Stock Analysis on Net

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

US$ 24,99

Valor acrescentado económico (EVA)

Microsoft Excel

EVA é marca registrada da Stern Stewart.

O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.

Área para usuários pagantes

Os dados estão escondidos por trás: .

  • Solicite acesso completo a todo o site a partir de US$ 10,42 por mês ou

  • encomende acesso de 1 mês a Lowe’s Cos. Inc. por US$ 24,99.

Este é um pagamento único. Não há renovação automática.


Aceitamos:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Lucro econômico

Lowe’s Cos. Inc., lucro econômicocálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de jan. de 2025 2 de fev. de 2024 3 de fev. de 2023 28 de jan. de 2022 29 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1
Custo de capital2
Capital investido3
 
Lucro econômico4

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

1 NOPAT. Ver Detalhes »

2 Custo de capital. Ver Detalhes »

3 Capital investido. Ver Detalhes »

4 2025 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= × =


Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Lowe’s Cos. Inc., NOPATcálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de jan. de 2025 2 de fev. de 2024 3 de fev. de 2023 28 de jan. de 2022 29 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020
Lucro líquido
Despesa com imposto de renda diferido (benefício)1
Aumento (redução) da receita diferida2
Aumento (diminuição) dos equivalentes de capital próprio3
Despesa com juros, líquida do valor capitalizado
Despesas com juros, responsabilidade de arrendamento operacional4
Despesa de juros ajustada, líquida do valor capitalizado
Benefício fiscal da despesa com juros, líquido do valor capitalizado5
Despesa com juros ajustada, líquida do valor capitalizado, após impostos6
Rendimentos de juros
Rendimentos de investimentos, antes de impostos
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento7
Rendimentos de investimentos, após impostos8
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »

2 Adição de aumento (redução) da receita diferida.

3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.

4 2025 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =

5 2025 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros, líquido do valor capitalizado = Despesa de juros ajustada, líquida do valor capitalizado × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =

6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.

7 2025 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =

8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.


Analisando os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento no lucro líquido ao longo do período, atingindo um pico de 8.442 milhões de dólares em janeiro de 2022, seguido por uma redução para 6.957 milhões de dólares em 2025. Essa evolução indica um desempenho positivo na geração de resultados, com variações que podem estar relacionadas a fatores operacionais ou de mercado, e uma queda a partir de 2022 até 2025.

O lucro operacional líquido após impostos (NOPAT), por sua vez, apresenta uma trajetória de crescimento contínuo, partindo de 5.097 milhões de dólares em 2020 para atingir um máximo de 9.827 milhões de dólares em 2022. Após esse pico, há uma redução nos valores subsequentes, encerrando em 8.137 milhões de dólares em 2025, ainda assim mantendo-se em níveis elevados em relação ao início do período. Essa tendência sugere que a eficiência operacional melhorou significativamente até 2022 e, posteriormente, experimentou uma leve retração, embora permaneça em patamares elevados.

Lucro líquido
Mostra uma tendência geral de crescimento até 2022, com uma registration de pico, seguida de declínio em anos posteriores, possivelmente refletindo alterações na rentabilidade ou fatores de mercado que impactaram os resultados finais.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Apresenta uma expansão consistente até 2022, indicativa de melhorias na eficiência operacional ou aumento das margens operacionais, seguido de uma leve redução, mas mantendo valores elevados que sugerem uma base de operação sólida.

Impostos operacionais de caixa

Lowe’s Cos. Inc., impostos de exploração de caixacálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de jan. de 2025 2 de fev. de 2024 3 de fev. de 2023 28 de jan. de 2022 29 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020
Provisão de imposto de renda
Menos: Despesa com imposto de renda diferido (benefício)
Mais: Economia tributária com despesas com juros, líquida do valor capitalizado
Menos: Imposto sobre os rendimentos dos investimentos
Impostos operacionais de caixa

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).


Provisão de imposto de renda
Observa-se uma tendência de aumento na provisão de imposto de renda ao longo do período analisado, com um crescimento consistente até o ano fiscal de 2022, quando atingiu um pico de US$ 2.766 milhões. Após esse pico, houve uma redução gradual, chegando a US$ 2.196 milhões em 2025. Esse comportamento pode indicar uma elevação nas operações fiscalmente gravadas até 2022, seguida de uma possível estabilização ou melhora na eficiência tributária.
Impostos operacionais de caixa
Para os impostos operacionais de caixa, também há uma trajetória de crescimento contínuo até 2022, chegando a US$ 2.847 milhões, seguida por uma diminuição nos anos seguintes. Em 2025, o valor registrado é de US$ 2.501 milhões. Esse padrão sugere uma escalada nas obrigações fiscais líquidas operacionais até 2022, possivelmente devido ao aumento de receita ou atividades operacionais, com uma posterior estabilização ou retração, que pode refletir mudanças na estrutura operacional ou estratégias fiscais.

