704)
Recompras de ações ordinárias	(211)	(4,053)	(6,138)	(14,124)	(13,012)	(4,971)
Outros, líquidos	(68)	(42)	(21)	(5)	(6)	(38)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	1,621)	(7,047)	(6,666)	(7,049)	(12,016)	(5,191)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	—)	—)	—)	(16)	(8)	10)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	(779)	840)	(427)	215)	(3,557)	3,974)
Caixa e equivalentes de caixa, início do exercício	1,761)	921)	1,348)	1,133)	4,690)	716)
Caixa e equivalentes de caixa, fim de exercício	982)	1,761)	921)	1,348)	1,133)	4,690)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-30), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória variável, com um pico em 2022, seguido por declínios em 2023 e 2024, e uma estabilização nos anos subsequentes.

Lucro Líquido: Observa-se uma diminuição consistente do lucro líquido de 2022 para 2026, embora a queda seja menos acentuada nos dois últimos anos.

A depreciação e amortização demonstraram um aumento gradual ao longo dos anos, indicando um investimento contínuo em ativos fixos ou uma mudança na vida útil desses ativos. As despesas de locação não monetárias mantiveram-se relativamente estáveis, com ligeiras flutuações.

Depreciação e Amortização: A tendência de alta sugere uma renovação ou expansão de ativos, impactando positivamente as despesas.

O imposto de renda diferido apresentou variações significativas, passando de valores negativos para positivos, o que pode refletir mudanças nas políticas fiscais ou na capacidade de utilizar créditos fiscais. A imparidade e perda de ativos imobilizados, líquida, exibiu um pico em 2023, seguido por uma redução substancial nos anos seguintes.

Imposto de Renda Diferido: A inversão do sinal indica uma mudança na forma como os impostos são reconhecidos, possivelmente devido a alterações nas leis tributárias ou na gestão de créditos fiscais.

O inventário líquido de mercadorias apresentou um comportamento volátil, com valores negativos em alguns anos e positivos em outros, sugerindo desafios na gestão de estoque. As contas a pagar e outros passivos operacionais também demonstraram flutuações consideráveis, indicando mudanças nos padrões de pagamento e nas obrigações financeiras de curto prazo.

Inventário Líquido de Mercadorias: A volatilidade sugere dificuldades na previsão da demanda ou na gestão eficiente do estoque.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais manteve-se relativamente estável ao longo do período, com ligeiras variações. As atividades de investimento consistentemente utilizaram caixa, refletindo investimentos em ativos de longo prazo. As atividades de financiamento apresentaram um padrão misto, com anos de utilização e fornecimento de caixa, influenciados por emissão de dívida, pagamento de dividendos e recompras de ações.

Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: A estabilidade indica uma capacidade consistente de gerar caixa a partir das operações principais.

A variação líquida do papel comercial apresentou flutuações, enquanto o produto líquido da emissão de dívida e o pagamento da dívida demonstraram um padrão de endividamento e amortização. Os pagamentos de dividendos e as recompras de ações ordinárias indicam um compromisso com o retorno aos acionistas.

O aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa apresentou variações significativas, refletindo o impacto combinado das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. O caixa e equivalentes de caixa, fim do exercício, demonstraram um crescimento geral ao longo do período, indicando uma posição de liquidez fortalecida.

Aumento (Redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa: As flutuações refletem a dinâmica entre as atividades de geração e utilização de caixa.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

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