Hess Corp. (NYSE:HES)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no índice de giro de estoque, com um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo picos elevados no segundo e terceiro trimestres de 2023, seguido de uma ligeira diminuição no último trimestre do mesmo ano. O índice de giro de recebíveis demonstra uma tendência geral de crescimento, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em níveis mais elevados a partir do segundo trimestre de 2020. O índice de rotatividade a pagar também apresenta um padrão de variação, com um aumento expressivo no segundo semestre de 2021 e no primeiro semestre de 2023.

O índice de giro de capital de giro exibe uma volatilidade considerável, com um pico no quarto trimestre de 2019 e uma subsequente queda no primeiro trimestre de 2020. A partir daí, observa-se uma recuperação gradual, com um novo aumento no último trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023. Em relação aos dias de rotação de estoque, há uma diminuição consistente a partir do terceiro trimestre de 2022, indicando uma maior eficiência na gestão de estoque.

Os dias de rodízio de contas a receber mostram uma tendência de redução até o segundo trimestre de 2020, seguida de um aumento e posterior estabilização. O ciclo operacional apresenta flutuações, com um pico no terceiro trimestre de 2020 e uma diminuição no primeiro trimestre de 2023. Os dias de rotação de contas a pagar demonstram uma certa estabilidade, com variações trimestrais dentro de uma faixa relativamente estreita.

O ciclo de conversão de caixa apresenta uma diminuição significativa no primeiro semestre de 2020, seguida de um aumento no segundo semestre do mesmo ano. A partir daí, observa-se uma tendência de estabilização, com flutuações trimestrais. Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nos indicadores financeiros, com variações significativas ao longo do tempo, sugerindo mudanças nas estratégias operacionais e nas condições de mercado.

Índice de giro de estoque

Apresenta alta volatilidade, com um aumento expressivo a partir de 2022.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra tendência de crescimento, com flutuações trimestrais.

Índice de rotatividade a pagar

Exibe variações significativas, com picos no segundo semestre de 2021 e no primeiro semestre de 2023.

Índice de giro de capital de giro

Apresenta volatilidade considerável, com recuperação gradual a partir de 2020.

Dias de rotação de estoque

Mostra uma diminuição consistente a partir do terceiro trimestre de 2022.

Dias de rodízio de contas a receber

Apresenta redução até o segundo trimestre de 2020, seguida de estabilização.

Ciclo operacional

Exibe flutuações, com pico no terceiro trimestre de 2020.

Dias de rotação de contas a pagar

Demonstra estabilidade com variações trimestrais.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta diminuição em 2020, seguida de estabilização.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas e outras receitas operacionais apresentaram flutuações consideráveis. Observa-se um crescimento inicial de 2019 para 2020, seguido por uma queda acentuada no segundo trimestre de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir do terceiro trimestre de 2020, as receitas demonstram uma recuperação progressiva, atingindo picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022, antes de estabilizarem-se e apresentarem uma ligeira diminuição no segundo e terceiro trimestres de 2023.

Em relação aos inventários, a tendência geral é de relativa estabilidade, com variações sazonais. Houve um aumento notável no segundo trimestre de 2020, que pode estar relacionado à diminuição das vendas no mesmo período. Os níveis de inventário diminuíram ao longo de 2021 e 2022, com um novo aumento no final de 2023.

O índice de giro de estoque demonstra uma correlação inversa com os níveis de inventário e as vendas. Após um período de relativa estabilidade em 2019, o índice apresentou um aumento significativo no primeiro trimestre de 2021, acompanhado por um pico no segundo trimestre de 2021, refletindo uma maior eficiência na gestão de estoque e um aumento na velocidade de vendas. O índice de giro de estoque atingiu o seu valor mais alto no segundo trimestre de 2021, diminuindo gradualmente nos trimestres subsequentes, mas mantendo-se em níveis relativamente elevados em comparação com o período inicial.

Vendas e outras receitas operacionais

Apresentam um padrão de flutuação com recuperação após uma queda em 2020, atingindo picos em 2021 e 2022, seguido de estabilização e ligeira diminuição em 2023.

Inventários

Demonstram relativa estabilidade com variações sazonais e um aumento notável no segundo trimestre de 2020.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma correlação inversa com os níveis de inventário e as vendas, com um aumento significativo em 2021 e subsequente diminuição gradual.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas e outras receitas operacionais apresentaram flutuações consideráveis. Observa-se um crescimento de 2019 para 2020, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir do terceiro trimestre de 2020, as receitas demonstram uma recuperação progressiva, atingindo picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022, antes de estabilizarem-se em níveis mais baixos no segundo e terceiro trimestres de 2022, com uma nova alta no quarto trimestre de 2022. No primeiro semestre de 2023, as receitas diminuíram, mas apresentaram recuperação no terceiro trimestre.

