Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do inventário ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral no valor total dos inventários, embora com algumas flutuações anuais.

Matérias-primas

O valor das matérias-primas apresentou uma trajetória ascendente de 2016 para 2017 e 2018, atingindo um pico em 2018. Em 2019, houve uma diminuição, seguida por um novo aumento em 2020, indicando uma possível sensibilidade a fatores de custo ou demanda.

Trabalho em processo

O "Trabalho em processo" demonstrou um crescimento constante de 2016 a 2017, estabilizando-se em 2018 e 2019, e apresentando uma redução em 2020. Essa variação pode refletir mudanças na eficiência da produção ou no volume de bens em fabricação.

Produtos acabados

Os "Produtos acabados" exibiram um aumento consistente de 2016 a 2018, com uma ligeira queda em 2019 e um subsequente aumento em 2020. Este padrão sugere uma adaptação da produção às condições de mercado e à demanda do consumidor.

Suprimentos e outros

O valor de "Suprimentos e outros" apresentou um crescimento inicial de 2016 a 2017, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes, indicando um possível controle de custos ou otimização do uso de suprimentos.

Inventários (FIFO ou custo médio ponderado)

O valor total dos inventários, calculado pelos métodos FIFO ou custo médio ponderado, apresentou um crescimento geral ao longo do período, com um pico em 2020. A variação anual sugere uma resposta às condições de mercado e às estratégias de gestão de estoque.

Excesso de FIFO ou custo médio ponderado sobre o custo LIFO

O valor do "Excesso de FIFO ou custo médio ponderado sobre o custo LIFO" manteve-se negativo ao longo do período, indicando que o custo LIFO seria superior aos métodos FIFO ou custo médio ponderado. A magnitude desse excesso diminuiu ao longo dos anos, sugerindo uma convergência nos custos dos inventários sob diferentes métodos de avaliação.

Inventários (Total)

O valor total dos inventários, conforme apresentado, acompanha a tendência geral de crescimento observada nos componentes individuais, com um aumento notável em 2020. Este aumento pode ser atribuído a uma combinação de fatores, incluindo o aumento dos produtos acabados e das matérias-primas.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica do inventário, com ajustes nos diferentes componentes em resposta a mudanças nas condições de mercado, custos de produção e estratégias de gestão de estoque. O aumento geral no valor total dos inventários em 2020 sugere uma preparação para atender a uma demanda futura ou uma estratégia de proteção contra possíveis interrupções na cadeia de suprimentos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se um aumento geral nos níveis de inventário ao longo do período, com um crescimento notável entre 2016 e 2017, seguido de estabilização e um novo aumento em 2020. A mesma tendência de crescimento é identificada nos estoques ajustados, embora em magnitudes ligeiramente superiores.

O ativo circulante apresentou flutuações modestas, com um pico em 2017 e uma tendência de alta gradual até 2020. O ativo circulante ajustado seguiu um padrão similar, com variações menos pronunciadas. Os ativos totais demonstraram um crescimento consistente até 2019, com um aumento significativo em 2020, impulsionado possivelmente por investimentos ou aquisições. O ativo total ajustado acompanhou essa trajetória, refletindo a mesma dinâmica.

O patrimônio líquido da empresa apresentou um comportamento complexo. O total do patrimônio líquido exibiu valores negativos em alguns períodos, indicando possíveis perdas acumuladas ou outras operações que impactaram o capital próprio. O total ajustado do patrimônio líquido, por outro lado, apresentou valores positivos, sugerindo que os ajustes contábeis tiveram um efeito significativo na avaliação do patrimônio.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um crescimento entre 2016 e 2017, seguido de uma queda em 2018 e recuperação nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2020. O lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante, com variações consistentes ao longo do período. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes contábeis não tiveram um impacto material no resultado final.

Inventários

Apresentam tendência de crescimento, com destaque para o aumento em 2020.

Ativo Circulante

Demonstra estabilidade com leve tendência de alta até 2020.

Ativos Totais

Crescimento consistente até 2019, com aumento expressivo em 2020.

Patrimônio Líquido

Comportamento complexo, com valores negativos no total não ajustado e impacto significativo dos ajustes contábeis.

Lucro Líquido

Crescimento inicial, queda em 2018 e recuperação com valor máximo em 2020.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de liquidez corrente, com um pico em 2017 e uma queda subsequente em 2018 e 2019, seguido por uma leve recuperação em 2020. O índice de liquidez corrente ajustado apresenta um comportamento similar, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória de crescimento inicial, atingindo um valor máximo em 2017, seguido por uma redução significativa em 2018 e posterior recuperação em 2019 e 2020, culminando em um valor próximo ao observado no início do período. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com variações consistentes.

