Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários

Ao longo do período analisado, observa-se uma significativa variação no lucro líquido atribuível aos acionistas. Houve uma expressiva alta de 2020 para 2021, passando de 599 milhões de dólares para 4.306 milhões, indicando um aumento substancial na rentabilidade. Em 2022, houve uma redução para 3.468 milhões, representando uma queda em relação ao pico de 2021, porém, ainda significativa comparada ao início do período. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, o valor permanece estável em níveis próximos a 1.848 e 1.889 milhões, respectivamente, sugerindo estabilização e possivelmente uma consolidação dos ganhos após o pico de 2021.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

O NOPAT seguiu uma tendência de aumento de 2020 para 2021, crescendo de 1.698 milhões para 6.188 milhões de dólares, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou ganhos extraordinários. Depois desse auge em 2021, houve uma diminuição de 2022 para 2023, caindo para 4.632 milhões de dólares, mas ainda mantendo níveis elevados. Nos dois anos finais, 2023 e 2024, o valor permanece relativamente estável, indicando uma possível estabilidade na rentabilidade operacional ajustada após o período de crescimento acentuado em 2021.

De modo geral, a análise dos indicadores revela um período de crescimento expressivo até 2021, seguido de uma fase de estabilização e manutenção de níveis elevados de rentabilidade operacional e líquida atribuível aos acionistas. Essa tendência sugere um ciclo de expansão e consolidação na performance financeira da organização ao longo dos anos analisados.

Provisão para imposto de renda

Houve um aumento significativo na provisão para imposto de renda ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 944 milhões, apresentando um crescimento expressivo até atingir US$ 2.299 milhões em 2021. Nos anos seguintes, observou-se uma estabilidade relativa, com valores de aproximadamente US$ 2.267 milhões em 2022 e US$ 2.270 milhões em 2023. Em 2024, houve novo incremento, atingindo US$ 2.523 milhões, indicando uma tendência de aumento contínuo na provisão, possivelmente refletindo uma elevação na carga tributária ou na lucratividade tributável.

Impostos operacionais de caixa

Este item apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de US$ 774 milhões, aumentando para US$ 2.217 milhões em 2021. Verificou-se uma ligeira redução em 2022, com o valor de US$ 2.088 milhões, seguida por uma leve queda em 2023, com US$ 2.009 milhões. No entanto, houve uma retomada no valor de US$ 2.672 milhões em 2024, indicando um aumento no fluxo de caixa relacionado aos impostos operacionais ao longo do tempo. Essa variação sugere uma expansão na base tributável ou mudanças na política de pagamento de impostos, refletidas na variação do fluxo de caixa operacional.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Ao longo do período analisado, observa-se uma oscilação no total de dívidas e arrendamentos reportados, que variou de forma moderada. Houve um aumento de aproximadamente 10.9 bilhões de dólares em 2022, atingindo o pico de 10.952 milhões, em comparação com 9.769 milhões em 2021. Em anos subsequentes, ocorreu uma redução gradual até aproximadamente 9.738 milhões em 2024, retornando próximo ao nível de 2020. Essa trajetória indica uma gestão que conseguiu reduzir sua dívida total após o aumento em 2022, mantendo, porém, valores elevados dentro de uma faixa compatível com o padrão dos anos anteriores.

Patrimônio líquido

Há uma tendência de crescimento contínuo no patrimônio líquido ao longo do período, com incremento de cerca de 6.700 milhões de dólares de 2020 a 2024. Partindo de 10.174 milhões em 2020, o patrimônio líquido atingiu 17.581 milhões em 2024, evidenciando uma expansão consistente. Essa evolução sugere uma melhora na solvência da empresa, podendo refletir lucros acumulados, emissão de ações ou revalorização dos ativos.

Capital investido

O capital investido apresentou uma trajetória de crescimento até 2022, atingindo aproximadamente 36.035 milhões de dólares, antes de apresentar uma leve retração nos anos seguintes, chegando a 33.889 milhões em 2024. Essa redução, após o pico de 2022, pode indicar desinvestimentos ou uma gestão de capital que busca otimizar a estrutura de investimentos. Mesmo assim, o valor permanece superior ao de 2020, refletindo uma ampliação do montante de recursos alocados na operação ao longo do período analisado.