Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos componentes do imposto de renda ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no imposto de renda corrente, com um declínio de 2016 para 2017, seguido por um aumento em 2018, uma nova queda em 2019 e um subsequente crescimento em 2020.

O imposto de renda diferido apresenta um padrão mais volátil. Inicialmente negativo, o valor diminui em magnitude absoluta de 2016 para 2017, estabiliza-se em 2018, e torna-se positivo em 2019 e 2020, indicando uma reversão no impacto dos itens temporários que geram ativos ou passivos fiscais diferidos.

A provisão para imposto de renda, que representa a soma do imposto de renda corrente e diferido, demonstra uma trajetória geral de aumento ao longo do período. Apesar de flutuações anuais, o valor final em 2020 é superior ao registrado em 2016. A variação na provisão acompanha, em grande medida, as mudanças no imposto de renda corrente, com o imposto diferido atuando como um moderador.

Imposto de Renda Corrente

Apresenta uma variação considerável ao longo dos anos, refletindo possivelmente mudanças na lucratividade tributável e nas alíquotas de imposto.

Imposto de Renda Diferido

A transição de valores negativos para positivos sugere alterações na composição dos itens que geram diferenças temporárias, impactando o fluxo de caixa futuro relacionado aos impostos.

Provisão para Imposto de Renda

O aumento geral indica uma maior obrigação fiscal total, possivelmente associada ao crescimento da receita ou da lucratividade.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial na alíquota legal dos EUA aplicada à renda antes do imposto de renda, que diminuiu de 35% em 2016 e 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

O imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal, apresentou flutuações, iniciando em 1.8% em 2016, diminuindo para 1.1% em 2017, aumentando para 3.7% em 2018, e posteriormente recuando para 2.5% em 2019 e 2.3% em 2020.

Os incentivos fiscais rotineiros demonstraram um padrão de valores negativos, com variações entre -4% em 2016 e -2.7% em 2017, -5.4% em 2018, -3.5% em 2019 e -4.3% em 2020. O custo (benefício) tributário líquido sobre a renda externa apresentou inicialmente valores negativos, -2.6% e -3.8% em 2016 e 2017, respectivamente, revertendo para valores positivos em 2018 (1.6%), 2019 (1.5%) e 2020 (2.7%).

O subsídio de avaliação apresentou uma pequena variação, começando em 0.2% em 2016, diminuindo para -0.1% em 2017, aumentando para 1.6% em 2018, retornando a 1% em 2019 e 0.7% em 2020. Uma perda de capital não recorrente foi registrada em 2018, impactando a alíquota efetiva em -1.8%. Outros itens líquidos apresentaram flutuações, com 0.2% em 2016, -1.1% em 2017, -2.9% em 2018, 1% em 2019 e 0.7% em 2020.

A alíquota efetiva de imposto de renda, antes do impacto líquido da Lei Tributária, diminuiu de 30.6% em 2016 para 28.4% em 2017, 19.6% em 2018, 21.7% em 2019 e 23.1% em 2020. O impacto líquido da Lei Tributária foi registrado em 2017 (-2.5%) e 2018 (6.4%). A alíquota efetiva de imposto de renda seguiu uma trajetória semelhante, diminuindo de 30.6% em 2016 para 25.9% em 2017, 26% em 2018, 21.7% em 2019 e 23.1% em 2020.

Alíquota legal dos EUA aplicada à renda antes do imposto de renda

Redução significativa em 2018, com estabilização subsequente.

Imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal

Flutuações anuais sem um padrão claro.

Incentivos fiscais rotineiros

Valores consistentemente negativos, com variações modestas.

Custo (benefício) tributário líquido sobre a renda externa

Reversão de valores negativos para positivos a partir de 2018.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Tendência geral de declínio, influenciada pela Lei Tributária.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente nos valores de "Pensão e outros benefícios pós-aposentadoria", com uma diminuição de 499 milhões de dólares em 2016 para 239 milhões de dólares em 2020.

Em relação a "Créditos fiscais e reportes de prejuízos", os valores apresentaram flutuações, iniciando em 450 milhões de dólares em 2016, atingindo um pico de 477 milhões de dólares em 2020, com variações intermediárias.

A "Responsabilidade de locação" surge em 2018 com 104 milhões de dólares, aumentando para 117 milhões de dólares em 2020, indicando um crescimento nesse passivo.

O item "Outros" demonstra uma variação considerável, com 598 milhões de dólares em 2016, diminuindo para 418 milhões de dólares em 2017, aumentando para 449 milhões de dólares em 2018, diminuindo para 388 milhões de dólares em 2019 e aumentando novamente para 465 milhões de dólares em 2020.

