Análise de segmentos reportáveis
Freeport-McMoRan Inc. opera em 5 segmentos: Morenci; Cerro Verde; Operações na Indonésia; Vara e Refinação dos EUA; e Atlantic Copper.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- Receitas
- DD&A
- Resultado (prejuízo) operacional
- Ativo
- Investimentos
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Freeport-McMoRan Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 22.92% | 13.42% | 20.75% | 35.89% | 50.43% |
| Cerro Verde | 38.63% | 31.18% | 28.52% | 30.78% | 43.42% |
| Operações na Indonésia | 44.54% | 54.49% | 55.80% | 54.59% | 52.35% |
| Vara e Refino dos EUA | 0.45% | 0.46% | 0.34% | -0.36% | -0.02% |
| Atlantic Copper | 0.35% | 1.62% | 1.28% | -2.50% | 0.71% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nas margens de lucro dos diferentes segmentos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variabilidade significativa entre os segmentos, com alguns apresentando declínio, outros estabilidade e outros ainda, crescimento.
- Morenci
- A margem de lucro deste segmento demonstra uma tendência de declínio consistente de 2021 para 2024, passando de 50.43% para 13.42%. Em 2025, registra uma recuperação parcial, atingindo 22.92%, embora ainda abaixo do nível inicial.
- Cerro Verde
- Este segmento apresenta uma trajetória mais estável, com uma redução inicial de 43.42% para 30.78% em 2022, seguida por uma leve recuperação em 2023 (28.52%) e um crescimento notável em 2024 (31.18%) e 2025 (38.63%).
- Operações na Indonésia
- As operações na Indonésia exibem as margens de lucro mais elevadas e relativamente estáveis ao longo do período. A margem flutua entre 52.35% e 55.8%, com uma ligeira diminuição para 44.54% em 2025.
- Vara e Refino dos EUA
- Este segmento apresenta uma mudança significativa de margens negativas em 2021 (-0.02%) e 2022 (-0.36%) para margens positivas em 2023 (0.34%), 2024 (0.46%) e 2025 (0.45%), indicando uma melhora na rentabilidade.
- Atlantic Copper
- A margem de lucro do Atlantic Copper demonstra volatilidade. Apresenta um valor positivo em 2021 (0.71%), seguido por uma margem negativa em 2022 (-2.5%), recuperação em 2023 (1.28%) e 2024 (1.62%), e um declínio em 2025 (0.35%).
Em resumo, a performance dos segmentos é heterogênea. Enquanto alguns segmentos enfrentam desafios de rentabilidade, outros demonstram resiliência ou melhoria. A Operações na Indonésia se destaca pela consistência de suas margens elevadas. A Vara e Refino dos EUA apresenta a maior mudança, saindo de perdas para lucratividade. A Morenci demonstra uma tendência de declínio, com uma recuperação parcial no último ano analisado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Morenci
Freeport-McMoRan Inc.; Morenci; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 607) | 315) | 502) | 965) | 1,417) |
| Receitas | 2,648) | 2,347) | 2,419) | 2,689) | 2,810) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 22.92% | 13.42% | 20.75% | 35.89% | 50.43% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receitas
= 100 × 607 ÷ 2,648 = 22.92%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no resultado operacional, com um valor inicial elevado em 2021, seguido por uma redução substancial em 2022 e 2023, uma recuperação em 2024 e um novo aumento em 2025.
As receitas apresentaram uma diminuição de 2021 para 2023, indicando uma possível contração nas atividades principais. Contudo, registra-se um aumento nas receitas em 2025, sugerindo uma retomada do crescimento.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional iniciou em 1417 milhões de dólares americanos em 2021, decrescendo para 965 milhões em 2022, 502 milhões em 2023, elevando-se para 315 milhões em 2024 e atingindo 607 milhões em 2025. Essa variação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas na eficiência operacional.
- Receitas
- As receitas diminuíram de 2810 milhões de dólares americanos em 2021 para 2689 milhões em 2022, e posteriormente para 2419 milhões em 2023. Em 2024, as receitas atingiram 2347 milhões, com uma recuperação para 2648 milhões em 2025.
O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma tendência de declínio constante de 2021 a 2024, passando de 50.43% para 13.42%. Em 2025, observa-se um aumento para 22.92%, indicando uma melhora na rentabilidade, embora ainda abaixo do nível de 2021. A correlação entre a diminuição da margem e a redução das receitas sugere que a empresa pode ter enfrentado desafios na manutenção da lucratividade em um cenário de menor volume de vendas, com uma recuperação parcial em 2025.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Cerro Verde
Freeport-McMoRan Inc.; Cerro Verde; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 1,818) | 1,327) | 1,174) | 1,216) | 1,822) |
| Receitas | 4,706) | 4,256) | 4,117) | 3,950) | 4,196) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 38.63% | 31.18% | 28.52% | 30.78% | 43.42% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receitas
= 100 × 1,818 ÷ 4,706 = 38.63%
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no resultado operacional, com um valor inicial elevado em 2021, seguido por uma redução em 2022, estabilização em 2023 e posterior recuperação em 2024 e 2025, atingindo o ponto mais alto do período.
As receitas apresentaram uma ligeira diminuição de 2021 para 2022, seguida de um crescimento constante nos anos subsequentes, culminando em um aumento significativo em 2025. Este padrão sugere uma capacidade crescente de geração de receita ao longo do tempo.
O índice de margem de lucro do segmento reportável exibiu uma tendência de declínio de 2021 para 2023, indicando uma redução na rentabilidade em relação às receitas. Contudo, a partir de 2024, a margem de lucro apresentou uma recuperação notável, atingindo o valor mais alto do período em 2025. Esta reversão pode indicar melhorias na eficiência operacional ou mudanças no mix de produtos/serviços.
- Tendências Gerais
- Apesar das flutuações iniciais, os dados indicam uma trajetória positiva em termos de receitas e rentabilidade no longo prazo.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional demonstra volatilidade, mas com uma clara tendência de crescimento nos últimos dois anos do período analisado.
- Receitas
- As receitas apresentam um crescimento consistente, com um aumento expressivo no último ano, sugerindo uma expansão do mercado ou melhorias na capacidade de vendas.
- Margem de Lucro
- A margem de lucro, após um período de declínio, reverte a tendência e demonstra uma melhora significativa, indicando um aumento na eficiência ou na rentabilidade dos produtos/serviços.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Operações na Indonésia
Freeport-McMoRan Inc.; Operações na Indonésia; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 3,840) | 5,622) | 4,708) | 4,600) | 3,938) |
| Receitas | 8,622) | 10,318) | 8,437) | 8,426) | 7,523) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 44.54% | 54.49% | 55.80% | 54.59% | 52.35% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receitas
= 100 × 3,840 ÷ 8,622 = 44.54%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nas receitas de 2021 a 2024, seguido por uma diminuição em 2025.
- Receitas
- As receitas apresentaram crescimento de 2021 para 2024, passando de 7.523 milhões de dólares para 10.318 milhões de dólares. Em 2025, houve uma redução para 8.622 milhões de dólares, indicando uma possível desaceleração no ritmo de crescimento.
O resultado operacional também exibiu uma tendência de alta entre 2021 e 2024, embora com flutuações. Em 2025, o resultado operacional apresentou uma queda notável em relação aos anos anteriores.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional aumentou de 3.938 milhões de dólares em 2021 para 5.622 milhões de dólares em 2024. Contudo, em 2025, houve uma diminuição significativa para 3.840 milhões de dólares, acompanhando a tendência observada nas receitas.
