Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT) apresentou um crescimento notável de 2020 para 2022, atingindo o pico de US$ 9.827 milhões. Contudo, observou-se uma diminuição em 2023, com uma recuperação parcial em 2024, seguida de uma nova queda em 2025, fechando em US$ 8.137 milhões.

O Custo de Capital demonstrou uma trajetória ascendente entre 2020 e 2021, estabilizando-se em torno de 16% nos anos subsequentes, com ligeiras flutuações. Em 2023, houve uma redução, seguida de um aumento modesto em 2024, e uma nova ligeira redução em 2025.

O Capital Investido apresentou um aumento inicial de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023. Em 2024, houve um aumento, que se manteve em 2025, indicando uma estabilização nos níveis de investimento.

O Lucro Econômico seguiu uma tendência similar ao NOPAT, com um crescimento expressivo até 2022, uma queda em 2023, e uma recuperação em 2024, antes de diminuir novamente em 2025. A correlação entre o NOPAT e o Lucro Econômico é evidente.

Tendências Gerais

Observa-se um padrão de crescimento seguido de estabilização ou declínio em diversos indicadores. O período entre 2020 e 2022 foi caracterizado por expansão, enquanto os anos seguintes indicam uma fase de ajuste.

Correlações

Existe uma forte correlação positiva entre o NOPAT e o Lucro Econômico, sugerindo que o desempenho operacional impacta diretamente a rentabilidade ajustada pelo custo de capital.

Insights

Apesar das flutuações, o Lucro Econômico permanece positivo em todos os períodos analisados, indicando que a empresa está gerando valor acima do seu custo de capital. A diminuição observada em 2023 e 2025 merece investigação para identificar as causas subjacentes.

Analisando os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento no lucro líquido ao longo do período, atingindo um pico de 8.442 milhões de dólares em janeiro de 2022, seguido por uma redução para 6.957 milhões de dólares em 2025. Essa evolução indica um desempenho positivo na geração de resultados, com variações que podem estar relacionadas a fatores operacionais ou de mercado, e uma queda a partir de 2022 até 2025.

O lucro operacional líquido após impostos (NOPAT), por sua vez, apresenta uma trajetória de crescimento contínuo, partindo de 5.097 milhões de dólares em 2020 para atingir um máximo de 9.827 milhões de dólares em 2022. Após esse pico, há uma redução nos valores subsequentes, encerrando em 8.137 milhões de dólares em 2025, ainda assim mantendo-se em níveis elevados em relação ao início do período. Essa tendência sugere que a eficiência operacional melhorou significativamente até 2022 e, posteriormente, experimentou uma leve retração, embora permaneça em patamares elevados.

Lucro líquido

Mostra uma tendência geral de crescimento até 2022, com uma registration de pico, seguida de declínio em anos posteriores, possivelmente refletindo alterações na rentabilidade ou fatores de mercado que impactaram os resultados finais.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Apresenta uma expansão consistente até 2022, indicativa de melhorias na eficiência operacional ou aumento das margens operacionais, seguido de uma leve redução, mas mantendo valores elevados que sugerem uma base de operação sólida.

Provisão de imposto de renda

Observa-se uma tendência de aumento na provisão de imposto de renda ao longo do período analisado, com um crescimento consistente até o ano fiscal de 2022, quando atingiu um pico de US$ 2.766 milhões. Após esse pico, houve uma redução gradual, chegando a US$ 2.196 milhões em 2025. Esse comportamento pode indicar uma elevação nas operações fiscalmente gravadas até 2022, seguida de uma possível estabilização ou melhora na eficiência tributária.

Impostos operacionais de caixa

Para os impostos operacionais de caixa, também há uma trajetória de crescimento contínuo até 2022, chegando a US$ 2.847 milhões, seguida por uma diminuição nos anos seguintes. Em 2025, o valor registrado é de US$ 2.501 milhões. Esse padrão sugere uma escalada nas obrigações fiscais líquidas operacionais até 2022, possivelmente devido ao aumento de receita ou atividades operacionais, com uma posterior estabilização ou retração, que pode refletir mudanças na estrutura operacional ou estratégias fiscais.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Observa-se um aumento contínuo ao longo do período analisado, elevando-se de aproximadamente US$ 23,75 bilhões em janeiro de 2020 para cerca de US$ 39,68 bilhões em janeiro de 2025. Essa tendência indica uma expansão no endividamento da empresa, possivelmente relacionada a estratégias de financiamento para investimentos ou operações. O crescimento é relativamente constante, embora com um leve ritmo acelerado a partir de 2022, refletindo um aumento na liquidez ou necessidade de recursos adicionais.