As contas a receber também exibiram variabilidade. Houve uma redução consistente de 2019 para o segundo trimestre de 2020, seguida por um aumento gradual até o quarto trimestre de 2021. A partir de 2022, as contas a receber mantiveram-se relativamente estáveis, com ligeiras flutuações trimestrais. No terceiro trimestre de 2023, houve um aumento notável.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência geral de aumento ao longo do período. Após flutuações iniciais, o índice demonstrou um crescimento significativo a partir do segundo trimestre de 2020, atingindo valores mais altos em 2021 e 2022. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência da gestão de crédito e cobrança. No entanto, o índice apresentou uma queda no terceiro trimestre de 2023, indicando uma possível desaceleração no processo de conversão de contas a receber em dinheiro.

A correlação entre as vendas e as contas a receber é evidente, com um aumento nas vendas geralmente acompanhado por um aumento nas contas a receber. No entanto, o aumento do índice de giro de recebíveis sugere que a empresa tem sido capaz de gerenciar o crescimento das vendas sem um aumento proporcional nas contas a receber, indicando uma melhoria na eficiência operacional. A queda no índice de giro no último trimestre analisado merece atenção e investigação adicional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas e outras receitas operacionais apresentaram flutuações consideráveis. Observa-se um crescimento de 2019 para 2020, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir do terceiro trimestre de 2020, as receitas demonstram uma recuperação progressiva, atingindo picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022, antes de estabilizarem-se em níveis mais baixos no segundo e terceiro trimestres de 2022, com uma nova alta no quarto trimestre de 2022. No primeiro semestre de 2023, as receitas diminuíram, mas apresentaram recuperação no terceiro trimestre.

As contas a pagar exibiram um comportamento relativamente estável, com valores que se mantiveram dentro de uma faixa específica durante a maior parte do período. No entanto, houve um aumento notável no quarto trimestre de 2022, seguido por uma ligeira diminuição no primeiro semestre de 2023.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar apresentou uma tendência de aumento ao longo do tempo. Em 2019, o índice variou entre 15.8 e 18.91. Em 2020, houve um aumento significativo, atingindo 33.47 no segundo trimestre de 2021. A partir desse ponto, o índice se estabilizou em torno de 30, com picos no terceiro trimestre de 2020 e no quarto trimestre de 2021. Observa-se uma diminuição no terceiro trimestre de 2023, indicando uma possível desaceleração no ciclo de pagamentos.

Em resumo, os dados indicam um padrão de volatilidade nas receitas operacionais, com períodos de crescimento e declínio. As contas a pagar permaneceram relativamente estáveis, enquanto o índice de rotatividade a pagar demonstrou uma tendência geral de aumento, sugerindo uma gestão mais eficiente dos pagamentos a fornecedores ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações consideráveis, com uma redução notável no final de 2019, seguida de um aumento significativo no início de 2020. Observa-se uma subsequente estabilização e ligeira diminuição até o final de 2021, com um novo aumento em 2022, mantendo-se relativamente estável em 2023.

As vendas e outras receitas operacionais demonstraram um crescimento consistente até o final de 2021, com um pico no último trimestre daquele ano. Em 2022, houve um aumento expressivo nas receitas, atingindo o valor mais alto do período analisado. No entanto, em 2023, as receitas apresentaram uma diminuição em relação aos níveis de 2022, embora ainda se mantenham acima dos valores observados em 2020 e 2021.

O índice de giro de capital de giro exibiu uma volatilidade significativa. Houve um aumento constante de 2019 para 2019, seguido de uma queda acentuada no início de 2020. A partir de então, o índice apresentou uma recuperação gradual, com picos em 2021 e 2023, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar vendas. O valor mais alto do índice foi registrado no último trimestre de 2023.

Capital de giro

Apresenta uma trajetória irregular, com variações significativas ao longo do tempo, refletindo possivelmente mudanças nas necessidades de financiamento e na gestão de ativos e passivos.

Vendas e outras receitas operacionais

Demonstram uma tendência geral de crescimento, com um aumento notável em 2022, seguido por uma ligeira retração em 2023.

Índice de giro de capital de giro

Indica a eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar vendas, com um aumento geral ao longo do período, sugerindo uma melhoria na gestão dos recursos.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com valores que variam consideravelmente entre os trimestres.