O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou um padrão de crescimento inicial, seguido por uma estabilização e, posteriormente, uma queda.
- Índice de Margem de Lucro
- A margem de lucro aumentou de 52,35% em 2021 para 55,8% em 2023, demonstrando uma melhoria na rentabilidade. Em 2024, a margem se manteve em 54,49%, e em 2025, houve uma queda acentuada para 44,54%, sugerindo uma redução na eficiência operacional ou aumento nos custos.
Em resumo, o período analisado foi caracterizado por um crescimento inicial robusto, seguido por sinais de desaceleração e redução na rentabilidade no último ano avaliado. A correlação entre a diminuição das receitas e a queda no resultado operacional e na margem de lucro em 2025 sugere que fatores externos ou internos podem ter impactado negativamente o desempenho.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Vara e Refino dos EUA
Freeport-McMoRan Inc.; Vara e Refino dos EUA; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 31) | 29) | 20) | (23) | (1) |
| Receitas | 6,890) | 6,239) | 5,926) | 6,312) | 6,385) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 0.45% | 0.46% | 0.34% | -0.36% | -0.02% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receitas
= 100 × 31 ÷ 6,890 = 0.45%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado operacional negativo, que evolui para resultados positivos e progressivamente maiores.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional apresentou um movimento de -1 unidade monetária no primeiro período, seguido por uma diminuição para -23. A partir do terceiro período, registra-se uma inversão, com valores positivos de 20, 29 e, finalmente, 31. Essa progressão indica uma melhora consistente na eficiência operacional.
As receitas totais exibem uma certa estabilidade nos primeiros anos, com uma ligeira diminuição no terceiro período, seguida por um aumento notável nos dois períodos subsequentes.
- Receitas
- As receitas iniciaram em 6385 unidades monetárias, diminuíram para 6312, e posteriormente para 5926. No entanto, os dois últimos períodos apresentam um crescimento, atingindo 6239 e, finalmente, 6890 unidades monetárias. Este aumento sugere uma expansão da atividade principal ou um aumento nos preços.
O índice de margem de lucro do segmento reportável reflete a rentabilidade das operações. A margem inicialmente negativa torna-se positiva e demonstra uma tendência de melhoria, embora com uma ligeira estabilização no último período.
- Índice de Margem de Lucro
- O índice de margem de lucro começou em -0.02%, atingiu -0.36%, e depois apresentou uma melhora significativa para 0.34% e 0.46%. No último período, a margem se estabilizou em 0.45%. Essa evolução indica um aumento na capacidade de gerar lucro a partir das receitas.
Em resumo, os dados indicam uma recuperação da rentabilidade, impulsionada pelo aumento das receitas e pela melhoria da eficiência operacional. A estabilização da margem de lucro no último período pode indicar a necessidade de novas estratégias para sustentar o crescimento futuro.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Atlantic Copper
Freeport-McMoRan Inc.; Atlantic Copper; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 11) | 49) | 36) | (61) | 21) |
| Receitas | 3,169) | 3,017) | 2,810) | 2,443) | 2,961) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 0.35% | 1.62% | 1.28% | -2.50% | 0.71% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receitas
= 100 × 11 ÷ 3,169 = 0.35%
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no resultado operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um resultado positivo em 2021, seguido por um prejuízo substancial em 2022, e uma recuperação gradual nos anos subsequentes, embora com uma desaceleração no último ano analisado.
As receitas totais apresentaram uma diminuição em 2022, mas recuperaram-se e exibiram um crescimento constante nos anos seguintes, atingindo o valor mais alto no final do período. Este aumento nas receitas pode indicar uma expansão das atividades ou um aumento nos preços dos produtos/serviços.
O índice de margem de lucro do segmento reportável acompanhou a tendência do resultado operacional, com um valor positivo em 2021, um declínio acentuado em 2022, e uma recuperação parcial nos anos seguintes. A diminuição observada em 2025 sugere uma possível pressão sobre a rentabilidade, apesar do crescimento contínuo das receitas.
- Resultado Operacional:
- Apresenta flutuações consideráveis, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos. A recuperação após 2022 é notável, mas a tendência de desaceleração em 2025 requer monitoramento.
- Receitas:
- Demonstram uma trajetória de crescimento geral, com uma breve interrupção em 2022. A consistência do crescimento sugere uma demanda estável ou crescente.
- Margem de Lucro:
- A variação da margem de lucro, embora acompanhando o resultado operacional, indica que o aumento das receitas não se traduziu necessariamente em um aumento proporcional da lucratividade, especialmente no último ano.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de recuperação após um período de dificuldades, evidenciado pelo crescimento das receitas e pela melhora do resultado operacional. No entanto, a recente desaceleração na margem de lucro, apesar do aumento das receitas, sinaliza a necessidade de uma análise mais aprofundada dos custos e da eficiência operacional.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
Freeport-McMoRan Inc., índice de retorno sobre ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 17.82% | 9.76% | 15.71% | 31.62% | 52.33% |
| Cerro Verde | 20.04% | 16.39% | 14.46% | 14.48% | 20.96% |
| Operações na Indonésia | 14.08% | 20.59% | 18.43% | 22.29% | 20.76% |
| Vara e Refino dos EUA | 9.31% | 14.36% | 11.63% | -12.57% | -0.44% |
| Atlantic Copper | 0.51% | 2.87% | 2.71% | -4.83% | 1.59% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências distintas no desempenho dos diferentes segmentos ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos índices de retorno sobre ativos (ROA) entre os segmentos, indicando diferentes níveis de eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Morenci
- O segmento Morenci apresentou uma diminuição consistente no ROA entre 2021 e 2024, passando de 52.33% para 9.76%. Em 2025, houve uma recuperação parcial, com o ROA atingindo 17.82%, embora ainda abaixo do nível observado em 2021. Esta trajetória sugere uma possível perda de eficiência ou mudanças nas condições operacionais que impactaram a rentabilidade do segmento.
- Cerro Verde
- O segmento Cerro Verde demonstrou uma relativa estabilidade no ROA, com valores entre 14.46% e 20.96% ao longo do período. Observa-se um ligeiro aumento no ROA em 2024 e 2025, atingindo 20.04%, indicando uma melhora na rentabilidade do segmento.
- Operações na Indonésia
- As Operações na Indonésia apresentaram um ROA relativamente estável, com flutuações moderadas entre 18.43% e 22.29%. Em 2025, o ROA diminuiu para 14.08%, representando uma queda em relação aos anos anteriores, o que pode indicar desafios específicos enfrentados pelo segmento naquele ano.
- Vara e Refino dos EUA
- O segmento Vara e Refino dos EUA exibiu a maior volatilidade no ROA. Inicialmente negativo em 2021 (-0.44%), o ROA apresentou uma queda acentuada em 2022 (-12.57%), seguida por uma recuperação significativa em 2023 e 2024, atingindo 14.36%. Em 2025, o ROA diminuiu para 9.31%, indicando uma instabilidade no desempenho do segmento.
- Atlantic Copper
- O segmento Atlantic Copper apresentou um ROA baixo e variável. O ROA diminuiu de 1.59% em 2021 para -4.83% em 2022, seguido por uma recuperação modesta em 2023 e 2024. Em 2025, o ROA diminuiu novamente para 0.51%, indicando um desempenho consistentemente inferior em comparação com os demais segmentos.