O índice de giro total dos ativos apresenta uma estabilidade relativa entre 2016 e 2018, com uma ligeira diminuição em 2017, seguido por uma queda mais acentuada em 2020. O índice de giro total dos ativos ajustado reflete essa mesma dinâmica.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta dados incompletos, com valores disponíveis apenas para 2017 e 2020. Em 2017, o valor é de 24.09, enquanto em 2020 atinge 27.99. O índice ajustado demonstra maior volatilidade, com um valor elevado em 2016, seguido por uma redução em 2017, ausência de dados em 2018 e 2019, e um novo aumento em 2020.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido também apresenta dados incompletos, com valores disponíveis apenas para 2017 e 2020. Em 2017, o valor é de 362.16, enquanto em 2020 atinge 375.72. O índice ajustado demonstra uma variação significativa ao longo do período, com um valor muito alto em 2016, seguido por uma redução em 2017, ausência de dados em 2018 e 2019, e um novo aumento em 2020.

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma estabilidade relativa entre 2016 e 2017, seguido por uma queda em 2018 e posterior recuperação em 2019 e 2020. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, com variações consistentes.

Em resumo, os dados indicam um período de flutuações em diversos indicadores, com uma recuperação observada em 2019 e 2020 para alguns índices após um desempenho mais fraco em 2018. A disponibilidade limitada de dados para alguns indicadores dificulta uma análise mais completa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um valor inicial de US$ 5.115 milhões em 2016, atingindo US$ 5.211 milhões em 2017, seguido por uma diminuição para US$ 5.041 milhões em 2018. Em 2019, o ativo circulante apresentou uma ligeira recuperação para US$ 5.057 milhões, e continuou a crescer para US$ 5.174 milhões em 2020.

O ativo circulante ajustado demonstra um padrão semelhante, iniciando em US$ 5.278 milhões em 2016 e atingindo US$ 5.387 milhões em 2017. Houve uma queda para US$ 5.232 milhões em 2018, seguida por uma ligeira diminuição em 2019 para US$ 5.212 milhões. Em 2020, o ativo circulante ajustado registrou um aumento para US$ 5.319 milhões.

O índice de liquidez corrente apresentou uma trajetória de declínio entre 2016 e 2019, passando de 0,87 para 0,73. No entanto, em 2020, o índice demonstrou uma recuperação modesta, atingindo 0,8. Essa variação sugere mudanças na capacidade de curto prazo para cobrir obrigações com ativos circulantes.

O índice de liquidez corrente ajustado seguiu uma tendência similar ao índice de liquidez corrente não ajustado, com um declínio de 0,9 em 2016 para 0,75 em 2019. Em 2020, houve um aumento para 0,83, indicando uma melhora na liquidez quando ajustada. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados no ativo circulante têm um impacto na avaliação da liquidez da entidade.

Ativo Circulante

Apresenta flutuações anuais, com um crescimento geral modesto ao longo do período.

Ativo Circulante Ajustado

Segue uma tendência similar ao ativo circulante, com variações anuais e um crescimento geral limitado.

Índice de Liquidez Corrente

Demonstra um declínio entre 2016 e 2019, seguido por uma recuperação parcial em 2020.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Apresenta uma trajetória semelhante ao índice de liquidez corrente, com um declínio inicial e uma recuperação em 2020, indicando a influência dos ajustes no cálculo da liquidez.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuível, com um pico em 2017, seguido por uma queda significativa em 2018, e posterior recuperação em 2019 e 2020.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, acompanhando a trajetória do lucro líquido não ajustado. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam materialmente o resultado final.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido demonstra uma variação considerável. Após um crescimento modesto de 2016 para 2017, a margem sofreu uma redução acentuada em 2018, indicando uma diminuição na rentabilidade em relação à receita. A margem se recuperou em 2019 e 2020, atingindo níveis próximos aos observados em 2017, mas sem superar o desempenho inicial.

A margem de lucro líquido ajustada acompanha a tendência da margem não ajustada, confirmando que os ajustes não alteram significativamente a avaliação da rentabilidade. A convergência das duas margens ao longo dos anos reforça essa constatação.

Em resumo, o período analisado foi marcado por instabilidade na rentabilidade, com uma queda notável em 2018, seguida por uma recuperação gradual nos anos subsequentes. A análise sugere que fatores externos ou decisões estratégicas podem ter contribuído para a volatilidade observada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com uma flutuação notável em 2018. Observa-se um aumento consistente de 2016 para 2017, seguido por uma diminuição em 2018, e subsequente recuperação e expansão em 2019 e 2020.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com valores ligeiramente superiores em todos os anos. A variação em 2018 também é evidente neste indicador, e o crescimento se intensifica em 2020.

Ativos totais

Registraram um aumento de aproximadamente 19.3% entre 2016 e 2020, com um pico em 2020 (US$ 17.523 milhões) após uma queda em 2018 (US$ 14.518 milhões).