Patrimônio líquido (déficit)

O patrimônio líquido apresenta uma trajetória negativa acentuada ao longo do tempo. Em janeiro de 2020, o patrimônio era de aproximadamente US$ 1,97 bilhão, reduzindo-se progressivamente até atingir um déficit de aproximadamente US$ 14,23 bilhões em janeiro de 2025. Essa deterioração indica que os passivos superaram substancialmente os ativos, sugerindo dificuldades financeiras crescentes, possível deterioração na rentabilidade ou impacto de perdas acumuladas. Destaca-se que a situação se deteriorou de maneira significativa no período, o que requer atenção aos fatores que levam à perda de patrimônio.

Capital investido

O valor de capital investido apresenta variações moderadas ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 26,72 bilhões em janeiro de 2020, atingindo um pico de cerca de US$ 26,28 bilhões em janeiro de 2025. Apesar das mudanças, mantém-se relativamente estável em torno de uma média de US$ 26 bilhões, indicando esforços de manutenção do nível de investimentos no balanço patrimonial, mesmo diante do aumento no endividamento total e da deterioração do patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em alguns indicadores ao longo do período avaliado. O lucro econômico apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024, com uma leve redução projetada para 2025.

O capital investido exibiu um padrão de crescimento inicial, atingindo o pico em 2021, seguido por uma redução em 2022 e 2023, com uma recuperação em 2024 e um leve aumento previsto para 2025. A variação no capital investido pode indicar ajustes estratégicos na alocação de recursos.

O índice de spread econômico, que reflete a rentabilidade do capital investido, acompanhou o crescimento do lucro econômico, com um aumento expressivo entre 2020 e 2022. Observou-se uma queda em 2023, seguida de uma recuperação em 2024, mantendo-se em um patamar elevado. A projeção para 2025 indica uma ligeira diminuição, mas ainda em níveis consideravelmente superiores aos de 2020.

Lucro Econômico

Apresenta crescimento substancial até 2022, com flutuações nos anos subsequentes, indicando sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas.

Capital Investido

Demonstra uma dinâmica de expansão inicial seguida de ajustes, sugerindo otimização na utilização de recursos.

Índice de Spread Econômico

Reflete a eficiência na geração de lucro a partir do capital investido, com um desempenho consistentemente positivo ao longo do período, apesar das flutuações.

Em resumo, os dados indicam um período de forte expansão seguido por uma fase de consolidação e ajuste. A rentabilidade do capital investido permanece em níveis saudáveis, embora com sinais de possível estabilização.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro econômico, partindo de 1437 milhões de dólares em 2020 para atingir um pico de 5535 milhões de dólares em 2022, seguido por uma diminuição para 3243 milhões de dólares em 2023 e um aumento para 4691 milhões de dólares em 2024, finalizando em 4032 milhões de dólares em 2025.

As vendas líquidas ajustadas apresentaram um aumento notável de 72135 milhões de dólares em 2020 para 96664 milhões de dólares em 2022. Em 2023, as vendas permaneceram relativamente estáveis em 96822 milhões de dólares, mas houve uma queda para 86206 milhões de dólares em 2024 e para 83667 milhões de dólares em 2025.

O índice de margem de lucro econômico demonstra uma trajetória ascendente, iniciando em 1,99% em 2020 e alcançando 5,73% em 2022. Houve uma retração para 3,35% em 2023, seguida por uma recuperação para 5,44% em 2024 e uma ligeira diminuição para 4,82% em 2025. A correlação entre o lucro econômico e as vendas líquidas ajustadas sugere que o desempenho da receita impacta diretamente a lucratividade.

Lucro Econômico

Apresenta um crescimento expressivo até 2022, com subsequentes flutuações, indicando sensibilidade a fatores externos ou mudanças na estratégia da organização.

Vendas Líquidas Ajustadas

Demonstram um aumento consistente até 2022, seguido por uma tendência de declínio nos dois anos subsequentes, o que pode indicar mudanças no mercado ou na participação da organização.

Índice de Margem de Lucro Econômico

Reflete a eficiência na conversão de vendas em lucro, com um aumento significativo até 2022 e variações posteriores, possivelmente influenciadas por custos operacionais ou estratégias de precificação.

Em resumo, os dados indicam um período de forte crescimento até 2022, seguido por uma estabilização e subsequente declínio em algumas métricas. A análise da margem de lucro sugere uma capacidade de manter a rentabilidade, apesar das flutuações nas vendas.