Em resumo, o desempenho dos segmentos variou consideravelmente ao longo do período analisado. Alguns segmentos demonstraram estabilidade ou melhora na rentabilidade, enquanto outros apresentaram declínio ou volatilidade. A análise detalhada das causas dessas variações pode fornecer insights valiosos para a tomada de decisões estratégicas.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Morenci
Freeport-McMoRan Inc.; Morenci; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 607) | 315) | 502) | 965) | 1,417) |
| Ativo | 3,407) | 3,228) | 3,195) | 3,052) | 2,708) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 17.82% | 9.76% | 15.71% | 31.62% | 52.33% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Ativo
= 100 × 607 ÷ 3,407 = 17.82%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O resultado operacional apresentou flutuações significativas, iniciando em 1417 unidades monetárias no primeiro período, seguido por uma redução para 965, posteriormente um aumento para 502, e um crescimento expressivo para 315 e, finalmente, 607 unidades monetárias no último período.
O ativo total exibiu um crescimento constante e progressivo. Partindo de 2708 unidades monetárias, o ativo alcançou 3052, 3195, 3228 e, por fim, 3407 unidades monetárias, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade.
O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável apresentou uma tendência de declínio nos primeiros períodos, passando de 52.33% para 31.62% e, subsequentemente, para 15.71% e 9.76%. Contudo, o último período registrado demonstra uma recuperação, com o índice atingindo 17.82%, sugerindo uma melhora na eficiência da utilização dos ativos para gerar retorno.
- Resultado Operacional
- Observa-se volatilidade, com um aumento notável no último período analisado.
- Ativo Total
- Apresenta crescimento constante ao longo de todo o período.
- Retorno sobre Ativos
- Demonstra uma queda inicial seguida de uma recuperação no último período.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Cerro Verde
Freeport-McMoRan Inc.; Cerro Verde; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 1,818) | 1,327) | 1,174) | 1,216) | 1,822) |
| Ativo | 9,074) | 8,096) | 8,120) | 8,398) | 8,694) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 20.04% | 16.39% | 14.46% | 14.48% | 20.96% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Ativo
= 100 × 1,818 ÷ 9,074 = 20.04%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho operacional com variações ao longo do período avaliado. O resultado operacional apresentou um declínio de 2021 para 2022, seguido de uma estabilização em 2023 e um crescimento subsequente em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.
O ativo total da entidade registrou uma redução contínua de 2021 a 2024, com uma inversão dessa tendência em 2025, quando se observou um aumento significativo. Essa dinâmica sugere possíveis ajustes na estrutura de capital ou investimentos estratégicos realizados no último ano analisado.
O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável acompanhou, em certa medida, a evolução do resultado operacional. Houve uma diminuição de 2021 para 2023, seguida de uma recuperação em 2024 e um retorno aos níveis de 2021 em 2025. A correlação entre o resultado operacional e o índice de retorno sobre ativos indica uma relação direta entre a rentabilidade e a eficiência na utilização dos ativos.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma volatilidade no resultado operacional, com um pico em 2021 e um crescimento consistente nos dois últimos anos. O ativo total demonstra uma tendência de queda inicial, revertida no período final. O índice de retorno sobre ativos reflete as flutuações no resultado operacional, indicando uma capacidade de gerar retorno sobre os ativos investidos.
- Insights
- A recuperação do resultado operacional e do índice de retorno sobre ativos em 2024 e 2025 pode ser atribuída a melhorias na eficiência operacional, aumento nos preços de commodities ou outros fatores externos. O aumento do ativo em 2025 pode indicar investimentos em expansão ou aquisição de novos ativos.
- Considerações
- A análise isolada desses indicadores pode não fornecer uma visão completa do desempenho financeiro. Recomenda-se uma análise mais aprofundada, considerando outros indicadores e fatores contextuais.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Operações na Indonésia
Freeport-McMoRan Inc.; Operações na Indonésia; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 3,840) | 5,622) | 4,708) | 4,600) | 3,938) |
| Ativo | 27,270) | 27,309) | 25,548) | 20,639) | 18,971) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 14.08% | 20.59% | 18.43% | 22.29% | 20.76% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Ativo
= 100 × 3,840 ÷ 27,270 = 14.08%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados operacionais inicialmente ascendente, seguida de uma retração no período mais recente. O resultado operacional apresentou crescimento de 2021 para 2023, atingindo um pico em 2023, para então declinar significativamente em 2025.
O ativo total da entidade registrou expansão contínua de 2021 a 2024, com um crescimento mais expressivo entre 2022 e 2023. Em 2025, observa-se uma leve diminuição no valor do ativo, indicando uma possível estabilização ou realocação de recursos.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA acompanhou a tendência do resultado operacional, com um aumento gradual de 2021 para 2022, seguido por uma queda em 2023. Houve uma recuperação em 2024, mas o ROA apresentou uma diminuição acentuada em 2025, alinhada com a redução do resultado operacional. A flutuação do ROA sugere uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.
Em resumo, a entidade demonstrou um período de crescimento e rentabilidade até 2023, seguido por um declínio em 2025. A análise do ativo total indica uma expansão consistente, com uma leve contração no último período avaliado. A diminuição do ROA em 2025 sinaliza uma redução na capacidade de gerar retorno sobre os ativos investidos, merecendo investigação adicional.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Vara e Refino dos EUA
Freeport-McMoRan Inc.; Vara e Refino dos EUA; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 31) | 29) | 20) | (23) | (1) |
| Ativo | 333) | 202) | 172) | 183) | 228) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 9.31% | 14.36% | 11.63% | -12.57% | -0.44% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Ativo
= 100 × 31 ÷ 333 = 9.31%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Inicialmente, o resultado operacional apresentou valores negativos em 2021 e 2022, com um prejuízo mais expressivo no último ano. Contudo, observa-se uma inversão significativa a partir de 2023, com o resultado operacional tornando-se positivo e apresentando crescimento constante nos anos subsequentes, embora com uma desaceleração entre 2023 e 2024, e entre 2024 e 2025.
O ativo total da entidade apresentou flutuações ao longo do período analisado. Houve uma redução considerável entre 2021 e 2022, seguida por uma diminuição mais moderada em 2023. A partir de 2023, o ativo demonstra uma tendência de crescimento, com um aumento notável em 2025.
O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável acompanhou a tendência do resultado operacional. Em 2021 e 2022, o índice foi negativo, refletindo os prejuízos operacionais. A partir de 2023, o índice tornou-se positivo, indicando uma melhoria na rentabilidade dos ativos. Observa-se um pico em 2024, seguido por uma diminuição em 2025, embora o valor permaneça positivo.
- Tendências Gerais
- A entidade demonstra uma recuperação notável em termos de rentabilidade operacional, com um impacto positivo no retorno sobre os ativos. O ativo total apresenta uma tendência de crescimento após um período de declínio.
- Observações Específicas
- A desaceleração no crescimento do resultado operacional entre 2023 e 2025, e a diminuição do índice de retorno sobre ativos em 2025, merecem atenção para uma análise mais aprofundada das causas subjacentes.
- Implicações
- A melhora na rentabilidade sugere uma maior eficiência na gestão das operações. O crescimento do ativo total pode indicar investimentos em expansão ou aquisição de novos ativos.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Atlantic Copper
Freeport-McMoRan Inc.; Atlantic Copper; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 11) | 49) | 36) | (61) | 21) |
| Ativo | 2,170) | 1,705) | 1,326) | 1,262) | 1,318) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 0.51% | 2.87% | 2.71% | -4.83% | 1.59% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Ativo
= 100 × 11 ÷ 2,170 = 0.51%
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade no resultado operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um resultado positivo em 2021, seguido por um prejuízo significativo em 2022, e posterior recuperação em 2023 e 2024. Contudo, projeta-se uma diminuição no resultado operacional para 2025.
