Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de variação significativa nas relações de avaliação ao longo do período considerado.

Relação preço/lucro líquido (P/E):

Inicialmente, há ausência de dados, mas a partir do segundo trimestre de 2016, a relação apresenta crescimento até atingir um pico de 27,69 no fim de 2017. Após esse momento, há uma tendência de estabilização com valores variando aproximadamente entre 19 e 22, indicando possível ajuste do mercado à rentabilidade da empresa ou mudanças na percepção de risco. Durante 2019 e 2020, a relação mantém-se relativamente constante, com pequenas oscilações, sugerindo estabilidade na avaliação de mercado em relação ao lucro líquido.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Similar à relação P/E, há aumento gradual até alcançar um pico de aproximadamente 17,52 no final de 2017, seguido de uma leve estabilização. Os valores indicam que o mercado está valorizando a operação da empresa de forma consistente, com flutuações moderadas nos períodos subsequentes, refletindo estabilidade na percepção do resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S):

Os valores apresentam variações ao longo do tempo, incluindo períodos de alta, chegando a 2,68 no fim de 2019, e posteriormente uma leve diminuição para valores próximos a 2,36 em 2021. Tais oscillations podem refletir mudanças na avaliação de mercado em relação à receita, possivelmente influenciadas por variações de receita ou expectativas de crescimento.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

De 419,2 no início do período, a relação apresenta uma significativa redução ao longo do tempo, atingindo valores próximos a 71,40 a 86,06 em 2021. Essa tendência indica uma diminuição do valor de mercado em relação ao valor patrimonial contábil, sugerindo maior percepção de risco ou menor expectativa de crescimento de longo prazo por parte do mercado. Notavelmente, há um pico de 431,86 em algum trimestre de 2017, após o qual ocorre uma depreciação consistente.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se um padrão de variação no preço das ações ao longo do período, refletindo oscilações que podem estar relacionadas a fatores de mercado e desempenho financeiro. O preço das ações mostrou uma tendência geral de alta desde o início de 2016 até o primeiro trimestre de 2018, atingindo aproximadamente 147,33 dólares no primeiro trimestre de 2018. Após esse pico, houve uma redução, com o valor caindo para cerca de 132,11 dólares no terceiro trimestre de 2018. Posteriormente, surge uma retomada até o final de 2019, chegando a aproximadamente 138,09 dólares, seguida de uma ligeira queda e estabilização ao longo de 2020.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos trimestres, especialmente de 2018 em diante. Nos primeiros trimestres de 2017, o EPS esteve na faixa de 4,67 a 6,16 dólares, atingindo 6,94 dólares no segundo trimestre de 2020, indicando uma melhoria contínua na rentabilidade por ação. Entre o terceiro trimestre de 2019 e o segundo de 2020, houve um aumento expressivo no EPS, sugerindo uma melhora na performance operacional ou eficiência da empresa no período.

O índice P/E (preço sobre lucro) demonstrou variações que refletiram mudanças tanto no preço das ações quanto no EPS. Entre 2016 e 2017, o P/E variou de aproximadamente 20 a 22, indicando uma avaliação relativamente estável. A partir de 2018, observou-se uma elevação gradual do P/E, atingindo até 27,69 no último trimestre de 2019, o que pode indicar que o mercado estava atribuindo uma expectativa maior de crescimento ou maior valor às ações da empresa. Contudo, no primeiro trimestre de 2020, o P/E caiu para cerca de 20,58, acompanhando uma redução no preço das ações, mas ainda mantendo um nível considerado razoável em comparação com os períodos anteriores.

Em geral, a análise revela uma trajetória de recuperação e crescimento consistente do lucro por ação, enquanto o preço das ações passou por oscilações, refletindo possíveis fatores externos ou internos que impactaram o mercado. O índice P/E sugere que, mesmo em momentos de queda de preço, a avaliação do mercado relativa à empresa permaneceu estável, indicando confiança na capacidade de geração de lucros no médio prazo.

Análise do preço das ações

O preço das ações apresentou variações ao longo do período analisado, refletindo flutuações de mercado e possíveis mudanças na percepção dos investidores sobre a companhia. Entre março de 2016 e dezembro de 2018, houve oscilação com uma tendência de leve alta, atingindo o pico de aproximadamente 147,33 dólares em março de 2020. Após esse ponto, o valor diminuiu para cerca de 132,09 dólares em março de 2021, indicando uma certa volatilidade mas mantendo-se em níveis elevados em relação ao início do período.

Lucro operacional por ação

O indicador de lucro operacional por ação com valores disponíveis desde o terceiro trimestre de 2017 mostra uma tendência geral de crescimento ao longo do tempo. Logo no início de 2017, o valor era próximo de 6,47 dólares, subindo gradualmente até atingir valores acima de 10 dólares em 2020. Esse crescimento sugere uma melhoria na rentabilidade operacional da empresa ao longo do período, apesar de apresentar pequenas oscilações trimestrais.

