Demonstração dos fluxos de caixa
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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TJX Cos. Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
TJX Cos. Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido, passando de US$ 90 milhões para US$ 5494 milhões, indicando uma melhora contínua na rentabilidade. A depreciação e amortização também apresentaram uma trajetória ascendente, aumentando de US$ 871 milhões para US$ 1247 milhões, refletindo investimentos em ativos fixos.
- Lucro Líquido
- Demonstra um aumento substancial ao longo dos anos, com um crescimento mais acentuado a partir de 2022.
- Depreciação e Amortização
- Apresenta um aumento constante, sugerindo investimentos contínuos em ativos de longo prazo.
- Imparidade sobre Investimento em Capital Próprio
- Registrou um valor significativo em 2023 (US$ 218 milhões), mas não se repetiu nos anos subsequentes.
- Perda na Extinção Antecipada da Dívida
- Diminuiu significativamente ao longo do tempo, indicando uma possível reestruturação da dívida ou melhor gestão financeira.
- Provisão de Imposto de Renda Diferido
- Oscilou entre valores positivos e negativos, com uma tendência de benefício fiscal nos últimos anos.
- Remuneração Baseada em Ações
- Apresentou um aumento gradual, acompanhando o crescimento da empresa.
No que tange ao capital de giro, observa-se uma diminuição consistente nos estoques de mercadorias, embora com flutuações anuais. As contas a pagar apresentaram um aumento significativo em 2021, seguido por reduções nos anos seguintes, com uma nova alta em 2025. As despesas acumuladas e outros passivos também demonstraram volatilidade. O fluxo de caixa das atividades operacionais apresentou um crescimento notável, passando de US$ 4562 milhões para US$ 6874 milhões, impulsionado pelos ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa.
- Variações nos Estoques
- Apresentam uma tendência geral de diminuição, mas com variações significativas entre os anos.
- Contas a Pagar
- Demonstram volatilidade, com um aumento expressivo em 2021 e 2025.
- Fluxo de Caixa Operacional
- Apresenta um crescimento consistente, indicando uma forte geração de caixa a partir das operações.
As atividades de investimento foram caracterizadas por saídas de caixa consistentes, principalmente devido à aquisição de propriedades e investimentos. As atividades de financiamento apresentaram um padrão complexo, com entradas e saídas significativas, influenciadas pela recompra de ações, emissão de ações, pagamento de dividendos e gestão da dívida. O efeito das variações cambiais sobre o caixa foi relativamente pequeno, com flutuações anuais. O aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa apresentou variações significativas ao longo do período, com um aumento notável em 2021, seguido por reduções nos anos subsequentes e um novo aumento em 2026.
- Fluxo de Caixa de Investimento
- Consistentemente negativo, refletindo investimentos em ativos de longo prazo.
- Fluxo de Caixa de Financiamento
- Apresenta um padrão complexo, com grandes saídas devido à recompra de ações e pagamento de dividendos.
- Variações Cambiais
- Têm um impacto relativamente pequeno no fluxo de caixa total.
Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em crescimento, com melhoria contínua na rentabilidade e forte geração de caixa operacional. A gestão do capital de giro e das atividades de financiamento demonstrou volatilidade, exigindo monitoramento constante. Os investimentos em ativos de longo prazo foram consistentes, refletindo uma estratégia de crescimento de longo prazo.