O ativo total apresentou uma trajetória ascendente durante o período analisado. Houve uma leve diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um crescimento constante e expressivo nos anos subsequentes, indicando uma expansão dos recursos controlados pela entidade.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA acompanhou a flutuação do resultado operacional. Apresentou uma queda acentuada em 2022, refletindo o prejuízo operacional. Houve uma recuperação em 2023 e 2024, mas a projeção para 2025 indica uma redução na rentabilidade dos ativos, possivelmente associada à diminuição do resultado operacional.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação operacional e crescimento patrimonial, embora com sinais de potencial desaceleração na rentabilidade dos ativos no período mais recente projetado. A volatilidade no resultado operacional sugere a influência de fatores externos ou internos que impactam a performance da entidade.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
Freeport-McMoRan Inc., índice de giro de ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 0.78 | 0.73 | 0.76 | 0.88 | 1.04 |
| Cerro Verde | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.47 | 0.48 |
| Operações na Indonésia | 0.32 | 0.38 | 0.33 | 0.41 | 0.40 |
| Vara e Refino dos EUA | 20.69 | 30.89 | 34.45 | 34.49 | 28.00 |
| Atlantic Copper | 1.46 | 1.77 | 2.12 | 1.94 | 2.25 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos índices de rotatividade de ativos dos segmentos relatáveis revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de rotatividade de ativos do segmento Morenci entre 2021 e 2023, com uma leve recuperação em 2025, embora ainda abaixo do valor inicial. Este padrão sugere uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos neste segmento, seguida de uma estabilização parcial.
O segmento Cerro Verde demonstra uma estabilidade notável em seu índice de rotatividade de ativos, mantendo-se relativamente constante ao longo dos cinco anos. As flutuações observadas são mínimas, indicando uma utilização de ativos consistente e previsível.
As operações na Indonésia apresentam um padrão de declínio, com o índice de rotatividade de ativos diminuindo de 0.4 em 2021 para 0.32 em 2025. Esta tendência pode indicar uma redução na eficiência operacional ou um aumento nos ativos necessários para gerar o mesmo nível de receita.
O segmento Vara e Refino dos EUA exibe a maior volatilidade entre os segmentos analisados. O índice de rotatividade de ativos aumenta de 28 em 2021 para 34.49 em 2022, mantendo-se em um patamar elevado em 2023, para então apresentar uma queda significativa em 2024 e 2025. Esta variação pode ser atribuída a mudanças nas estratégias de investimento, flutuações nos preços das commodities ou otimizações nos processos de produção.
O segmento Atlantic Copper também demonstra uma tendência de declínio no índice de rotatividade de ativos, embora de forma mais gradual. A diminuição contínua ao longo do período sugere uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos, ou um aumento no investimento em ativos sem um correspondente aumento na receita.
- Índice de Rotatividade de Ativos
- Mede a eficiência com que uma empresa utiliza seus ativos para gerar receita. Um índice mais alto geralmente indica uma utilização mais eficiente.
- Morenci
- Segmento com declínio inicial e leve recuperação, indicando potencial ineficiência na utilização de ativos.
- Cerro Verde
- Segmento com estabilidade notável, sugerindo utilização consistente de ativos.
- Operações na Indonésia
- Segmento com tendência de declínio, possivelmente indicando redução na eficiência operacional.
- Vara e Refino dos EUA
- Segmento com alta volatilidade, refletindo mudanças significativas nas operações ou no ambiente de mercado.
- Atlantic Copper
- Segmento com declínio gradual, sugerindo potencial ineficiência na utilização de ativos.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Morenci
Freeport-McMoRan Inc.; Morenci; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 2,648) | 2,347) | 2,419) | 2,689) | 2,810) |
| Ativo | 3,407) | 3,228) | 3,195) | 3,052) | 2,708) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 0.78 | 0.73 | 0.76 | 0.88 | 1.04 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= 2,648 ÷ 3,407 = 0.78
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receitas com flutuações ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição consistente entre 2021 e 2023, seguida por um leve aumento em 2024 e um crescimento mais expressivo em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2021.
O ativo total apresentou um crescimento contínuo durante o período de 2021 a 2025. A taxa de crescimento diminuiu progressivamente, mas manteve uma tendência positiva, indicando uma expansão constante dos recursos controlados pela entidade.
- Índice de Rotatividade de Ativos do Segmento Reportável
- O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável exibiu uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, sugerindo uma utilização menos eficiente dos ativos na geração de receitas. Em 2024, a taxa de declínio diminuiu, e em 2025, houve uma ligeira recuperação, embora o índice permaneça em níveis inferiores aos de 2021. Esta variação pode indicar mudanças na estratégia operacional ou na eficiência da gestão de ativos.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de expansão de ativos, mas com uma eficiência na utilização desses ativos para gerar receitas que apresentou declínio e, posteriormente, uma estabilização com leve recuperação. A trajetória das receitas sugere sensibilidade a fatores externos ou internos, com um desempenho mais robusto no último ano analisado.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Cerro Verde
Freeport-McMoRan Inc.; Cerro Verde; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 4,706) | 4,256) | 4,117) | 3,950) | 4,196) |
| Ativo | 9,074) | 8,096) | 8,120) | 8,398) | 8,694) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.47 | 0.48 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= 4,706 ÷ 9,074 = 0.52
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receitas com flutuações ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição nas receitas entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação em 2023 e um crescimento contínuo em 2024 e 2025. O valor das receitas em 2025 supera o registrado em 2021.
O ativo total apresentou uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, com uma subsequente recuperação significativa em 2024 e um aumento adicional em 2025. O valor do ativo em 2025 é superior ao registrado em 2021.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável apresentou relativa estabilidade entre 2021 e 2023, com um ligeiro aumento em 2024 e uma pequena diminuição em 2025, mantendo-se em um patamar próximo ao inicial. A variação neste índice sugere uma eficiência na utilização dos ativos para gerar receita que se manteve consistente ao longo do período.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de recuperação e crescimento, evidenciada pelo aumento das receitas e do ativo total nos anos mais recentes. A estabilidade do índice de rotatividade de ativos sugere uma gestão eficiente dos recursos, embora sem grandes alterações em sua performance.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Operações na Indonésia
Freeport-McMoRan Inc.; Operações na Indonésia; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 8,622) | 10,318) | 8,437) | 8,426) | 7,523) |
| Ativo | 27,270) | 27,309) | 25,548) | 20,639) | 18,971) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 0.32 | 0.38 | 0.33 | 0.41 | 0.40 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= 8,622 ÷ 27,270 = 0.32
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receitas com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nas receitas entre 2022 e 2023, seguido por um crescimento expressivo em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025.