Índice de Giro de Estoque

Inicialmente, o índice demonstra estabilidade em torno de 24, com ligeiras variações entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2019. No quarto trimestre de 2019, registra um aumento para 24.89. Em 2020, o índice apresenta uma queda acentuada, atingindo o valor mais baixo no segundo trimestre (15.14), seguido por uma recuperação modesta nos trimestres subsequentes. A partir de 2021, o índice volta a crescer, com um aumento significativo no quarto trimestre (33.51), mantendo-se em patamares elevados ao longo de 2022, com um pico no segundo trimestre (38.23) e atingindo 52.18 no terceiro trimestre de 2023, seguido por uma diminuição no último trimestre analisado.

Dias de Rotação de Estoque

Os dias de rotação de estoque exibem um comportamento inversamente proporcional ao índice de giro, como esperado. Em 2019, o indicador permanece relativamente estável em 15 dias, com uma ligeira elevação para 16 dias no terceiro trimestre. Em 2020, observa-se um aumento significativo, atingindo 31 dias no terceiro trimestre, refletindo a diminuição do índice de giro. A partir de 2021, os dias de rotação de estoque diminuem, atingindo o valor mais baixo de 10 dias no primeiro trimestre de 2022, e permanecem em torno de 7 a 9 dias durante a maior parte de 2023, com um aumento para 12 dias no último trimestre.

A variação nos indicadores sugere mudanças na eficiência da gestão de estoque e na demanda pelos produtos. A queda no índice de giro e o aumento nos dias de rotação em 2020 podem indicar desafios na movimentação de estoque, possivelmente relacionados a fatores externos. A recuperação subsequente e o aumento do índice de giro em 2021 e 2022, acompanhados pela diminuição dos dias de rotação, sugerem uma melhora na gestão de estoque e um aumento na demanda. A flutuação observada no último trimestre de 2023 pode indicar uma desaceleração ou ajuste na dinâmica de estoque.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a receber ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de recebíveis, com um aumento notável no primeiro semestre de 2020, seguido por uma estabilização e posterior crescimento a partir do final de 2022.

Inicialmente, o índice de giro de recebíveis apresentou-se em torno de 5.87 a 6.3 no período de março a junho de 2019. Houve uma ligeira diminuição no terceiro trimestre de 2019, mas manteve-se relativamente estável no quarto trimestre. Em 2020, o índice aumentou significativamente, atingindo 7.91 e 9.14 nos trimestres de março e junho, respectivamente, antes de recuar para 7.19 e 5.43 nos trimestres seguintes. A partir de 2021, o índice manteve-se em uma faixa entre 5.15 e 6.59, com um aumento expressivo no segundo semestre de 2022, atingindo 7.73 e 9.75, e mantendo-se elevado em 2023, com valores de 9.46 e 10.56, antes de uma queda no último trimestre avaliado.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um comportamento inverso ao do índice de giro. Houve uma diminuição gradual de 62 dias em março de 2019 para 58 dias em junho do mesmo ano, seguida por um aumento para 63 e 66 dias nos trimestres subsequentes. Em 2020, registrou-se uma queda acentuada para 46 e 40 dias, refletindo o aumento no índice de giro. Os dias de rodízio aumentaram novamente em 2021, estabilizando-se em torno de 61 dias. A partir de 2022, observou-se uma nova tendência de queda, atingindo 37 dias em dezembro de 2022, e mantendo-se em níveis baixos em 2023, com 35 dias em junho e 51 dias no último trimestre.

Índice de giro de recebíveis

Mede a eficiência com que a empresa converte seus recebíveis em dinheiro. Um índice mais alto indica maior eficiência.

Dias de rodízio de contas a receber

Indica o número médio de dias que leva para a empresa receber o pagamento de suas contas a receber. Um número menor de dias indica maior eficiência na cobrança.

A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente, sugerindo que melhorias na eficiência da cobrança resultam em um aumento no índice de giro de recebíveis e uma diminuição nos dias de rodízio. A flutuação observada pode estar relacionada a fatores sazonais, mudanças nas políticas de crédito ou variações no perfil dos clientes.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. O indicador de dias de rotação de estoque apresentou relativa estabilidade no período de 2019 a 2021, com valores predominantemente entre 15 e 16 dias. Observa-se uma elevação para 24 e 31 dias em meados de 2020, seguida por um retorno aos níveis anteriores. Em 2022, o indicador demonstra uma tendência de queda, atingindo 7 dias no segundo trimestre de 2023, indicando uma aceleração na movimentação do estoque.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram maior volatilidade. Em 2019, o indicador oscilou entre 58 e 66 dias. Em 2020, houve uma redução significativa, atingindo 40 dias no segundo trimestre, mas com um aumento subsequente para 67 dias no quarto trimestre. A partir de 2021, observa-se uma tendência de alta, com valores acima de 70 dias no terceiro trimestre, seguida de uma diminuição para 37 dias no quarto trimestre de 2022. No entanto, o indicador volta a subir para 51 dias no terceiro trimestre de 2023.

