Balanço: ativo

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

Ativos são recursos controlados pela empresa como resultado de eventos passados e dos quais se espera que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade.

Freeport-McMoRan Inc., balanço consolidado: ativos

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Caixa e equivalentes de caixa	3,923)	4,758)	8,146)	8,068)	3,657)
Caixa e equivalentes de caixa restritos	888)	1,208)	111)	—)	—)
Contas a receber	578)	1,209)	1,336)	1,168)	892)
Valor acrescentado e outros impostos a receber	564)	455)	459)	574)	520)
Inventários	6,808)	6,060)	5,180)	4,497)	3,893)
Outros ativos circulantes	535)	375)	381)	523)	341)
Ativo circulante	13,296)	14,065)	15,613)	14,830)	9,303)
Custos líquidos de desenvolvimento de activos fixos tangíveis e de exploração mineira, excluindo activos de direito de utilização de arrendamento operacional	37,661)	34,847)	32,285)	30,068)	29,611)
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional	853)	448)	342)	277)	207)
Estoques de moinho e lixiviação de longo prazo	1,225)	1,336)	1,252)	1,387)	1,463)
Ativos intangíveis	428)	422)	416)	412)	401)
Ativos fiduciários legalmente restritos	217)	212)	182)	209)	213)
Autos de infração contestados	285)	284)	345)	294)	333)
Investimentos	556)	304)	262)	232)	295)
Arranjos de computação em nuvem	151)	76)	—)	—)	—)
Contas a receber de longo prazo para impostos	43)	70)	54)	84)	106)
Contas a receber de funcionários de longo prazo	24)	26)	24)	20)	19)
Aluguel e depósitos pré-pagos	9)	39)	26)	2)	—)
Empréstimos à PT Smelting para expansão	—)	233)	101)	36)	—)
Contraprestação contingente associada à venda de ativos	—)	38)	47)	70)	96)
Outros__________	100)	106)	144)	101)	97)
Outros ativos	1,813)	1,810)	1,601)	1,460)	1,560)
Ativo não circulante	41,552)	38,441)	35,480)	33,192)	32,841)
Ativos totais	54,848)	52,506)	51,093)	48,022)	42,144)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução dos ativos circulantes ao longo do período, observa-se um aumento de aproximadamente 42% de 2020 para 2022, atingindo um pico de aproximadamente US$ 15,6 bilhões em 2022. Após esse ponto, houve uma redução em 2023 para cerca de US$ 14,1 bilhões, seguida por uma estabilização em 2024, com quantidades próximas a US$ 13,3 bilhões. As variações sugerem uma possível retirada ou uso de caixa durante o período, especialmente entre 2022 e 2024.

O saldo de caixa e equivalentes de caixa apresentou crescimento significativo de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 3,7 bilhões para cerca de US$ 8,1 bilhões, seguido de uma estabilização em 2022. Contudo, a partir de 2023, ocorreu uma redução expressiva, chegando a aproximadamente US$ 3,9 bilhões em 2024, indicando possível uso de caixa ou liquidação de ativos líquidos.

Os ativos de direito de uso de arrendamento operacional cresceram de US$ 207 milhões em 2020 para US$ 853 milhões em 2024, apresentando uma tendência de aumento consistente ao longo do período. Isso pode refletir incorporações novas ou reavaliações de contratos de arrendamento.

O montante de ativos tangíveis de desenvolvimento de ativos fixos e de exploração mineira (excluindo ativos de direito de uso de arrendamento) exibiu crescimento contínuo, de aproximadamente US$ 29,6 bilhões em 2020 para US$ 37,7 bilhões em 2024, indicando investimentos contínuos na expansão ou manutenção da capacidade produtiva.

O item de estoques aumentou de US$ 3,9 bilhões em 2020 para US$ 6,8 bilhões em 2024, com crescimento consistente, refletindo maior volume de inventários ao longo do período, possivelmente associado ao aumento das operações ou à estratégia de manutenção de estoques para suportar a produção.

O valor de ativos totais cresceu de US$ 42,1 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 54,8 bilhões em 2024, demonstrando uma expansão geral do patrimônio da entidade com maior investimento em ativos não circulantes, que aumentou de US$ 32,8 bilhões para US$ 41,5 bilhões no mesmo período. A composição mostra uma estratégia de crescimento sustentada, com ênfase no setor de exploração mineira e ativos de longo prazo.

Por outro lado, algumas contas específicas, como contas a receber, exibiram variações ao longo do tempo, com um pico em 2022 e redução em 2024, sugerindo ajustes na gestão de créditos ou recuperação de contratos. Os investimentos também demonstraram aumento, chegando a US$ 556 milhões em 2024, indicando maior alocação de recursos em projetos ou participações financeiras.

Além disso, há itens relacionados a obrigações e ativos restritos, como caixas restritos, cujo saldo cresceu substancialmente de US$ 111 milhões em 2022 para US$ 888 milhões em 2024, refletindo alguma estratégia de reserva ou restrição de recursos específicos. Os ativos intangíveis apresentaram crescimento modesto, cerca de 6,7%, indicando possíveis aquisições ou uso de ativos intangíveis para suportar operações.

Em resumo, o período analisa uma trajetória de crescimento dos ativos, com aquisições e investimentos contínuos, embora com movimentos de liquidez indicando uso de caixa em determinadas fases. A estrutura patrimonial evidencia um foco na expansão de ativos de exploração e produção, bem como a manutenção de uma base sólida de ativos de longo prazo para sustentar as operações futuras.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Balanço: ativo

Ativos: Componentes selecionados

Ativo Circulante: Componentes Selecionados