O ativo total apresentou uma tendência de crescimento constante de 2021 a 2024, indicando expansão patrimonial. Em 2025, o ativo total estabilizou-se, com uma variação mínima em relação ao ano anterior.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável exibiu variações ao longo do período. Apresentou um ligeiro aumento de 2021 para 2022, seguido por uma queda em 2023. Em 2024, houve uma recuperação parcial, mas em 2025 o índice retornou a um patamar inferior, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar receitas crescentes, acompanhada de expansão do ativo total. Contudo, a eficiência na utilização dos ativos, conforme indicado pelo índice de rotatividade, apresenta instabilidade, necessitando de acompanhamento para identificar as causas das flutuações e otimizar a gestão dos recursos.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Vara e Refino dos EUA
Freeport-McMoRan Inc.; Vara e Refino dos EUA; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 6,890) | 6,239) | 5,926) | 6,312) | 6,385) |
| Ativo | 333) | 202) | 172) | 183) | 228) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 20.69 | 30.89 | 34.45 | 34.49 | 28.00 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= 6,890 ÷ 333 = 20.69
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma flutuação notável, iniciando em 6385 unidades monetárias em 2021, com uma ligeira diminuição em 2022 para 6312. Em 2023, observou-se uma redução mais acentuada para 5926, seguida por uma recuperação em 2024, atingindo 6239. A trajetória ascendente continuou em 2025, com as receitas alcançando 6890 unidades monetárias, indicando um crescimento no último ano analisado.
O ativo total da entidade apresentou uma tendência geral de crescimento, embora com variações significativas. Em 2021, o ativo era de 228183 unidades monetárias, diminuindo para 172202 em 2022. Contudo, a partir de 2023, o ativo começou a se expandir, atingindo 202333 em 2023 e 333000 em 2024. Este aumento sugere investimentos ou reavaliações de ativos.
O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável exibiu uma variação considerável. Em 2021, o índice era de 28, aumentando para 34,49 em 2022 e mantendo-se próximo em 2023 com 34,45. Em 2024, houve uma queda para 30,89, e uma diminuição mais expressiva em 2025, atingindo 20,69. Esta redução no índice de rotatividade pode indicar uma utilização menos eficiente dos ativos na geração de receitas, ou um aumento nos ativos que não contribuem diretamente para as vendas.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma recuperação nas receitas nos últimos dois anos, acompanhada por um crescimento significativo do ativo total. No entanto, a eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de rotatividade, demonstrou uma tendência de declínio, especialmente no último ano.
- Pontos de Atenção
- A diminuição do índice de rotatividade de ativos em 2024 e 2025 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e avaliar o impacto na rentabilidade futura.
- Implicações
- Apesar do crescimento das receitas e do ativo, a redução na eficiência da utilização dos ativos pode indicar a necessidade de otimização da gestão de ativos ou de revisão das estratégias de investimento.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Atlantic Copper
Freeport-McMoRan Inc.; Atlantic Copper; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | 3,169) | 3,017) | 2,810) | 2,443) | 2,961) |
| Ativo | 2,170) | 1,705) | 1,326) | 1,262) | 1,318) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 1.46 | 1.77 | 2.12 | 1.94 | 2.25 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= 3,169 ÷ 2,170 = 1.46
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nas receitas, com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes. A receita apresentou um valor de 2961 em 2021, decresceu para 2443 em 2022, e então aumentou para 2810, 3017 e, finalmente, 3169 nos anos de 2023, 2024 e 2025, respectivamente.
O ativo total da entidade também apresentou variações. Houve uma redução de 1318 para 1262 entre 2021 e 2022, seguida de um aumento gradual para 1326 em 2023, 1705 em 2024 e atingindo 2170 em 2025. Este crescimento sugere uma expansão nos investimentos ou aquisições de ativos.
O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável demonstra uma tendência de declínio ao longo do período. Iniciando em 2.25 em 2021, o índice diminuiu para 1.94 em 2022, recuperou ligeiramente para 2.12 em 2023, mas continuou a declinar para 1.77 em 2024 e 1.46 em 2025. Esta redução indica uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar receita.
- Tendências Gerais
- As receitas apresentam uma trajetória de recuperação e crescimento após uma queda inicial. O ativo total demonstra uma expansão gradual. O índice de rotatividade de ativos indica uma diminuição na eficiência operacional.
- Observações Adicionais
- Apesar do crescimento das receitas, a diminuição do índice de rotatividade de ativos pode indicar a necessidade de otimização na gestão de ativos ou a presença de investimentos em ativos de menor rotatividade.
- Implicações
- A combinação de crescimento de receita e diminuição da rotatividade de ativos sugere que a entidade pode estar investindo em ativos de longo prazo ou enfrentando desafios na conversão de ativos em vendas.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
Freeport-McMoRan Inc., despesas de capital em relação à relação depreciação por segmento relatável
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 1.11 | 0.98 | 1.33 | 1.49 | 0.89 |
| Cerro Verde | 0.95 | 0.77 | 0.69 | 0.46 | 0.36 |
| Operações na Indonésia | 2.16 | 2.44 | 3.32 | 1.54 | 1.24 |
| Vara e Refino dos EUA | 16.00 | 8.75 | 2.60 | 1.80 | 0.40 |
| Atlantic Copper | 7.48 | 5.07 | 2.29 | 2.81 | 1.21 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nas despesas de capital em relação à taxa de depreciação ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação significativa entre os diferentes segmentos.
- Morenci
- Apresenta um rácio que inicialmente aumenta de 0.89 para 1.49, seguido por uma diminuição para 0.98 e um ligeiro aumento para 1.11 no último ano analisado. A trajetória sugere um período de investimento seguido de estabilização e um pequeno recrudescimento.
- Cerro Verde
- Demonstra um crescimento constante, embora moderado, passando de 0.36 para 0.95. Este aumento indica um investimento contínuo e progressivo no segmento.
- Operações na Indonésia
- Exibe a maior volatilidade, com um aumento substancial de 1.24 para 3.32, seguido por uma redução para 2.16. Este padrão pode indicar investimentos significativos em determinados anos, seguidos por ajustes ou conclusão de projetos.
- Vara e Refino dos EUA
- Registra um aumento exponencial, partindo de 0.4 e atingindo 16 no último ano. Este crescimento acentuado sugere um investimento massivo e contínuo no segmento, possivelmente relacionado à expansão ou modernização das operações.
- Atlantic Copper
- Apresenta um padrão de crescimento similar ao das Operações na Indonésia, embora com valores absolutos diferentes. O rácio aumenta de 1.21 para 7.48, indicando um investimento crescente ao longo do período.
Em termos gerais, a análise indica que alguns segmentos estão a receber investimentos significativamente maiores do que outros. O segmento de Vara e Refino dos EUA e o de Atlantic Copper destacam-se pelo crescimento mais expressivo nas despesas de capital em relação à taxa de depreciação. As Operações na Indonésia também demonstram um aumento considerável, embora com maior flutuação. Morenci e Cerro Verde apresentam um crescimento mais estável e moderado.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Morenci
Freeport-McMoRan Inc.; Morenci; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 232) | 184) | 232) | 263) | 135) |
| DD&A | 209) | 187) | 175) | 177) | 152) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.11 | 0.98 | 1.33 | 1.49 | 0.89 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ DD&A
= 232 ÷ 209 = 1.11
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variada ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de flutuação nos investimentos, com um aumento significativo de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023, um novo aumento em 2024 e estabilização em 2025.
A Depleção, Depreciação e Amortização (DD&A) apresenta uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um aumento gradual no desgaste dos ativos da empresa. Este crescimento, embora constante, não é linear, com taxas de aumento ligeiramente diferentes em cada período.
O rácio entre as despesas de capital do segmento reportáveis e a taxa de depreciação demonstra volatilidade. Houve um aumento considerável de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, com uma ligeira recuperação em 2025. Este rácio sugere mudanças na relação entre o investimento em ativos e a sua depreciação ao longo do tempo.