Ativo total ajustado

Apresentou um crescimento de aproximadamente 19.0% no mesmo período, seguindo a mesma tendência dos ativos totais, atingindo US$ 17.668 milhões em 2020.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2016, o índice era de 1.25, diminuindo para 1.09 em 2020. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos

A queda contínua sugere que a empresa está utilizando seus ativos de forma menos eficaz para gerar vendas, ou que o valor dos ativos está aumentando mais rapidamente do que as vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, apresentando uma diminuição de 1.23 em 2016 para 1.08 em 2020. A consistência entre os dois índices sugere que o ajuste realizado não altera significativamente a percepção sobre a eficiência na utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

A redução paralela ao índice não ajustado reforça a conclusão de que a eficiência na utilização dos ativos está diminuindo ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento inicial, atingindo um pico em 2017, seguido por uma diminuição em 2018, com recuperação subsequente em 2019 e um aumento mais expressivo em 2020. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com flutuações anuais, mas com um crescimento mais consistente no último ano analisado.

O total do patrimônio líquido exibiu valores negativos em 2016 e 2017, com uma melhora em 2018, mas retornando a valores negativos em 2019. Em 2020, o valor permanece negativo. O total ajustado do patrimônio líquido apresentou uma variação significativa, passando de valores positivos em 2016 para negativos em 2017, seguido por recuperação em 2018 e novamente flutuação nos anos seguintes.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou dados incompletos, com valores disponíveis apenas para 2017 e 2020. Observa-se um aumento neste índice entre os dois anos, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou alta volatilidade. Apresentou um valor elevado em 2016, seguido por uma redução considerável em 2017. Os dados são ausentes para 2018, com um novo aumento em 2020, embora ainda inferior ao valor inicial. Essa variação sugere mudanças na estrutura de capital e na forma como os ativos e passivos são avaliados.

Em resumo, a entidade demonstra uma dinâmica complexa em seus indicadores financeiros. A evolução dos ativos totais e ajustados sugere um crescimento, mas a situação do patrimônio líquido e os índices de alavancagem financeira indicam a necessidade de acompanhamento mais detalhado da estrutura de capital e da gestão de dívidas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade considerável no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 2016 para 2017, tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado, seguido por uma queda acentuada em 2018. Em 2019, ambos os indicadores de lucro apresentam recuperação, tendência que se mantém em 2020, com valores ligeiramente superiores aos de 2019.

O patrimônio líquido total apresenta um padrão complexo, com valores negativos em 2016 e 2017, seguido por uma melhora em 2018, e novamente flutuações nos anos subsequentes. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma trajetória similar, com valores positivos em 2016 e 2019, mas negativos em 2017 e 2018.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresenta dados incompletos, com informações disponíveis apenas para 2017, 2019 e 2020. Em 2017, o índice é significativamente alto. Em 2019, o valor é consideravelmente menor, mas ainda expressivo. Em 2020, o ROE demonstra um aumento em relação a 2019, embora ainda inferior ao valor observado em 2017.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado também apresenta dados incompletos. Em 2016, o índice é extremamente elevado. Em 2017, o valor diminui substancialmente. Os dados para 2018 estão ausentes. Em 2019, o índice apresenta um aumento significativo, mas ainda é inferior ao valor de 2016. Em 2020, o ROE ajustado demonstra uma redução em relação a 2019.

A disparidade entre o lucro líquido e o patrimônio líquido sugere a necessidade de investigação adicional para compreender a estrutura de capital e as políticas de distribuição de dividendos. A volatilidade nos indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o ajustado, indica uma sensibilidade aos fatores que influenciam a rentabilidade e a gestão do patrimônio.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou uma trajetória de crescimento entre 2016 e 2017, seguido por uma queda significativa em 2018. Observa-se uma recuperação em 2019 e 2020, com valores superiores aos de 2016 e 2017.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma dinâmica do lucro líquido não ajustado, com crescimento inicial, declínio em 2018 e recuperação nos anos subsequentes. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados permanece relativamente constante ao longo do tempo.

Os ativos totais demonstraram um aumento constante de 2016 a 2020, com uma aceleração no crescimento em 2020. O ativo total ajustado apresenta uma variação similar, ligeiramente superior aos ativos totais em todos os períodos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) seguiu uma tendência de alta entre 2016 e 2017, mas apresentou uma queda acentuada em 2018. Houve uma recuperação parcial em 2019, seguida por uma ligeira diminuição em 2020. O ROA ajustado apresenta um comportamento semelhante, com valores ligeiramente inferiores ao ROA não ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e o ROA. A queda no lucro em 2018 coincidiu com a diminuição do ROA, indicando uma redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Variações Significativas

O ano de 2018 se destaca como um período de desempenho inferior, com quedas significativas tanto no lucro líquido quanto no ROA. As causas dessa queda merecem investigação adicional.

Crescimento de Ativos

O crescimento contínuo dos ativos totais, especialmente em 2020, sugere investimentos em expansão ou aquisição de novos ativos. É importante avaliar se esse crescimento está gerando um retorno adequado, conforme indicado pelo ROA.

Ajustes

A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.