Cálculo
ROE | = | 100 | × | Lucro líquido atribuível à Kimberly-Clark Corporation1 | ÷ | Total do patrimônio líquido da Kimberly-Clark Corporation1 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
31 de dez. de 2020 | 375.72% | = | 100 | × | 2,352) | ÷ | 626) |
31 de dez. de 2019 | — | = | 100 | × | 2,157) | ÷ | (33) |
31 de dez. de 2018 | — | = | 100 | × | 1,410) | ÷ | (287) |
31 de dez. de 2017 | 362.16% | = | 100 | × | 2,278) | ÷ | 629) |
31 de dez. de 2016 | — | = | 100 | × | 2,166) | ÷ | (102) |
31 de dez. de 2015 | — | = | 100 | × | 1,013) | ÷ | (174) |
31 de dez. de 2014 | 209.33% | = | 100 | × | 1,526) | ÷ | 729) |
31 de dez. de 2013 | 44.11% | = | 100 | × | 2,142) | ÷ | 4,856) |
31 de dez. de 2012 | 35.11% | = | 100 | × | 1,750) | ÷ | 4,985) |
31 de dez. de 2011 | 30.31% | = | 100 | × | 1,591) | ÷ | 5,249) |
31 de dez. de 2010 | 31.15% | = | 100 | × | 1,843) | ÷ | 5,917) |
31 de dez. de 2009 | 34.85% | = | 100 | × | 1,884) | ÷ | 5,406) |
31 de dez. de 2008 | 43.58% | = | 100 | × | 1,690) | ÷ | 3,878) |
31 de dez. de 2007 | 34.90% | = | 100 | × | 1,823) | ÷ | 5,224) |
31 de dez. de 2006 | 24.59% | = | 100 | × | 1,500) | ÷ | 6,097) |
31 de dez. de 2005 | 28.22% | = | 100 | × | 1,568) | ÷ | 5,558) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
Este resumo analisa as séries apresentadas, destacando padrões de lucratividade, composição de patrimônio e rentabilidade relativa ao retorno sobre o patrimônio líquido ao longo do período. O objetivo é identificar tendências, variações e possíveis impactos de mudanças contábeis ou operacionais que possam influenciar a leitura dos resultados.
- Tendência do lucro líquido atribuível
- O lucro líquido mostra volatilidade considerável ao longo dos anos. Em valores próximos de 1,5 a 1,9 bilhão de USD, observa-se um período estável entre 2005 e 2010, com variações moderadas em torno de 1,5 a 1,9 bilhão. A partir de 2011 o resultado oscila entre aproximadamente 1,6 e 2,1 bilhões, com um pico relevante em 2013 (aproximadamente 2,14 bilhões) seguido por uma queda em 2014 (cerca de 1,53 bilhões) e uma queda acentuada em 2015 (cerca de 1,01 bilhão). A recuperação ocorre a partir de 2016, atingindo novos patamares em 2016 (≈2,17 bilhões) e mantendo níveis elevados em 2017 (≈2,28 bilhões), 2019 (≈2,16 bilhões) e 2020 (≈2,35 bilhões). Em resumo, não há uma tendência de crescimento sustentável contínuo; o desempenho é marcado por ciclos de alta alternados com quedas pontuais, refletindo sensibilidade a condições de mercado e a fatores que afetam a lucratividade de curto a médio prazo.
- Tendência do patrimônio líquido total
- O patrimônio líquido apresenta uma evolução altamente volátil. Inicialmente, há uma curva de crescimento até 2010 (picos próximos de 5,6 a 6,1 bilhões de USD). A partir de 2011, observa-se queda gradual até 2013 (≈4,9 bilhões) e, de forma abrupta, forte redução a partir de 2014 (≈0,7 bilhão). Em 2015 e 2016 o valor torna-se negativo (-174 milhões em 2015; -102 milhões em 2016), seguido de recuperação parcial em 2017 (≈0,6 bilhão). Nos anos subsequentes, voltam a aparecer valores negativos (2018 ≈-0,287 bilhão; 2019 ≈-0,033 bilhão) e, novamente, um ganho limitado em 2020 (≈0,626 bilhão). Esse comportamento indica episódios de erosão de capital e, possivelmente, impactos de perdas acumuladas, reorganizações ou ajustes contábeis importantes, com fases de recuperação pontual.
- Tendência do ROE (retorno sobre o patrimônio líquido)
- O ROE fica dentro de uma faixa relativamente estável até 2013, variando entre aproximadamente 24% e 44% (valores de 2005 a 2013). Em 2014 há um aumento acentuado para cerca de 209,3%, refletindo um patrimônio líquido muito baixo relativo ao lucro, ou a condições contábeis que reduzem o denominador. Em anos de dados disponíveis seguintes, o ROE volta a apresentar patamares elevados, com 362,16% em 2017 e 375,72% em 2020, novamente associando-se a mudanças significativas no patrimônio líquido. Vale observar que alguns anos não apresentam valores de ROE, o que reduz a comparabilidade entre períodos. Em síntese, embora os níveis de ROE tenham mostrado agregados de rentabilidade elevados nos momentos de erosão patrimonial, tais valores extremos indicam pouca confiabilidade quando o patrimônio líquido é baixo ou negativo, dificultando a interpretação consistente da eficiência de geração de lucro sobre o capital próprio ao longo de toda a série.
Comparação com concorrentes
Kimberly-Clark Corp. | Procter & Gamble Co. | |
---|---|---|
31 de dez. de 2020 | 375.72% | 28.00% |
31 de dez. de 2019 | — | 8.26% |
31 de dez. de 2018 | — | 18.64% |
31 de dez. de 2017 | 362.16% | 27.77% |
31 de dez. de 2016 | — | 18.33% |
31 de dez. de 2015 | — | 11.27% |
31 de dez. de 2014 | 209.33% | 16.82% |
31 de dez. de 2013 | 44.11% | 16.62% |
31 de dez. de 2012 | 35.11% | 16.95% |
31 de dez. de 2011 | 30.31% | 17.44% |
31 de dez. de 2010 | 31.15% | 20.84% |
31 de dez. de 2009 | 34.85% | 21.29% |
31 de dez. de 2008 | 43.58% | 17.38% |
31 de dez. de 2007 | 34.90% | 15.49% |
31 de dez. de 2006 | 24.59% | 13.80% |
31 de dez. de 2005 | 28.22% | 41.52% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Produtos básicos para o consumidor
Kimberly-Clark Corp., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: produtos básicos para o consumidor
Kimberly-Clark Corp. | Produtos básicos para o consumidor | |
---|---|---|
31 de dez. de 2020 | 375.72% | 30.98% |
31 de dez. de 2019 | — | 22.71% |
31 de dez. de 2018 | — | 28.05% |
31 de dez. de 2017 | 362.16% | 25.14% |
31 de dez. de 2016 | — | 25.00% |
31 de dez. de 2015 | — | 23.15% |
31 de dez. de 2014 | 209.33% | 23.21% |
31 de dez. de 2013 | 44.11% | 24.09% |
31 de dez. de 2012 | 35.11% | 23.55% |
31 de dez. de 2011 | 30.31% | 23.75% |
31 de dez. de 2010 | 31.15% | 24.19% |
31 de dez. de 2009 | 34.85% | 23.20% |
31 de dez. de 2008 | 43.58% | 22.49% |
31 de dez. de 2007 | 34.90% | 18.15% |
31 de dez. de 2006 | 24.59% | 18.58% |
31 de dez. de 2005 | 28.22% | 22.40% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).