- Investimentos
- Apresentam um comportamento não linear, com picos e quedas, sugerindo ajustes estratégicos na alocação de capital.
- DD&A
- A trajetória ascendente indica um envelhecimento da base de ativos ou a aquisição de novos ativos sujeitos a depreciação.
- "Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação"
- A flutuação deste rácio pode refletir mudanças nas políticas de investimento, na vida útil dos ativos ou na eficiência da gestão de ativos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que ajusta seus investimentos ao longo do tempo, com um aumento constante na depreciação de seus ativos e uma relação variável entre despesas de capital e depreciação, o que pode ser indicativo de adaptações estratégicas e operacionais.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Cerro Verde
Freeport-McMoRan Inc.; Cerro Verde; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 353) | 293) | 271) | 164) | 132) |
| DD&A | 373) | 380) | 395) | 357) | 366) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 0.95 | 0.77 | 0.69 | 0.46 | 0.36 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ DD&A
= 353 ÷ 373 = 0.95
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos investimentos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de 132 milhões de dólares em 2021 para atingir 353 milhões de dólares em 2025.
A Depleção, Depreciação e Amortização (DD&A) apresentou flutuações. Inicialmente, registrou-se uma diminuição de 366 milhões de dólares em 2021 para 357 milhões de dólares em 2022. Contudo, houve um aumento subsequente para 395 milhões de dólares em 2023, seguido por uma ligeira redução para 380 milhões de dólares em 2024 e, finalmente, para 373 milhões de dólares em 2025.
O rácio entre as despesas de capital do segmento reportáveis e a taxa de depreciação apresentou uma tendência de crescimento consistente. Iniciando em 0.36 em 2021, o rácio aumentou para 0.46 em 2022, 0.69 em 2023, 0.77 em 2024 e atingiu 0.95 em 2025. Este aumento sugere uma maior proporção de despesas de capital em relação à depreciação ao longo do tempo.
- Investimentos
- Aumento contínuo de 132 milhões de dólares em 2021 para 353 milhões de dólares em 2025.
- DD&A
- Variação com diminuição inicial, seguida de aumento e posterior estabilização com ligeira redução.
- "Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação"
- Crescimento constante de 0.36 em 2021 para 0.95 em 2025.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Operações na Indonésia
Freeport-McMoRan Inc.; Operações na Indonésia; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 2,358) | 2,908) | 3,411) | 1,575) | 1,296) |
| DD&A | 1,094) | 1,193) | 1,028) | 1,025) | 1,049) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 2.16 | 2.44 | 3.32 | 1.54 | 1.24 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ DD&A
= 2,358 ÷ 1,094 = 2.16
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos investimentos, passando de 1296 milhões de dólares em 2021 para 3411 milhões de dólares em 2023, seguido por uma redução em 2024 e 2025, atingindo 2358 milhões de dólares. Este padrão sugere fases de expansão intensiva seguidas por um ajuste no nível de investimento.
A depreciação, depleção e amortização (DD&A) manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores próximos a 1000 milhões de dólares. Em 2024, registrou-se um aumento para 1193 milhões de dólares, com uma ligeira diminuição em 2025, para 1094 milhões de dólares. A estabilidade inicial seguida de um aumento pode indicar a entrada em operação de novos ativos ou a reavaliação da vida útil dos ativos existentes.
- Rácio entre Despesas de Capital e Taxa de Depreciação
- O rácio entre as despesas de capital do segmento reportáveis e a taxa de depreciação apresentou uma evolução notável. Em 2021, o valor era de 1.24, aumentando para 1.54 em 2022 e atingindo o pico de 3.32 em 2023. A subsequente diminuição para 2.44 em 2024 e 2.16 em 2025 indica uma redução na intensidade de capital dos investimentos realizados, ou uma mudança na composição dos ativos adquiridos. O aumento expressivo em 2023 sugere um período de investimentos significativos em ativos que, posteriormente, geraram um impacto menor na depreciação.
Em resumo, os dados indicam um ciclo de investimento com um pico em 2023, acompanhado por uma estabilização da DD&A e uma moderação no rácio entre despesas de capital e depreciação nos anos subsequentes. A dinâmica observada sugere uma gestão ativa do capital e uma adaptação aos níveis de investimento ao longo do tempo.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Vara e Refino dos EUA
Freeport-McMoRan Inc.; Vara e Refino dos EUA; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 80) | 35) | 13) | 9) | 2) |
| DD&A | 5) | 4) | 5) | 5) | 5) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 16.00 | 8.75 | 2.60 | 1.80 | 0.40 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ DD&A
= 80 ÷ 5 = 16.00
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos investimentos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de um valor de 2 unidades monetárias em 2021, atingindo 80 unidades monetárias em 2025. Este crescimento indica uma expansão progressiva das atividades da entidade.
A depreciação, depleção e amortização (DD&A) manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores consistentemente em torno de 5 unidades monetárias. Em 2024 e 2025, o valor permaneceu em 5 unidades monetárias, sugerindo uma estabilização da base de ativos depreciáveis.
O rácio entre as despesas de capital do segmento reportáveis e a taxa de depreciação apresentou uma variação significativa. Em 2021, o rácio era de 0.4, aumentando para 1.8 em 2022 e 2.6 em 2023. A partir de 2023, o rácio demonstra um crescimento acentuado, atingindo 8.75 em 2024 e 16 em 2025. Este aumento substancial sugere que as despesas de capital estão a crescer a um ritmo superior ao da depreciação, possivelmente indicando investimentos em ativos de maior valor ou com maior potencial de geração de receita.
- Investimentos
- Tendência de crescimento constante ao longo do período, indicando expansão das atividades.
- DD&A
- Estabilidade nos valores, sugerindo uma base de ativos depreciáveis consistente.
- "Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação"
- Aumento significativo, indicando que as despesas de capital estão a crescer mais rapidamente do que a depreciação.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Atlantic Copper
Freeport-McMoRan Inc.; Atlantic Copper; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 202) | 142) | 64) | 76) | 34) |
| DD&A | 27) | 28) | 28) | 27) | 28) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 7.48 | 5.07 | 2.29 | 2.81 | 1.21 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ DD&A
= 202 ÷ 27 = 7.48
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos investimentos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos investimentos, passando de 34 milhões de dólares em 2021 para 202 milhões de dólares em 2023, com uma continuação dessa tendência em 2024 e 2025, atingindo 142 e 202 milhões de dólares, respectivamente.
A depreciação, depleção e amortização (DD&A) manteve-se relativamente estável durante o período, flutuando entre 27 e 28 milhões de dólares. Não há indicação de uma variação substancial nesse item.
O rácio entre as despesas de capital do segmento reportáveis e a taxa de depreciação apresentou uma evolução notável. Em 2021, o rácio era de 1.21, aumentando para 2.81 em 2022. Houve uma ligeira diminuição para 2.29 em 2023, seguida de um aumento expressivo para 5.07 em 2024 e, posteriormente, para 7.48 em 2025. Este aumento sugere que as despesas de capital estão a crescer a um ritmo superior ao da depreciação, indicando um investimento contínuo em ativos que ainda não se refletiram totalmente na despesa de depreciação.
- Investimentos
- Tendência de crescimento constante, com um aumento notável a partir de 2022.
- DD&A
- Estabilidade ao longo do período, sem flutuações significativas.