Os "Ativos por impostos diferidos, antes das provisões para avaliação" apresentaram uma trajetória inicial de declínio de 1547 milhões de dólares em 2016 para 1088 milhões de dólares em 2018, seguido por um aumento para 1298 milhões de dólares em 2020.

Os "Subsídios de avaliação" consistentemente apresentaram valores negativos, com uma tendência de aumento na magnitude desses valores negativos ao longo do período, passando de -225 milhões de dólares em 2016 para -272 milhões de dólares em 2020.

Os "Tributos diferidos ativos" também exibiram uma tendência de declínio inicial, de 1322 milhões de dólares em 2016 para 868 milhões de dólares em 2018, seguido por uma recuperação para 1026 milhões de dólares em 2020.

O "Imobilizado líquido" apresentou valores negativos e um declínio contínuo ao longo dos cinco anos, passando de -1079 milhões de dólares em 2016 para -900 milhões de dólares em 2020.

Os "Investimentos em controladas" também apresentaram valores negativos e uma tendência de declínio, embora mais moderada, de -190 milhões de dólares em 2016 para -111 milhões de dólares em 2020.

A "Boa vontade" demonstrou uma redução consistente em seus valores negativos, passando de -83 milhões de dólares em 2016 e 2017 para -54 milhões de dólares em 2020.

Os "Ativos intangíveis" surgem em 2019 com -4 milhões de dólares, apresentando um valor mais expressivo de -159 milhões de dólares em 2020.

O "Ativo de locação" também surge em 2019 com -105 milhões de dólares, aumentando para -117 milhões de dólares em 2020.

O item "Outros" (segunda ocorrência) apresentou valores negativos e uma tendência de declínio de -268 milhões de dólares em 2016 para -146 milhões de dólares em 2020.

O "Passivo por impostos diferidos" apresentou valores negativos e um aumento contínuo em sua magnitude, passando de -1620 milhões de dólares em 2016 para -1487 milhões de dólares em 2020.

O "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" também apresentou valores negativos e um aumento na magnitude, de -298 milhões de dólares em 2016 para -461 milhões de dólares em 2020.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de redução em alguns passivos e ativos, enquanto outros apresentam flutuações ou aumentos ao longo do período analisado.

Itens de Destaque

A diminuição consistente em "Pensão e outros benefícios pós-aposentadoria" e a redução na "Boa vontade" são notáveis.

Áreas de Atenção

O aumento contínuo no "Passivo por impostos diferidos" e no "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" pode requerer investigação adicional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação modesta nos tributos diferidos ativos, com um declínio inicial em 2017, seguido por um crescimento gradual e consistente até 2020. O valor inicial de 234 unidades monetárias em 2016 atinge 262 unidades monetárias em 2020, indicando um aumento geral, embora não linear.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos demonstra uma trajetória de crescimento mais acentuada e contínua. A partir de um valor de 532 unidades monetárias em 2016, o passivo aumenta consistentemente a cada ano, atingindo 723 unidades monetárias em 2020. Este crescimento sugere um aumento nas obrigações fiscais futuras ou uma alteração na forma como os impostos são reconhecidos.

Tendência dos Tributos Diferidos Ativos:

Inicialmente decrescente, com posterior recuperação e crescimento constante, embora em menor magnitude que o passivo.

Tendência do Passivo por Impostos Diferidos:

Crescimento contínuo e significativo ao longo de todo o período analisado.

Relação entre os itens:

O passivo por impostos diferidos consistentemente excede os tributos diferidos ativos em todos os períodos, e a diferença entre eles aumenta ao longo do tempo.

A disparidade crescente entre o passivo e o ativo por impostos diferidos pode indicar mudanças na estrutura tributária, no reconhecimento de receitas e despesas, ou em outras práticas contábeis que afetam o cálculo dos impostos. A análise detalhada das políticas contábeis e das mudanças nas leis fiscais seria necessária para compreender completamente as causas dessas tendências.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos principais indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nos ativos totais, com um aumento de aproximadamente 20% entre 2016 e 2020. Contudo, essa progressão não foi linear, apresentando uma redução em 2018, seguida de recuperação e um novo aumento significativo em 2020.

O passivo total também apresentou um padrão ascendente, embora com menor magnitude que os ativos. O aumento acumulado entre 2016 e 2020 foi de aproximadamente 15%. Similarmente aos ativos, o passivo total exibiu uma leve diminuição em 2017, seguida de estabilização e crescimento em anos subsequentes.

A composição do patrimônio líquido revela uma situação complexa. O patrimônio líquido não ajustado demonstra valores negativos em alguns períodos, indicando possíveis ajustes contábeis ou reestruturações. Em contrapartida, o patrimônio líquido ajustado apresenta valores positivos e uma tendência de crescimento, especialmente notável em 2019 e 2020.