P/OP (Rácio financeiro do lucro operacional por ação)

O índice P/OP evidencia aumentos ao longo do período, refletindo que o valor de mercado da empresa vem se ajustando em relação ao seu lucro operacional. Entre março de 2017 e dezembro de 2018, esse rácio variou de aproximadamente 11,9 até cerca de 17,52, indicando uma maior valorização do mercado em relação ao lucro operacional em alguns momentos. A partir de 2019, observe-se uma tendência de estabilização ou leve redução no P/OP, com níveis ao redor de 14,38 a 16,54, sinalizando possivelmente uma avaliação mais equilibrada do valor da empresa.

Síntese geral

Ao longo do período, a empresa demonstrou crescimento no lucro operacional por ação, indicando melhora na eficiência operacional e rentabilidade. O aumento do preço das ações acompanha essa tendência de valorização, embora com oscilações, sobretudo após 2018. O índice P/OP também reflete uma maior valorização do mercado, que inicialmente se apresenta em patamares mais baixos e posteriormente se ajusta para níveis mais elevados. Essas dinâmicas sugerem que, durante esse período, houve uma percepção positiva do desempenho financeiro e operacional da companhia, apoiada por melhorias na rentabilidade, embora alguns movimentos de mercado tenham causado variações temporárias nos preços e índices.

Preço das ações

Observa-se uma volatilidade no preço das ações ao longo do período avaliado. Após um pico de 132,59 dólares no segundo trimestre de 2016, houve uma queda para 113,91 dólares no terceiro trimestre do mesmo ano. O valor resvalou ainda mais, atingindo 98,52 dólares no segundo trimestre de 2018, marcando um período de declínio. No entanto, desde então, há uma tendência geral de recuperação e crescimento, chegando a 132,11 dólares no último período considerado, o que indica uma recuperação parcial e estabilidade recente.

Vendas por ação

O indicador de vendas por ação apresenta uma evolução relativamente estável, com uma leve tendência de crescimento ao longo do tempo. Após os valores do final de 2016, de aproximadamente 51,8 a 53,42 dólares por ação, há uma discreta tendência de aumento, atingindo cerca de 56,57 dólares no último trimestre de 2020. Essa estabilidade e crescimento sutil sugerem uma manutenção consistente das receitas por ação ao longo dos períodos considerados.

P/S (Rácio de Preço sobre Vendas)

O rácio de P/S apresenta variações ao longo do tempo, refletindo as alterações nos preços das ações em relação às vendas. Inicialmente, após o segundo trimestre de 2016, o valor do rácio estava em torno de 2,54, diminuindo para cerca de 1,86 no segundo trimestre de 2018, indicativo de uma avaliação de mercado relativamente mais baixa em relação às vendas. Posteriormente, ocorre uma recuperação gradual, chegando a cerca de 2,68 no quarto trimestre de 2019, além de estabilizações próximas a 2,36 no último período. Essas oscilações sugerem que o mercado revista suas expectativas de valorização da empresa de forma moderada ao longo do período, acompanhando a estabilidade nas vendas por ação e a recuperação dos preços das ações.

Síntese geral

Os dados indicam que há um período de baixa no preço das ações entre 2016 e meados de 2018, acompanhado de uma estabilidade moderada nas vendas por ação e no rácio P/S. A partir de então, observa-se uma tendência de recuperação no valor das ações, com estabilizações e crescimento moderado. Essa recuperação parece refletir melhorias na percepção do mercado, embora o desempenho das vendas por ação seja relativamente estável. As flutuações do rácio P/S reforçam essa ideia de revisões de mercado, ajustando as avaliações em linha com as mudanças de preço e expectativas financeiras.

O comportamento do preço das ações ao longo do período revela flutuações significativas, com uma tendência geral de aumento até 2019, seguida por uma queda em 2020 e estabilização em 2021. Entre março de 2016 e março de 2019, observou-se uma valorização consistente, atingindo picos próximos a 144,74 dólares em março de 2020. Após esse ponto, houve uma depreciação, chegando a aproximadamente 132,11 dólares em setembro de 2021.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou variações marcantes, incluindo períodos com valores negativos, especialmente de dezembro de 2016 até março de 2019, indicando possíveis perdas acumuladas ou reavaliações contábeis negativas. Em alguns períodos, o BVPS esteve negativo, e posteriormente demonstrou recuperação, atingindo valores positivos expressivos em 2020, chegando a 1,85 dólares no março de 2021.

O índice P/BV (preço sobre valor contábil por ação) revelou uma dinâmica de alta e queda ao longo do tempo. No início do período, o índice foi elevado, ultrapassando 400, refletindo uma forte valorização relativa a patamares contábeis negativos ou baixos. A partir de 2016, o índice começou a desacelerar, chegando a valores mais baixos e mais estáveis, por exemplo, perto de 71,4 em setembro de 2021, indicando menor discrepância entre o valor de mercado e o valor contábil das ações, possivelmente refletindo melhorias na saúde financeira ou na percepção de mercado.

De modo geral, os dados sugerem um período de forte valorização de mercado até 2019, com uma posterior retração que pode estar relacionada a mudanças econômicas, desafios internos ou fatores de mercado. Os períodos com valores de BVPS negativos indicam dificuldades financeiras pelas quais a empresa pode ter passado, enquanto a recuperação do BVPS positivo e a redução do índice P/BV apontam para uma eventual melhora na saúde financeira e na avaliação de mercado na fase mais recente do período analisado.