- "Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação"
- Aumento progressivo, indicando maior investimento em ativos em relação à sua depreciação.
Receitas
Freeport-McMoRan Inc., receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 2,648) | 2,347) | 2,419) | 2,689) | 2,810) |
| Cerro Verde | 4,706) | 4,256) | 4,117) | 3,950) | 4,196) |
| Operações na Indonésia | 8,622) | 10,318) | 8,437) | 8,426) | 7,523) |
| Vara e Refino dos EUA | 6,890) | 6,239) | 5,926) | 6,312) | 6,385) |
| Atlantic Copper | 3,169) | 3,017) | 2,810) | 2,443) | 2,961) |
| Segmentos Total Reportáveis | 26,035) | 26,177) | 23,709) | 23,820) | 23,875) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise das receitas demonstra um comportamento variado ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de flutuação em diversas áreas de atuação, com alguns segmentos apresentando crescimento e outros, declínio.
- Morenci
- As receitas apresentaram uma redução consistente entre 2021 e 2023, passando de US$ 2.810 milhões para US$ 2.419 milhões. Em 2024, a receita continuou a diminuir para US$ 2.347 milhões, mas houve uma recuperação em 2025, atingindo US$ 2.648 milhões.
- Cerro Verde
- Houve uma diminuição nas receitas de 2021 para 2022, de US$ 4.196 milhões para US$ 3.950 milhões. Em 2023, a receita se recuperou ligeiramente para US$ 4.117 milhões, e continuou a crescer em 2024 e 2025, atingindo US$ 4.706 milhões.
- Operações na Indonésia
- As receitas apresentaram um aumento significativo de 2021 para 2022, passando de US$ 7.523 milhões para US$ 8.426 milhões. Esse crescimento se manteve em 2023, com US$ 8.437 milhões, e houve um salto expressivo em 2024, atingindo US$ 10.318 milhões. Em 2025, houve uma leve diminuição para US$ 8.622 milhões.
- Vara e Refino dos EUA
- As receitas diminuíram de US$ 6.385 milhões em 2021 para US$ 5.926 milhões em 2023. Em 2024, houve uma leve recuperação para US$ 6.239 milhões, seguida por um aumento mais expressivo em 2025, atingindo US$ 6.890 milhões.
- Atlantic Copper
- As receitas apresentaram uma queda de 2021 para 2022, de US$ 2.961 milhões para US$ 2.443 milhões. Houve uma recuperação em 2023, com US$ 2.810 milhões, e um crescimento contínuo em 2024 e 2025, atingindo US$ 3.169 milhões.
- Segmentos Total Reportáveis
- As receitas totais permaneceram relativamente estáveis entre 2021 e 2023, com flutuações mínimas em torno de US$ 23.800 milhões. Em 2024, houve um aumento significativo para US$ 26.177 milhões, e essa tendência de crescimento se manteve em 2025, atingindo US$ 26.035 milhões.
Em resumo, a receita total demonstra uma tendência de crescimento nos últimos dois anos do período analisado, impulsionada principalmente pelo desempenho das Operações na Indonésia e, em menor grau, por Atlantic Copper e Vara e Refino dos EUA. Morenci apresentou um desempenho mais volátil, enquanto Cerro Verde demonstrou uma recuperação gradual após uma queda inicial.
DD&A
Freeport-McMoRan Inc., DD&a por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 209) | 187) | 175) | 177) | 152) |
| Cerro Verde | 373) | 380) | 395) | 357) | 366) |
| Operações na Indonésia | 1,094) | 1,193) | 1,028) | 1,025) | 1,049) |
| Vara e Refino dos EUA | 5) | 4) | 5) | 5) | 5) |
| Atlantic Copper | 27) | 28) | 28) | 27) | 28) |
| Segmentos Total Reportáveis | 1,708) | 1,792) | 1,631) | 1,591) | 1,600) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados demonstra uma variação consistente nos valores de Depreciação, Depleção e Amortização (DD&A) ao longo do período de cinco anos. Observa-se que a DD&A total dos segmentos reportáveis apresentou uma trajetória inicial de leve declínio, seguida por um aumento notável e, posteriormente, uma ligeira redução.
- Morenci
- A DD&A para esta operação demonstra uma tendência geral de aumento, com um crescimento constante ao longo dos anos, indicando um investimento contínuo em ativos e/ou uma mudança na base de ativos depreciáveis. O valor aumentou de 152 milhões de dólares em 2021 para 209 milhões de dólares em 2025.
- Cerro Verde
- A DD&A para Cerro Verde apresentou uma diminuição inicial de 366 milhões de dólares para 357 milhões de dólares, seguida por um aumento para 395 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma leve queda para 380 milhões de dólares, com uma nova redução em 2025 para 373 milhões de dólares. Essa flutuação sugere variações nos investimentos em ativos ou na vida útil estimada dos mesmos.
- Operações na Indonésia
- As operações na Indonésia exibiram a maior magnitude de DD&A entre os segmentos analisados. A DD&A permaneceu relativamente estável entre 2021 e 2023, com valores próximos a 1025-1049 milhões de dólares. Em 2024, houve um aumento significativo para 1193 milhões de dólares, seguido por uma diminuição para 1094 milhões de dólares em 2025. Essa variação pode estar relacionada a novos projetos, expansões ou mudanças nas taxas de depreciação.
- Vara e Refino dos EUA
- A DD&A para esta operação manteve-se consistentemente baixa e estável ao longo do período, variando entre 4 e 5 milhões de dólares. Essa estabilidade sugere um nível constante de investimento em ativos depreciáveis ou uma base de ativos relativamente pequena.
- Atlantic Copper
- A DD&A para Atlantic Copper apresentou uma pequena flutuação, permanecendo em torno de 27-28 milhões de dólares ao longo dos cinco anos. Essa estabilidade indica um padrão consistente de depreciação.
Em resumo, a DD&A total demonstra uma dinâmica complexa, influenciada pelas variações individuais de cada segmento. As operações na Indonésia exercem um impacto significativo na DD&A total, devido à sua magnitude. A tendência geral sugere um aumento nos investimentos em ativos ou mudanças nas taxas de depreciação em alguns segmentos, enquanto outros mantêm um padrão mais estável.
Resultado (prejuízo) operacional
Freeport-McMoRan Inc., lucro (prejuízo) operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 607) | 315) | 502) | 965) | 1,417) |
| Cerro Verde | 1,818) | 1,327) | 1,174) | 1,216) | 1,822) |
| Operações na Indonésia | 3,840) | 5,622) | 4,708) | 4,600) | 3,938) |
| Vara e Refino dos EUA | 31) | 29) | 20) | (23) | (1) |
| Atlantic Copper | 11) | 49) | 36) | (61) | 21) |
| Segmentos Total Reportáveis | 6,307) | 7,342) | 6,440) | 6,697) | 7,197) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos resultados operacionais segmentados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no desempenho de cada segmento, com implicações no resultado operacional total reportável.
- Morenci
- O resultado operacional de Morenci demonstra uma trajetória decrescente de 2021 para 2023, com um valor de 1417 milhões de dólares em 2021, reduzindo para 502 milhões em 2023. Contudo, há uma recuperação notável em 2024 e 2025, atingindo 315 e 607 milhões de dólares, respectivamente.
- Cerro Verde
- Cerro Verde apresentou uma queda acentuada no resultado operacional de 2021 para 2022, passando de 1822 para 1216 milhões de dólares. Em 2023, o resultado se manteve em 1174 milhões, seguido por um aumento em 2024 (1327 milhões) e um crescimento expressivo em 2025, alcançando 1818 milhões de dólares.