O lucro líquido, tanto o valor reportado quanto o ajustado, apresentou flutuações ao longo do período. Embora tenha havido uma diminuição em 2018, o lucro líquido se recuperou em 2019 e 2020, atingindo os valores mais altos do período. A diferença entre o lucro líquido reportado e o ajustado é relativamente pequena, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.

Ativos Totais

Apresentam crescimento geral, com uma redução em 2018 e um aumento expressivo em 2020.

Passivo Total

Demonstra uma tendência de aumento, porém menos acentuada que a dos ativos.

Patrimônio Líquido

Exibe uma situação complexa, com valores negativos no patrimônio líquido não ajustado e crescimento no patrimônio líquido ajustado.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações, com recuperação em 2019 e 2020, atingindo os valores mais altos do período.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão de ativos e passivos, e com um lucro líquido resiliente. A análise do patrimônio líquido requer uma investigação mais aprofundada para compreender as causas dos ajustes e a sua influência na saúde financeira da organização.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento em 2017, seguido por uma queda acentuada em 2018, e posterior recuperação em 2019 e 2020, atingindo níveis próximos aos de 2017. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com variações similares.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma relativa estabilidade entre 2016 e 2018, com ligeiras oscilações, seguido por uma diminuição em 2020. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, com uma redução mais expressiva no último ano analisado. Essa diminuição pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresenta dados incompletos, com ausência de valores em alguns períodos. Contudo, os dados disponíveis indicam uma variação significativa, com um aumento notável em 2020. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior, com valores elevados em 2016 e 2019, e uma redução em 2017 e 2020.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido também apresenta dados incompletos, mas os valores disponíveis revelam uma alta rentabilidade sobre o patrimônio líquido em 2016 e 2019. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado segue uma tendência similar, embora com valores mais moderados. A ausência de dados em alguns períodos dificulta uma análise mais aprofundada.

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma relativa estabilidade entre 2016 e 2017, seguido por uma queda em 2018 e uma recuperação parcial em 2019 e 2020. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, com variações consistentes ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações significativas, com recuperação nos anos mais recentes.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de declínio no último ano analisado.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta dados incompletos e variações consideráveis nos valores disponíveis.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Indica alta rentabilidade em determinados períodos, mas com dados faltantes.

Índice de retorno sobre ativos

Mantém-se relativamente estável, com uma queda em 2018 e recuperação subsequente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido atribuível à corporação apresentou um crescimento de 2016 para 2017, seguido por uma queda acentuada em 2018, com posterior recuperação em 2019 e 2020.

O lucro líquido ajustado, por sua vez, segue uma tendência similar, com um aumento inicial, declínio em 2018 e recuperação nos anos subsequentes. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam materialmente o resultado final.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Em 2016 e 2017, manteve-se em torno de 12%, diminuindo drasticamente para 7,63% em 2018. A margem se recuperou em 2019 e 2020, atingindo 11,69% e 12,29%, respectivamente, indicando uma melhora na rentabilidade.

Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um comportamento semelhante à margem de lucro líquido não ajustada, com valores próximos em todos os períodos. A queda em 2018 foi igualmente expressiva, seguida de recuperação nos anos seguintes, atingindo 12,52% em 2020. A consistência entre as duas margens reforça a ideia de que os ajustes não alteram significativamente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, a entidade demonstra sensibilidade a fatores externos ou internos que impactam sua rentabilidade, conforme evidenciado pela queda em 2018. No entanto, a recuperação observada em 2019 e 2020 sugere capacidade de adaptação e resiliência. A análise da margem de lucro indica que a empresa conseguiu melhorar sua eficiência operacional e rentabilidade nos últimos dois anos do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com uma flutuação notável em 2018. Observa-se um aumento consistente de 2016 para 2017, seguido por uma diminuição em 2018, e subsequente recuperação e expansão em 2019 e 2020.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, refletindo a mesma dinâmica de crescimento, diminuição e recuperação. A diferença entre os dois valores sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação do ativo.

Ativos totais

Registraram um aumento de aproximadamente 19.3% entre 2016 e 2020, com um pico em 2020 (US$ 17.523 milhões) em comparação com 2016 (US$ 14.602 milhões).

