Hess Corp. (NYSE:HES)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de crescimento nas vendas e receitas operacionais ao longo do período avaliado, passando de US$ 1.346 milhões no primeiro trimestre de 2018 para aproximadamente US$ 2.800 milhões no terceiro trimestre de 2023. Essa evolução sugere um aumento contínuo na geração de receita ao longo do tempo.

No entanto, os ganhos líquidos com vendas de ativos apresentam alta volatilidade, com registros esporádicos de ganhos elevados, como US$ 79 milhões no terceiro trimestre de 2021, indicando possíveis vendas de ativos de grande valor em determinados períodos, embora esses ganhos não tenham sido constantes.

Outros itens líquidos apresentam variações e, em alguns períodos, sinais de prejuízo, como no quarto trimestre de 2019, quando houve resultado negativo de US$ 65 milhões. Diversos componentes operacionais, como marketing, custos e despesas administrativas, apresentaram redução em alguns períodos e aumento em outros, evidenciando oscilações na estrutura de custos da companhia.

Os custos de marketing e compras de petróleo e gás, por exemplo, mostraram tendência de redução em alguns trimestres posteriores, embora ainda mantenham valores elevados que impactam negativamente a margem operacional.

Ao considerar despesas de exploração, foi perceptível um aumento significativo no terceiro trimestre de 2019, atingindo US$ 189 milhões, refletindo possíveis investimentos ou custos extraordinários ligados às operações de exploração.

As despesas administrativas apresentaram oscilações moderadas, geralmente mantendo-se dentro de uma faixa de valores similares, exceto por alguns picos pontuais.

Os itens de depreciação, exaustão e amortização acompanharam uma trajetória de aumento, chegando a cerca de US$ 504 milhões no terceiro trimestre de 2022, o que pode indicar maior depreciação de ativos ou aquisições de ativos de maior valor ao longo do período.

O resultado antes de juros e impostos exibiu alta variabilidade, apresentando períodos de resultados positivos marcantes, como no segundo trimestre de 2018 com US$ 151 milhões e no terceiro trimestre de 2021 com US$ 453 milhões, até períodos de prejuízo significativo, como no quarto trimestre de 2019, quando atingiu US$ -2.332 milhões.

Os encargos de juros permaneceram relativamente estáveis, na faixa de aproximadamente US$ 97 a US$ 125 milhões, indicando uma gestão consistente da dívida ao longo do tempo.

O resultado operacional antes do imposto de renda apresentou fortes oscilações, chegando a prejuízos expressivos em determinados trimestres, como no quarto trimestre de 2020, com US$ -2.445 milhões, e resultados positivos em outros períodos, destacando a volatilidade dos lucros operacional e financeiro.

O imposto de renda e a provisão para benefícios fiscais variaram significativamente, influenciando a trajetória do lucro líquido. Após esses ajustes, o lucro líquido negativo foi registrado em diversos trimestres, especialmente no quarto trimestre de 2020, que apresentou prejuízo de US$ 2.366 milhões.

Apesar dessas perdas pontuais, houve períodos de recuperação, culminando em lucros líquidos positivos a partir do segundo trimestre de 2021, atingindo US$ 582 milhões, com crescimento contínuo até o terceiro trimestre de 2023, quando o lucro líquido atribuído aos acionistas atingiu cerca de US$ 504 milhões.

Conforme os dados, verifica-se uma recuperação subsequente às dificuldades financeiras de 2020, com fortalecimento da rentabilidade operacional e melhorias na margem líquida ao longo do período mais recente. A análise demonstra uma trajetória de recuperação sustentada após picos de prejuízo, refletindo possíveis ajustes estratégicos ou de mercado.