Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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TJX Cos. Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
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Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-05-03), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-04), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-29), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-30), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-01), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-02), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2019-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-04).
Houve uma tendência de recuperação no lucro líquido ao longo do período analisado, com destaque para os anos de 2021 e 2022, onde os valores atingiram picos próximos a ou acima de 1 bilhão de dólares, após períodos de prejuízo e menor rentabilidade em 2020. Essa reversão sugere uma recuperação operacional significativa após os impactos da pandemia de COVID-19.
As despesas com depreciação e amortização permaneceram relativamente estáveis durante o período, com incremento progressivo especialmente a partir de 2022, indicando possíveis investimentos em ativos de longo prazo e aumento do volume de ativos depreciáveis.
Houve registros de perdas com a extinção antecipada de dívidas e imparidade sobre investimentos, que ocorreram em determinados períodos, influenciando os resultados financeiros, sobretudo em 2020 e 2022. Essas perdas tiveram impacto na composição do resultado global, embora não tenham sido constantes ao longo do tempo.
As despesas com impostos de renda diferidos apresentaram variações consideráveis, refletindo ajustes de benefícios fiscais ou diferenças temporárias na apuração do imposto, além de impactos pontuais na carga tributária efetiva.
Os custos relacionados a remuneração baseada em ações também mostraram aumento gradual, acompanhando a expansão de programas de incentivo, especialmente a partir de 2021, indicando um foco na remuneração variável para alinhamento aos resultados e retenção de talentos.
Na análise do ciclo de caixa, observam-se os efeitos de aumentos e diminuições em contas a receber, estoques e despesas pré-pagas, com picos de variações negativas em períodos de forte investimento ou ajustes operacionais. Os saldos de contas a pagar e passivos acumulados também apresentaram oscilações relevantes, afetando o fluxo de caixa operacional.
Houve um aumento substancial na variação de ativos e passivos, especialmente em 2020, refletindo esforços de gestão de capital de giro e reestruturação financeira, o que impactou significativamente o caixa resultante das operações.
Operações de investimento mostraram movimentações variadas, com investimentos pontuais em propriedade e outros ativos de longo prazo, além da venda de investimentos em alguns períodos e compras em outros, indicando ajustes estratégicos no portfólio de ativos.
As atividades de financiamento apresentaram destaque para pagamentos de dívidas e recompra de ações, com valor elevado em certos trimestres, especialmente em 2020 e 2022, sugerindo estratégias de alavancagem e recompra de ações para gestão de capital próprio.
O fluxo de caixa líquido mostrou variações expressivas, com períodos de forte geração de caixa em 2020, particularmente devido a atividades de financiamento e gerenciamento de capital de giro, seguidos por períodos de saídas elevadas, influenciando o saldo de caixa ao longo do tempo e refletindo as estratégias financeiras adotadas.