Capital investido

Lowe’s Cos. Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de jan. de 2025 2 de fev. de 2024 3 de fev. de 2023 28 de jan. de 2022 29 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020
Empréstimos de curto prazo
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes
Responsabilidade por leasing operacional1
Total de dívidas e arrendamentos reportados
Patrimônio líquido (déficit)
Passivo líquido por impostos diferidos (ativos)2
Receita diferida3
Equivalência patrimonial4
Outras perdas abrangentes (receitas) acumuladas, líquidas de impostos5
Patrimônio líquido (déficit) ajustado
Obras em andamento6
Investimentos7
Capital investido

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.

2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »

3 Adição de receita diferida.

4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido (déficit).

5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.

6 Subtração de obras em andamento.

7 Subtração de investimentos.


Total de dívidas e arrendamentos reportados
Observa-se um aumento contínuo ao longo do período analisado, elevando-se de aproximadamente US$ 23,75 bilhões em janeiro de 2020 para cerca de US$ 39,68 bilhões em janeiro de 2025. Essa tendência indica uma expansão no endividamento da empresa, possivelmente relacionada a estratégias de financiamento para investimentos ou operações. O crescimento é relativamente constante, embora com um leve ritmo acelerado a partir de 2022, refletindo um aumento na liquidez ou necessidade de recursos adicionais.
Patrimônio líquido (déficit)
O patrimônio líquido apresenta uma trajetória negativa acentuada ao longo do tempo. Em janeiro de 2020, o patrimônio era de aproximadamente US$ 1,97 bilhão, reduzindo-se progressivamente até atingir um déficit de aproximadamente US$ 14,23 bilhões em janeiro de 2025. Essa deterioração indica que os passivos superaram substancialmente os ativos, sugerindo dificuldades financeiras crescentes, possível deterioração na rentabilidade ou impacto de perdas acumuladas. Destaca-se que a situação se deteriorou de maneira significativa no período, o que requer atenção aos fatores que levam à perda de patrimônio.
Capital investido
O valor de capital investido apresenta variações moderadas ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 26,72 bilhões em janeiro de 2020, atingindo um pico de cerca de US$ 26,28 bilhões em janeiro de 2025. Apesar das mudanças, mantém-se relativamente estável em torno de uma média de US$ 26 bilhões, indicando esforços de manutenção do nível de investimentos no balanço patrimonial, mesmo diante do aumento no endividamento total e da deterioração do patrimônio líquido.

Custo de capital

Lowe’s Cos. Inc., custo de capitalCálculos

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 ÷ = × =
Dívida, incluindo obrigações de locação financeira3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidade por leasing operacional4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida, incluindo obrigações de locação financeira. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 ÷ = × =
Dívida, incluindo obrigações de locação financeira3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidade por leasing operacional4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-02-02).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida, incluindo obrigações de locação financeira. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 ÷ = × =
Dívida, incluindo obrigações de locação financeira3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidade por leasing operacional4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-02-03).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida, incluindo obrigações de locação financeira. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 ÷ = × =
Dívida, incluindo obrigações de locação financeira3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidade por leasing operacional4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-01-28).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida, incluindo obrigações de locação financeira. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 ÷ = × =
Dívida, incluindo obrigações de locação financeira3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidade por leasing operacional4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-01-29).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida, incluindo obrigações de locação financeira. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 ÷ = × =
Dívida, incluindo obrigações de locação financeira3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidade por leasing operacional4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida, incluindo obrigações de locação financeira. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »


Índice de spread econômico

Lowe’s Cos. Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de jan. de 2025 2 de fev. de 2024 3 de fev. de 2023 28 de jan. de 2022 29 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro econômico1
Capital investido2
Índice de desempenho
Índice de spread econômico3
Benchmarks
Índice de spread econômicoConcorrentes4
Amazon.com Inc.
Home Depot Inc.
TJX Cos. Inc.

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

1 Lucro econômico. Ver Detalhes »

2 Capital investido. Ver Detalhes »

3 2025 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Índice de margem de lucro econômico

Lowe’s Cos. Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de jan. de 2025 2 de fev. de 2024 3 de fev. de 2023 28 de jan. de 2022 29 de jan. de 2021 31 de jan. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro econômico1
 
Vendas líquidas
Mais: Aumento (redução) da receita diferida
Vendas líquidas ajustadas
Índice de desempenho
Índice de margem de lucro econômico2
Benchmarks
Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3
Amazon.com Inc.
Home Depot Inc.
TJX Cos. Inc.

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

1 Lucro econômico. Ver Detalhes »

2 2025 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =

3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.