O ciclo operacional, que combina os dois indicadores anteriores, apresentou um padrão de aumento em 2019, atingindo 81 dias no quarto trimestre. Em 2020, houve uma redução para 59 dias no primeiro trimestre, seguida de um aumento para 97 dias no terceiro trimestre. A partir de 2021, o ciclo operacional demonstra uma tendência de queda, atingindo 44 dias no primeiro trimestre de 2023, o menor valor observado no período analisado. Contudo, o indicador volta a subir para 63 dias no terceiro trimestre de 2023.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência geral de estabilidade com uma queda notável em 2023, sugerindo maior eficiência na gestão de estoque.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra maior volatilidade, com flutuações significativas ao longo do período, indicando possíveis variações nas políticas de crédito ou na capacidade de cobrança.

Ciclo operacional

Reflete a combinação das tendências dos dois indicadores anteriores, com uma queda geral e um aumento recente, sugerindo uma melhora na eficiência operacional seguida de um possível retrocesso.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de rotatividade a pagar, que demonstra a frequência com que as contas a pagar são liquidadas em relação ao custo das compras.

Índice de Rotatividade a Pagar

Inicialmente, o índice apresentou flutuações entre 15.8 e 18.9 ao longo de 2019. Em 2020, houve um aumento notável, atingindo um pico de 25.15 no terceiro trimestre, seguido por uma ligeira diminuição no último trimestre. A tendência de alta continuou em 2021, com valores consistentemente acima de 30, alcançando 33.97 no quarto trimestre. Em 2022, o índice apresentou uma redução, estabilizando-se em torno de 25 a 33. No primeiro semestre de 2023, houve uma nova queda, com recuperação parcial no terceiro trimestre.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O número de dias para rotação das contas a pagar, por sua vez, demonstra o tempo médio que leva para que as contas a pagar sejam liquidadas. Em 2019, este período variou entre 19 e 23 dias. Em 2020, houve uma diminuição, com valores entre 15 e 25 dias. A tendência de redução prosseguiu em 2021, atingindo um mínimo de 11 dias no quarto trimestre. Em 2022, o período de rotação aumentou ligeiramente, estabilizando-se em torno de 11 a 14 dias. No primeiro semestre de 2023, houve um aumento para 12 dias, seguido por uma ligeira alta no terceiro trimestre.

A relação inversa entre os dois indicadores é evidente. O aumento do índice de rotatividade a pagar corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A alta nos indicadores em 2021 sugere uma gestão mais eficiente do fluxo de caixa e um pagamento mais rápido de fornecedores. A diminuição observada em 2022 e no primeiro semestre de 2023 pode indicar uma alteração na política de pagamentos ou uma desaceleração no volume de compras.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos dias de rotação de estoque, com um pico de 31 dias no terceiro trimestre de 2020, seguido por uma redução consistente até atingir 7 dias no primeiro e segundo trimestres de 2023, indicando uma gestão de estoque mais eficiente. No entanto, houve um aumento para 9 e 12 dias no terceiro e quarto trimestres de 2023, respectivamente.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram flutuações significativas. Após um período inicial relativamente estável, houve um aumento notável no quarto trimestre de 2020, atingindo 67 dias, seguido por um novo aumento no terceiro trimestre de 2021, chegando a 71 dias. Posteriormente, houve uma tendência de diminuição, com valores mais baixos no primeiro trimestre de 2023 (39 dias), mas com um novo aumento para 51 dias no terceiro trimestre de 2023.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência geral foi de redução ao longo do período. Os valores diminuíram de 22 dias no primeiro trimestre de 2019 para 9 dias no segundo trimestre de 2023, sugerindo uma melhoria na gestão de pagamentos a fornecedores. Contudo, houve um aumento para 11 e 12 dias nos trimestres subsequentes de 2023.

O ciclo de conversão de caixa apresentou uma volatilidade considerável. Houve uma diminuição acentuada no primeiro trimestre de 2020, atingindo 34 dias, seguida por um aumento significativo no terceiro trimestre de 2020, chegando a 67 dias. A partir daí, o ciclo de conversão de caixa flutuou, com uma tendência de estabilização em torno de 60 dias no final de 2021, e uma nova redução para 35 dias no primeiro e segundo trimestres de 2023, com um aumento para 32 e 48 dias nos trimestres seguintes.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência geral de diminuição, com flutuações sazonais.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra maior volatilidade, com picos e quedas ao longo do período.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe uma tendência de redução, indicando melhoria na gestão de pagamentos.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta a maior volatilidade entre os indicadores, refletindo a combinação das tendências dos demais.