- Declarações financeiras
- Estrutura das demonstrações financeiras
- Análise de índices financeiros
- Avaliação relativa
- Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)
- Valor agregado econômico (EVA)
- Tendências de longo prazo
- Análise dos componentes das demonstrações financeiras
- Qualidade dos relatórios financeiros
O perfil da empresa
Informações básicas sobre a Kimberly-Clark Corp.
Declarações financeiras
Declaração de renda
A demonstração de resultados (demonstração de resultados) informa o desempenho da Kimberly-Clark Corp., o resultado de suas atividades operacionais.
Demonstração do resultado abrangente
O lucro abrangente é a mudança no patrimônio líquido (ativo líquido) da Kimberly-Clark Corp. durante um período decorrente de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes não-proprietárias. Inclui todas as mudanças no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos de proprietários e distribuições a proprietários.
Balanço: ativos
O ativo relata as principais classes e quantidades de recursos pertencentes ou controlados pela Kimberly-Clark Corp ..
Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O passivo e o patrimônio líquido reportam grandes classes e valores de reclamações externas sobre ativos e contribuições de capital de proprietários e outras fontes de capital geradas internamente.
Demonstração do fluxo de caixa
A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos e pagamentos em dinheiro da Kimberly-Clark Corp. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo final de caixa ao saldo inicial mostrado no balanço da Kimberly-Clark Corp ..
Estrutura das demonstrações financeiras
Estrutura da demonstração de resultados
Componentes da demonstração do resultado (receitas e despesas) mostrados como porcentagem do total de vendas.
Estrutura do balanço patrimonial: ativos
Componentes de ativos mostrados como porcentagem do total de ativos.
Estrutura do balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Passivos e componentes do patrimônio líquido apresentados como porcentagem do total do passivo e patrimônio líquido.
Análise de índices financeiros
Análise dos índices de atividade de curto prazo
Avalia as receitas e os produtos gerados pelos ativos da Kimberly-Clark Corp. Os índices de desempenho operacional descrevem a relação entre o nível de operações da Kimberly-Clark Corp. e os ativos necessários para sustentar as atividades operacionais.
- Índices de atividade de curto prazo (sumário)
- Taxa de rotatividade de estoque
- Taxa de rotatividade de recebíveis
- Taxa de rotatividade de contas a pagar
- Taxa de rotatividade de capital de giro
- Dias de rotação do inventário
- Dias de rotação de contas a receber
- Ciclo operacional
- Dias de rotação de contas a pagar
- Ciclo de conversão monetária
Análise de índices de atividade de longo prazo
Mede com que eficiência a Kimberly-Clark Corp. gera receita com seus investimentos em ativos fixos ou totais.
Análise de índices de liquidez
Mede a adequação de recursos de caixa da Kimberly-Clark Corp. para atender às suas obrigações de caixa de curto prazo.
Análise dos rácios de solvência
Examina a estrutura de capital da Kimberly-Clark Corp. em termos da combinação de suas fontes de financiamento e da capacidade da empresa de satisfazer suas obrigações de dívida e investimento de longo prazo.
- Rácios de solvência (resumo)
- Dívida dividida pelo patrimônio líquido
- Dívida dividida pelo patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Dívida dividida pelo capital total
- Dívida dividida pelo capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Dívida dividida por ativos
- Dívida dividida por ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Alavancagem financeira
- Cobertura de juros
- Cobertura de cobrança fixa
Análise de índices de rentabilidade
Mede a receita da Kimberly-Clark Corp. em relação às suas receitas e capital investido.
Análise da DuPont: Desagregação de ROE, ROA e margem de lucro líquido
Uma abordagem para decompor o índice de retorno sobre o patrimônio, o retorno sobre ativos e o índice de margem de lucro líquido da Kimberly-Clark Corp. como produto de outros índices financeiros.
Avaliação relativa
Índices de avaliação de ações ordinárias
A técnica de avaliação relativa determina o valor da Kimberly-Clark Corp. comparando-o com entidades similares (como setor ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço das ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como ganhos, livros valor e vendas.
Valor da empresa (EV)
O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do patrimônio líquido, da dívida e do patrimônio líquido) menos o valor do caixa e dos investimentos de curto prazo.
Valor da empresa dividido pelo EBITDA (EV/EBITDA)
Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de ganhos, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como número de pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.
Valor da empresa dividido por FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital da Kimberly-Clark Corp. após o pagamento de todas as despesas operacionais e o investimento necessário em capital de giro e capital fixo.
Preço dividido por FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os acionistas da Kimberly-Clark Corp. após o pagamento de todas as despesas operacionais, juros e principal e investimentos necessários em capital de giro e capital fixo.
Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)
Capital de modelo de precificação de ativos (CAPM)
O CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas de retorno esperadas sobre ativos de risco com base nos níveis sistemáticos de risco dos ativos. Risco sistemático é a variabilidade dos retornos devido a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminado pela diversificação.
Modelo de desconto de dividendos (DDM)
O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação da emissão de ações ordinárias da Kimberly-Clark Corp. como o valor presente de todos os dividendos futuros.
Valor presente do fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
A abordagem de avaliação da FCFF estima o valor da empresa como o valor presente do futuro da FCFF descontado ao custo médio ponderado de capital (WACC).
Valor presente do fluxo de caixa livre no patrimônio líquido (FCFE)
A abordagem de avaliação do FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do futuro do FCFE descontado à taxa de retorno requerida sobre o patrimônio líquido.
