Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Kimberly-Clark Corp., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31).
Ao analisar o desempenho financeiro ao longo do período de cinco anos, observa-se que o lucro líquido atribuído à empresa apresentou crescimento de 2016 a 2017, passando de US$ 2.166 milhões para US$ 2.278 milhões. No entanto, houve uma redução significativa em 2018, com o valor caindo para US$ 1.410 milhões, representando uma diminuição considerável em relação ao ano anterior. A partir de 2019, o lucro líquido voltou a apresentar recuperação, atingindo US$ 2.157 milhões, e em 2020 houve um novo incremento, chegando a US$ 2.352 milhões.
Quanto ao lucro antes de impostos (EBT), o valor permaneceu relativamente estável entre 2016 e 2017, com pequenas variações de aproximadamente US$ 3.141 milhões para US$ 3.095 milhões. Assim como o lucro líquido, houve uma queda expressiva em 2018, chegando a US$ 1.916 milhões, sinalizando potencialmente desafios operacionais ou ajustes contábeis no período. A recuperação se evidencia nos anos seguintes, com o EBT crescendo para US$ 2.773 milhões em 2019 e estabilizando em US$ 3.072 milhões em 2020.
Os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) indicam uma tendência semelhante. Os valores permanecem acima de US$ 4.100 milhões nos anos de 2016 e 2017, sendo que em 2018 houve queda para US$ 3.061 milhões. Nos anos seguintes, ocorreu uma recuperação, com EBITDA chegando a US$ 3.951 milhões em 2019 e US$ 4.120 milhões em 2020, marcando uma retomada da margem operacional da empresa.
Por fim, os resultados antes de juros e impostos (EBIT) seguem o mesmo padrão, apresentando estabilidade até 2017 e uma depreciação significativa em 2018, com valor de US$ 2.179 milhões. A partir de então, os índices voltaram a subir, atingindo US$ 3.324 milhões em 2020, refletindo melhora na eficiência operacional líquida da companhia após o período de crise em 2018.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Kimberly-Clark Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 52,882) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 4,120) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 12.84 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Procter & Gamble Co. | 16.09 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 23.40 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Kimberly-Clark Corp., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 52,998) | 57,004) | 46,202) | 46,232) | 50,665) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 4,120) | 3,951) | 3,061) | 4,137) | 4,165) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.86 | 14.43 | 15.09 | 11.18 | 12.16 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.11 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 14.89 | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31).
3 2020 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 52,998 ÷ 4,120 = 12.86
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- Valor da empresa (EV)
- Observa-se uma diminuição no valor da empresa de 2016 a 2018, atingindo um ponto mais baixo em 2018. A partir de 2018, há uma recuperação no valor da empresa, com aumento em 2019, seguido de uma ligeira redução em 2020. Essa variação sugere flutuações no valor de mercado ou ajustes na avaliação da empresa ao longo do período analisado.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresenta estabilidade entre 2016 e 2017, com valores muito próximos. Em 2018, há uma redução significativa, indicando uma possível desaceleração na rentabilidade operacional. Em 2019, ocorre uma recuperação do EBITDA, ultrapassando os níveis de 2016 e 2017, e em 2020, o EBITDA mantém-se relativamente estável, ligeiramente superior ao valor de 2019. Essa trajetória sugere dificuldades pontuais em 2018, mas uma recuperação sólida nos anos seguintes.
- EV/EBITDA
- Este índice de avaliação variou consideravelmente ao longo do período, começando em 12,16 em 2016, declinando para 11,18 em 2017, o que sugere uma maior valorização relativa do EBITDA ou uma redução do valor da empresa. Em 2018, o índice dispara para 15,09, refletindo uma possível valorização excessiva ou queda no EBITDA. Em 2019, há uma redução para 14,43, e em 2020, o valor diminui ainda mais para 12,86, indicando uma tendência de normalização ou recuperação do equilíbrio entre o valor da empresa e seu EBITDA operacional.