- Operações na Indonésia
- As operações na Indonésia exibiram um padrão de crescimento constante de 2021 a 2024, com o resultado operacional aumentando de 3938 milhões de dólares para 5622 milhões. Em 2025, observa-se uma diminuição para 3840 milhões de dólares, embora ainda represente um valor elevado em comparação com os anos anteriores.
- Vara e Refino dos EUA
- O segmento de Vara e Refino dos EUA apresentou resultados operacionais modestos, com um prejuízo inicial em 2021 (-1 milhão). Houve um prejuízo maior em 2022 (-23 milhões), seguido por resultados positivos em 2023 (20 milhões), 2024 (29 milhões) e 2025 (31 milhões), indicando uma melhora gradual no desempenho.
- Atlantic Copper
- Atlantic Copper demonstrou volatilidade, com um resultado de 21 milhões de dólares em 2021, seguido por um prejuízo de 61 milhões em 2022. Houve uma recuperação em 2023 (36 milhões) e 2024 (49 milhões), com uma leve diminuição em 2025 (11 milhões).
- Segmentos Total Reportáveis
- O resultado operacional total reportável seguiu uma tendência geral de declínio de 2021 para 2023, passando de 7197 para 6440 milhões de dólares. Em 2024, houve uma recuperação para 7342 milhões, e em 2025, o resultado se manteve em 6307 milhões de dólares, indicando uma estabilização em um patamar inferior ao de 2021.
Em resumo, o desempenho global é influenciado pela dinâmica de cada segmento. As operações na Indonésia consistentemente contribuem com a maior parte do resultado operacional, enquanto Morenci e Cerro Verde apresentam flutuações significativas. A melhora no desempenho de Vara e Refino dos EUA, embora modesta, é um ponto positivo. A estabilização do resultado total reportável em 2025 sugere um possível ponto de inflexão após o período de declínio observado anteriormente.
Ativo
Freeport-McMoRan Inc., ativos por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 3,407) | 3,228) | 3,195) | 3,052) | 2,708) |
| Cerro Verde | 9,074) | 8,096) | 8,120) | 8,398) | 8,694) |
| Operações na Indonésia | 27,270) | 27,309) | 25,548) | 20,639) | 18,971) |
| Vara e Refino dos EUA | 333) | 202) | 172) | 183) | 228) |
| Atlantic Copper | 2,170) | 1,705) | 1,326) | 1,262) | 1,318) |
| Segmentos Total Reportáveis | 42,254) | 40,540) | 38,361) | 33,534) | 31,919) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diferentes segmentos de ativos. Observa-se um crescimento consistente no ativo total reportável ao longo do período de cinco anos, indicando uma expansão geral da base de ativos.
- Morenci
- O ativo em Morenci demonstra uma trajetória ascendente constante, passando de US$ 2.708 milhões em 2021 para US$ 3.407 milhões em 2025. Este crescimento sugere investimentos contínuos ou valorização dos ativos nesta localização.
- Cerro Verde
- O ativo em Cerro Verde apresenta uma diminuição inicial de US$ 8.694 milhões em 2021 para US$ 8.120 milhões em 2023, seguida por um aumento significativo para US$ 9.074 milhões em 2025. Essa flutuação pode indicar desinvestimentos iniciais, seguidos por novos investimentos ou reavaliação dos ativos.
- Operações na Indonésia
- As operações na Indonésia exibem o maior crescimento absoluto em valor de ativo, aumentando de US$ 18.971 milhões em 2021 para US$ 27.270 milhões em 2025. Este aumento substancial sugere investimentos significativos e expansão das operações nesta região.
- Vara e Refino dos EUA
- O ativo em Vara e Refino dos EUA demonstra um crescimento modesto, mas constante, de US$ 228 milhões em 2021 para US$ 333 milhões em 2025. Este crescimento gradual indica investimentos contínuos em menor escala.
- Atlantic Copper
- O ativo em Atlantic Copper apresenta um crescimento consistente, passando de US$ 1.318 milhões em 2021 para US$ 2.170 milhões em 2025. Este aumento sugere investimentos e valorização dos ativos nesta localização.
Em resumo, a tendência geral é de expansão da base de ativos, impulsionada principalmente pelo crescimento nas operações na Indonésia. Variações significativas são observadas em Cerro Verde, enquanto Morenci, Vara e Refino dos EUA e Atlantic Copper demonstram crescimento constante, embora em diferentes magnitudes.
Investimentos
Freeport-McMoRan Inc., despesas de capital por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Morenci | 232) | 184) | 232) | 263) | 135) |
| Cerro Verde | 353) | 293) | 271) | 164) | 132) |
| Operações na Indonésia | 2,358) | 2,908) | 3,411) | 1,575) | 1,296) |
| Vara e Refino dos EUA | 80) | 35) | 13) | 9) | 2) |
| Atlantic Copper | 202) | 142) | 64) | 76) | 34) |
| Segmentos Total Reportáveis | 3,225) | 3,562) | 3,991) | 2,087) | 1,599) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas nos investimentos em diferentes segmentos. Observa-se um aumento geral nos investimentos ao longo do período de 2021 a 2023, seguido por uma estabilização e, em alguns casos, uma diminuição em 2024 e 2025.
- Morenci
- Os investimentos em Morenci apresentaram um aumento significativo de 2021 para 2022, atingindo o pico em 263 milhões de dólares. Em seguida, houve uma redução em 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024 e estabilização em 2025.
- Cerro Verde
- Os investimentos em Cerro Verde demonstraram uma trajetória ascendente consistente de 2021 a 2025, com um crescimento notável de 132 milhões de dólares em 2021 para 353 milhões de dólares em 2025. Este segmento apresentou o crescimento mais robusto entre os analisados.
- Operações na Indonésia
- As operações na Indonésia exibiram o maior volume de investimentos, com valores substancialmente superiores aos demais segmentos. Houve um aumento expressivo de 2021 para 2023, atingindo 3411 milhões de dólares. Contudo, os investimentos diminuíram consideravelmente em 2024 e 2025, indicando uma possível reavaliação da alocação de capital.
- Vara e Refino dos EUA
- Os investimentos em Vara e Refino dos EUA apresentaram um crescimento constante, embora a partir de uma base inicial muito baixa. O aumento mais significativo ocorreu entre 2023 e 2024, atingindo 80 milhões de dólares em 2025.
- Atlantic Copper
- Atlantic Copper registrou um aumento constante nos investimentos ao longo do período analisado, com um crescimento notável de 34 milhões de dólares em 2021 para 202 milhões de dólares em 2025. Este segmento apresentou um crescimento expressivo, embora partindo de um valor inicial relativamente baixo.
- Segmentos Total Reportáveis
- O total de investimentos nos segmentos reportáveis seguiu uma tendência de aumento de 2021 a 2023, atingindo 3991 milhões de dólares. Em 2024 e 2025, houve uma diminuição, indicando uma possível mudança na estratégia de investimento ou na priorização de projetos.
Em resumo, a análise revela um padrão de crescimento inicial nos investimentos, seguido por uma estabilização ou diminuição em alguns segmentos. O segmento de Operações na Indonésia continua sendo o principal destino de investimentos, embora tenha apresentado uma redução nos últimos dois anos. Cerro Verde e Atlantic Copper demonstraram um crescimento consistente ao longo do período.