Estrutura da demonstração de resultados
Freeport-McMoRan Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024 revela várias tendências e mudanças relevantes na composição e na evolução da receita e dos resultados da empresa.
- Padrão de receitas
- As receitas permanecem constantes em 100% ao longo de todos os anos considerados, indicando estabilidade na base de receita da companhia.
- Produtividade e custos de produção
- O item de produção e entrega demonstra uma tendência de aumento porcentual em relação às receitas, saindo de aproximadamente -71,33% em 2020 para cerca de -61,1% em 2024. Essa redução na proporção sugere uma melhora na eficiência de produção ou uma mudança na estrutura de custos relacionados ao volume de produção.
- Custos e despesas
- Os custos das vendas apresentam uma redução significativa como porcentagem das receitas até 2021, passando de 82,09% para 61,41%, seguido de aumento progressivo até alcançar 69,91% em 2024, indicando maior pressão de custos ou estratégias de precificação que influenciam a margem líquida.
- Lucro bruto
- O percentual do lucro bruto sobre as receitas mostra uma evolução ascendente de 17,91% em 2020 para um pico de 38,59% em 2021, antes de declinar para aproximadamente 30% em 2024. Isso sugere inicialmente uma melhora na margem de lucro bruto, seguida de uma estabilização ou ligeira retração.
- Despesas operacionais e de administração
- As despesas com vendas, gerais e administrativas representam uma proporção relativamente estável, porém com uma leve tendência de aumento em 2023 e 2024, chegando a aproximadamente -2,02%. As despesas de exploração e pesquisa de mineração também aumentam ligeiramente em relação às receitas ao longo do período, indicando potencial incremento de atividades de suporte à operação principal.
- Obrigações ambientais e custos de desligamento
- Apesar de variações pontuais, esses custos representam uma parcela negativa variável, chegando a pontos altos em 2023 (-1,4%), o que pode refletir investimentos ou obrigações ambientais em maior escala nesse período.
- Resultado operacional e eficiência
- O resultado operacional mantém uma forte tendência de crescimento porcentual, saindo de 17,16% em 2020 para cerca de 36,62% em 2021, permanecendo relativamente alto até 2024, quando atinge 27,24% e posteriormente 26,97%. Essa elevação indica uma melhora na eficiência operacional da atividade principal, embora com uma ligeira redução nos últimos anos.
- Despesas financeiras e outros itens
- A despesa líquida com juros diminui sua participação na receita ao longo do período, passando de 4,21% em 2020 para aproximadamente 1,25% em 2024, refletindo possível redução do endividamento ou melhoria nas condições de financiamento. Ganhos na extinção antecipada de dívidas representam uma parcela pequena e relativamente instável.
- Outras receitas e despesas líquidas
- Há uma tendência de aumento na participação dessas receitas e despesas desde 2020, chegando a 1,42% em 2024, indicando possível crescimento em itens de receita alternativos ou menores custos não recorrentes.
- Lucro antes de impostos e lucro líquido
- O lucro antes do imposto atinge 33,53% em 2021, depois se mantém acima de 26% até 2024, refletindo ganho substancial na rentabilidade operacional. O lucro líquido também manifesta crescimento expressivo, passando de 6,09% em 2020 para 23,48% em 2021, seguido de uma retração para cerca de 17,28% em 2024, sinalizando menor margem líquida apesar da evolução positiva.
- Provisão para imposto de renda
- A participação da provisão no imposto de renda mantém-se relativamente constante, cerca de -10% ao longo do período, contribuindo de forma relevante na redução do lucro líquido.
- Participações nas coligadas e lucros atribuíveis
- As participações nas coligadas representam uma parcela mínima e relativamente estável do lucro líquido, enquanto o lucro atribuível aos acionistas ordinários diminui sua participação ao longo do tempo, de 4,22% em 2020 para aproximadamente 7,42% em 2024, refletindo possivelmente mudanças na composição acionária ou resultados da empresa.
- Lucro líquido final
- Apesar da alta de 23,48% em 2021, o lucro líquido como proporção das receitas cai para 16,41% em 2023 e sobe ligeiramente para 17,28% em 2024, indicando uma recuperação parcial na margem, ainda que abaixo do pico observado em 2021.