Ativo total ajustado

Apresentou um crescimento de aproximadamente 21.6% no mesmo período, atingindo US$ 17.261 milhões em 2020, partindo de US$ 14.368 milhões em 2016.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2016, o índice era de 1.25, diminuindo para 1.09 em 2020. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma queda de aproximadamente 12.8% entre 2016 e 2020, sugerindo uma potencial necessidade de otimização na gestão de ativos.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a mesma tendência de declínio do índice não ajustado, embora os valores sejam ligeiramente superiores. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes contábeis podem influenciar a percepção da eficiência na utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Diminuiu de 1.27 em 2016 para 1.11 em 2020, representando uma redução de aproximadamente 12.6%.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas uma eficiência decrescente na utilização desses ativos para gerar receita, conforme indicado pela diminuição dos índices de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 2016 para 2017, seguido por uma diminuição em 2018, e um novo aumento em 2019. Em 2020, registra-se um crescimento mais expressivo, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com flutuações anuais e um crescimento notável em 2020. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O total do patrimônio líquido da empresa apresenta valores negativos em 2016 e 2017, com uma melhora em 2018, mas ainda com valor baixo. O total ajustado do patrimônio líquido demonstra uma volatilidade considerável, com um valor positivo em 2016, seguido por um valor negativo em 2017, um aumento significativo em 2018 e um novo aumento em 2020.

O índice de alavancagem financeira apresenta dados incompletos, com informações disponíveis apenas para 2017 e 2020. Em 2017, o índice é de 24.09, enquanto em 2020 atinge 27.99, indicando um aumento na alavancagem financeira.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma redução significativa de 2016 para 2017, seguido por um período sem dados em 2018. Em 2020, o índice apresenta um valor de 15.88, significativamente menor do que o observado em 2016, indicando uma diminuição na alavancagem financeira ajustada.

Ativos totais

Apresentam tendência de crescimento geral, com flutuações anuais.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com um aumento expressivo em 2020.

Total do patrimônio líquido

Demonstra valores negativos em alguns anos, com melhora gradual.

Total ajustado do patrimônio líquido

Apresenta alta volatilidade, com crescimento notável em 2018 e 2020.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta aumento de 2017 para 2020.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Demonstra redução significativa de 2016 para 2020.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa demonstra uma trajetória irregular, com um aumento de 2016 para 2017, seguido por uma queda significativa em 2018, e posterior recuperação em 2019 e 2020. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que ajustes contábeis podem influenciar os resultados reportados.

O total do patrimônio líquido da empresa apresenta valores negativos em alguns períodos, o que pode indicar a utilização de estruturas de capital complexas ou a existência de perdas acumuladas. O total ajustado do patrimônio líquido, por outro lado, mostra uma variação considerável, passando de valores positivos para negativos e novamente para positivos, sugerindo mudanças na avaliação de ativos e passivos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe flutuações significativas. Em 2017, o ROE alcança um valor elevado, seguido por uma ausência de dados em 2018 e 2019, e um novo aumento em 2020. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROEA) também apresenta variações consideráveis, com um valor alto em 2016, seguido por uma queda em 2017, ausência de dados em 2018, e uma recuperação em 2019 e 2020, embora em um patamar inferior ao observado em 2016.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento inicial, declínio acentuado e subsequente recuperação.

Patrimônio Líquido

Demonstra instabilidade, com valores negativos e variações significativas.

ROE

Exibe flutuações consideráveis, com picos e períodos sem dados.

ROEA

Apresenta um padrão semelhante ao ROE, mas com valores distintos.

A ausência de dados em alguns períodos para determinados indicadores dificulta uma análise mais aprofundada e a identificação de correlações precisas. A volatilidade observada nos indicadores sugere que a empresa pode estar sujeita a fatores externos ou a mudanças internas significativas que afetam seu desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um pico em 2017, seguido por uma queda notável em 2018, e posterior recuperação em 2019 e 2020. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que ajustes contábeis podem ter impactado os resultados reportados.

Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente na maior parte do período, com um crescimento constante até 2020. Observa-se uma pequena redução em 2018, mas a tendência geral é de expansão do balanço patrimonial. O ativo total ajustado apresentou um comportamento semelhante, com variações consistentes ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibiu volatilidade. Após um período de estabilidade em 2016 e 2017, houve uma diminuição acentuada em 2018, refletindo a queda no lucro líquido. O ROA se recuperou em 2019, mas apresentou uma ligeira redução em 2020. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão similar, com valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações significativas, com um pico em 2017, queda em 2018 e recuperação em 2019 e 2020.

Ativos Totais

Demonstram uma trajetória ascendente geral, com uma pequena redução em 2018.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Exibe volatilidade, com uma queda acentuada em 2018 e recuperação parcial em 2019 e 2020.

Tendência Geral

Observa-se uma correlação entre o desempenho do lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos, indicando que a rentabilidade está diretamente ligada aos resultados operacionais.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade nos resultados, com uma recuperação recente. O crescimento dos ativos totais sugere expansão, mas a volatilidade do ROA indica que a eficiência na utilização desses ativos pode variar ao longo do tempo. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que ajustes contábeis podem ter um impacto material nos resultados reportados.