Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
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Rácios de liquidez (resumo)
Freeport-McMoRan Inc., rácios de liquidez
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Índice de liquidez corrente | ||||||
| Índice de liquidez rápida | ||||||
| Índice de liquidez de caixa |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou uma leve tendência de declínio ao longo do período analisado, passando de 2,72 em 2020 para 2,42 em 2024. Apesar da redução, o índice permaneceu consistentemente acima de 2, indicando que a empresa manteve uma posição confortável de liquidez para cobrir suas obrigações de curto prazo ao longo dos anos.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida mostrou um comportamento de aumento de 1,48 em 2020 para 1,66 em 2021, permanecendo relativamente estável até 2022, quando atingiu 1,58. A partir de então, houve uma diminuição progressiva, chegando a 1,08 em 2024. Essa redução sugere uma diminuição na capacidade de liquidar rapidamente as obrigações de curto prazo sem depender de estoque ou outros ativos menos líquidos.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou uma tendência de declínio mais pronunciada, começando em 1,07 em 2020, atingindo 1,37 em 2021, e posteriormente caindo gradualmente para 1,3 em 2022, 1,03 em 2023 e 0,88 em 2024. Essa curva indica uma redução na proporção de ativos de caixa disponíveis para cobrir as obrigações de curto prazo, o que pode refletir uma diminuição na liquidez imediata da empresa ao longo do período.
Índice de liquidez corrente
Freeport-McMoRan Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= ÷ =
- Ativo circulante
- Observa-se um aumento gradual no valor do ativo circulante ao longo do período, de aproximadamente US$ 9,3 bilhões em 2020 para cerca de US$ 13,3 bilhões em 2024. Este crescimento indica uma expansão nos recursos de curto prazo disponíveis para a operação da empresa, ainda que a taxa de crescimento tenha apresentado certa estabilidade nos últimos anos.
- Passivo circulante
- O passivo circulante também apresenta uma tendência de crescimento, passando de aproximadamente US$ 3,4 bilhões em 2020 para US$ 5,5 bilhões em 2024. Assim como o ativo circulante, esse aumento sugere uma ampliação nas obrigações de curto prazo, que possuem um ritmo de crescimento semelhante ao ativo, mantendo uma relação de equilíbrio entre os dois itens ao longo do período.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente apresenta uma leve redução de 2,72 em 2020 para 2,42 em 2023 e mantém-se nesse nível em 2024. Essa diminuição indica uma ligeira deterioração na capacidade da empresa de atender às obrigações de curto prazo com seus ativos disponíveis, embora o índice ainda sugira uma liquidez confortável, visto que valores acima de 1 refletem uma posição de liquidez adequada.
Índice de liquidez rápida
Freeport-McMoRan Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= ÷ =
- Observação geral sobre os ativos rápidos:
- Ao longo do período analisado, observa-se um aumento significativo no valor dos ativos rápidos entre 2020 e 2022, passando de US$ 5.069 milhões para US$ 10.052 milhões. Entretanto, a partir de 2022, há uma redução progressiva nos ativos rápidos, chegando a US$ 5.953 milhões em 2024, o que indica uma diminuição de aproximadamente 40% em relação ao pico de 2022.
- Compreensão do passivo circulante:
- O passivo circulante apresentou um crescimento contínuo de 2020 a 2022, passando de US$ 3.417 milhões para US$ 6.345 milhões. Após esse período, há uma redução no passivo circulante em 2023 e 2024, chegando a US$ 5.496 milhões em 2024, valor ainda superior ao de 2020, porém com uma tendência de diminuição após o pico em 2022.
- Indicadores de liquidez rápida:
- O índice de liquidez rápida demonstra uma melhora de 2020 até 2021, atingindo 1.66, o que indica uma posição de liquidez mais folgada. No entanto, há uma tendência de declínio posterior, caindo para 1.58 em 2022, 1.31 em 2023 e finalmente chegando a 1.08 em 2024. Essa redução sugere uma diminuição na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos líquidos, embora o índice mantenha ainda um nível relativamente favorável acima de 1 ao longo de todo o período.
- Conclusão geral:
- Os dados indicam uma fase de crescimento nos ativos rápidos e no passivo circulante até 2022, acompanhada por uma posterior diminuição nesses valores. O índice de liquidez rápida reflete essa mudança, indicando uma redução na liquidez relativa ao longo do tempo, o que pode sinalizar uma gestão mais conservadora ou alterações na composição do ativo circulante. Apesar da tendência de queda, o índice permanece acima de 1, indicando uma capacidade razoável de pagamento de obrigações de curto prazo com ativos líquidos.
Índice de liquidez de caixa
Freeport-McMoRan Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= ÷ =
- Total de ativos de caixa
- Observa-se uma tendência de crescimento no total de ativos de caixa entre 2020 e 2022, com um aumento de aproximadamente 4.600 milhões de dólares, atingindo um pico em 2022. No entanto, a partir de 2023, há uma redução nos ativos de caixa, caindo para cerca de 5.966 milhões de dólares em 2023 e 4.811 milhões de dólares em 2024. Essa mudança pode indicar uma utilização de recursos de caixa ou uma redução na geração de caixa líquida ao longo do período mais recente.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou aumento contínuo de 2020 a 2022, crescendo de aproximadamente 3.417 milhões de dólares para 6.345 milhões de dólares, refletindo possivelmente uma expansão nas obrigações de curto prazo da empresa. Em 2023, o passivo permanece relativamente estável em torno de 5.815 milhões de dólares, com uma leve redução para 5.496 milhões de dólares em 2024, o que pode indicar uma tentativa de redução de obrigações de curto prazo ou renegociações de dívidas.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa, que mede a capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com o caixa disponível, mostra uma tendência decrescente ao longo do período analisado. De 1.07 em 2020, aumenta para 1.37 em 2021, indicando uma melhora na liquidez. Contudo, a partir de então, há uma desaceleração, com o índice caindo para 1.3 em 2022, 1.03 em 2023 e 0.88 em 2024. Isso sugere uma deterioração na liquidez de caixa, podendo indicar dificuldades crescentes na gestão de obrigações de curto prazo ou uma redução na quantidade de caixa disponível relativa às dívidas de curto prazo.