Valor agregado econômico (EVA)
Valor agregado econômico (EVA)
Medida de desempenho da gerência interna que compara o lucro operacional líquido após impostos ao custo total de capital. Indica como os projetos Kimberly-Clark Corp. são lucrativos como um sinal de desempenho gerencial.
Índice de retorno do capital (ROC)
A relação retorno sobre capital (ROC) é após a taxa de retorno do imposto sobre os ativos líquidos da empresa.
Valor adicionado de mercado (MVA)
O valor adicionado do mercado é uma medida do valor que a Kimberly-Clark Corp. criou em excesso dos recursos já comprometidos com a empresa.
Tendências de longo prazo
Dados financeiros selecionados
desde 2005
Principais demonstrações financeiras da Kimberly-Clark Corp ..
Taxa de rotatividade do total de ativos
desde 2005
Índice de atividade da Kimberly-Clark Corp. calculado como receita total dividida pelo total de ativos.
Índice de liquidez atual
desde 2005
Índice de liquidez da Kimberly-Clark Corp. calculado como ativo circulante dividido pelo passivo circulante.
Dívida dividida pelo patrimônio líquido
desde 2005
Índice de solvência da Kimberly-Clark Corp. calculado como dívida total dividida pelo patrimônio líquido total.
Índice de margem de lucro operacional
desde 2005
Índice de rentabilidade da Kimberly-Clark Corp. calculado como receita operacional dividida por receita.
Índice de margem de lucro líquido
desde 2005
Índice de rentabilidade da Kimberly-Clark Corp. calculado como receita líquida dividida por receita.
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005
Índice de rentabilidade da Kimberly-Clark Corp. calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido.
Índice de retorno dos ativos (ROA)
desde 2005
Índice de rentabilidade da Kimberly-Clark Corp. calculado como lucro líquido dividido pelo total de ativos.
Preço dividido pelo lucro líquido (P/E)
desde 2005
O índice P / E informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias da Kimberly-Clark Corp. paga por dólar do lucro atual.
Preço dividido pela receita operacional (P/OP)
desde 2005
Como o índice P / E é calculado usando o lucro líquido, o índice pode ser sensível a ganhos e estrutura de capital não recorrentes, os analistas podem usar o preço dividido pelo lucro operacional.
Preço dividido por receitas (P/S)
desde 2005
Uma justificativa para a razão P / S é que as vendas, como resultado principal de uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis que os ganhos e nunca negativas.
Preço dividido pelo valor contábil (P/BV)
desde 2005
A relação P / BV é interpretada como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno exigida da Kimberly-Clark Corp. e sua taxa de retorno real.
Análise dos componentes das demonstrações financeiras
Análise de inventários
- Divulgação de inventário
- Ajuste aos estoques: Conversão LIFO para FIFO
- Índices financeiros ajustados: LIFO x FIFO (resumo)
- Índice de liquidez atual ajustado
- Índice de margem de lucro líquido ajustado
- Taxa de rotatividade ajustada do total de ativos
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Taxa de retorno ajustado sobre ativos (ROA)
Análise do ágio e ativos intangíveis
- Ajustes às demonstrações financeiras: Remoção de ágio do balanço
- Índices financeiros ajustados: Remoção de ágio do balanço (resumo)
- Taxa de rotatividade ajustada do total de ativos
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Taxa de retorno ajustado sobre ativos (ROA)
Análise de imposto de renda
- Despesa de imposto de renda
- Taxa efetiva de imposto de renda (EITR)
- Componentes de ativos e passivos fiscais diferidos
- Ajustes às demonstrações financeiras: Remoção de impostos diferidos
- Índices financeiros ajustados: Remoção de impostos diferidos (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido ajustado
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- ARetorno ajustado do patrimônio líquido (ROE)
- Taxa de retorno ajustado sobre ativos (ROA)
Análise de arrendamentos operacionais
- Valor presente dos pagamentos futuros de arrendamento operacional (antes da adoção do tópico 842 do FASB)
- Ajustes às demonstrações financeiras para arrendamentos operacionais
- Índices financeiros ajustados para arrendamentos operacionais (resumo)
- Taxa de rotatividade ajustada do total de ativos
- Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido
- Taxa de retorno ajustado sobre ativos (ROA)
Ajustes às demonstrações financeiras
As diferenças nos métodos contábeis afetam as comparações entre empresas, e os analistas fazem ajustes nas demonstrações contábeis reportadas no interesse da comparabilidade.
Índices financeiros ajustados
As diferenças nos métodos contábeis afetam as comparações de índices financeiros entre as empresas, e os analistas fazem ajustes nos financeiros relatados no interesse da comparabilidade.
- Índices financeiros ajustados (resumo)
- Taxa de rotatividade ajustada do total de ativos
- Índice de liquidez atual ajustado
- Dívida ajustada dividida pelo patrimônio líquido
- Dívida ajustada dividida pelo capital total
- Índice de alavancagem financeira ajustado
- Índice de margem de lucro líquido ajustado
- Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido
- Taxa de retorno ajustado sobre ativos
Qualidade dos relatórios financeiros
Análise de recebíveis duvidosos
As contas a receber que são estimadas como incobráveis são denominadas dívidas incobráveis ou contas a receber de cobrança duvidosa.
Acréscimos agregados
A qualidade dos relatórios financeiros refere-se à precisão com que as demonstrações financeiras da Kimberly-Clark Corp. refletem seu desempenho operacional e sua utilidade na previsão de fluxos de caixa futuros.
Provisões agregadas decorrentes das medidas do componente de competência dos ganhos da Kimberly-Clark Corp.