Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma redução geral nos rácios de preço/lucro líquido (P/E), preço/resultado operacional (P/OP), preço/receita (P/S) e preço/valor contabilístico (P/BV) de março de 2021 a junho de 2022.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Este rácio apresentou uma diminuição significativa de 33.67 em março de 2021 para 8.88 em junho de 2022. Posteriormente, houve uma recuperação gradual, atingindo 29.29 em dezembro de 2021, 30.14 em março de 2023 e 43.29 em março de 2024, seguido de uma estabilização em torno de 30-31 até setembro de 2025.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A trajetória deste rácio seguiu um padrão semelhante ao P/E, com uma queda de 13.71 em março de 2021 para 4.65 em junho de 2022. A recuperação foi menos pronunciada que a do P/E, variando entre 6 e 11 ao longo do período, com uma leve tendência de estabilização em torno de 8 nos últimos trimestres.

Relação preço/receita (P/S)

O P/S demonstrou uma diminuição de 3.75 em março de 2021 para 1.78 em junho de 2022. A partir daí, o rácio apresentou flutuações, mas manteve-se relativamente estável, oscilando entre 2.17 e 2.82, com uma ligeira tendência de redução para 2.13 em setembro de 2025.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este rácio registrou uma queda de 5.57 em março de 2021 para 2.91 em junho de 2022. A recuperação foi moderada, com o rácio variando entre 3 e 4, e uma estabilização em torno de 3 nos últimos trimestres, terminando em 2.97 em setembro de 2025.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração nos múltiplos de avaliação, seguido por uma recuperação parcial e subsequente estabilização. A volatilidade observada nos múltiplos sugere sensibilidade às condições de mercado e ao desempenho da entidade. A convergência dos múltiplos para níveis mais baixos nos últimos trimestres pode indicar uma reavaliação das expectativas de crescimento ou uma mudança na percepção de risco.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra volatilidade, com flutuações significativas entre os trimestres. Observa-se uma queda inicial do primeiro trimestre de 2021 para o segundo, seguida de recuperação e atingindo um pico no quarto trimestre de 2021. Posteriormente, o preço das ações apresenta novamente declínio, estabilizando-se e exibindo nova alta no primeiro trimestre de 2024, para então apresentar uma leve queda nos trimestres subsequentes.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma trajetória ascendente de março de 2021 a março de 2022, indicando um crescimento na rentabilidade da empresa. A partir desse ponto, o EPS demonstra uma tendência de declínio até o primeiro trimestre de 2023, estabilizando-se e apresentando ligeiras variações nos trimestres seguintes. No entanto, os valores de EPS permanecem abaixo dos níveis observados no período de maior crescimento.

O indicador P/E (Preço/Lucro) acompanha, em certa medida, a dinâmica do preço das ações, apresentando flutuações consideráveis. Inicialmente, o P/E diminui de março a junho de 2021, refletindo a queda no preço das ações. A partir de setembro de 2021, o P/E aumenta, atingindo um pico no quarto trimestre de 2021, impulsionado pelo aumento do preço das ações e pela estabilização do EPS. Observa-se um aumento notável no P/E no final de 2023 e início de 2024, possivelmente influenciado por expectativas de mercado ou mudanças na percepção dos investidores.

Tendências Gerais

O preço das ações e o P/E exibem maior volatilidade em comparação com o EPS.

Correlações

Existe uma correlação inversa entre o preço das ações e o P/E, onde um aumento no preço das ações tende a resultar em um P/E mais alto, e vice-versa.

Insights

A flutuação do P/E pode indicar mudanças nas expectativas dos investidores em relação ao futuro da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra volatilidade, com flutuações significativas entre os trimestres. Observa-se uma queda do primeiro trimestre de 2021 para o segundo, seguida de recuperação e um pico no quarto trimestre de 2021. Em 2022, o preço das ações apresenta novamente um declínio, com uma recuperação parcial no final do ano. A tendência de alta se mantém em 2023 e 2024, com um novo pico no primeiro trimestre de 2024, seguido de uma estabilização e leve declínio nos trimestres subsequentes. A projeção para 2025 indica uma manutenção da estabilidade, com pequenas variações.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória ascendente de 2021 para 2022, atingindo seu valor máximo no primeiro trimestre de 2022. A partir desse ponto, observa-se uma ligeira diminuição ao longo de 2022, seguida de uma recuperação em 2023 e 2024. O indicador demonstra um crescimento consistente em 2024, mantendo-se em patamares elevados. A projeção para 2025 sugere uma estabilização do lucro operacional por ação.

O rácio P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) exibe uma inversão de tendência em relação aos outros indicadores. Apresenta valores elevados no primeiro trimestre de 2021, seguido de uma queda acentuada até o segundo trimestre de 2022. A partir desse ponto, o rácio demonstra uma recuperação gradual, atingindo valores mais altos no final de 2023 e início de 2024. A projeção para 2025 indica uma estabilização do rácio em torno de 8, com pequenas flutuações.

Tendências Gerais

O preço das ações e o lucro operacional por ação demonstram uma correlação positiva, com ambos apresentando crescimento em determinados períodos. O rácio P/OP, por sua vez, apresenta um comportamento inverso, diminuindo quando o preço das ações e o lucro operacional por ação aumentam, e vice-versa.

Volatilidade

O preço das ações é o indicador mais volátil, sujeito a flutuações significativas em curtos períodos de tempo. O lucro operacional por ação e o rácio P/OP apresentam menor volatilidade, com variações mais graduais.

Insights

A diminuição do rácio P/OP em 2021 e 2022 pode indicar que o mercado estava avaliando a empresa como menos atraente em relação ao seu lucro operacional por ação. A recuperação subsequente do rácio sugere uma melhora na percepção do mercado em relação à empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra volatilidade, com flutuações significativas entre os trimestres. Observa-se uma queda inicial de 41.54 para 35.85, seguida de recuperação para 43.67, e posterior declínio para 30.27. A partir desse ponto, o preço das ações apresenta um padrão de oscilação, atingindo um pico em 49.96 e fechando em 41.87.

As vendas por ação exibem uma trajetória ascendente consistente na maior parte do período. A partir de 11.09, as vendas por ação aumentam progressivamente até atingir 18.11. Embora haja pequenas variações trimestrais, a tendência geral é de crescimento, indicando um aumento na receita gerada por cada ação em circulação.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma dinâmica que reflete as variações no preço das ações e nas vendas por ação. Inicialmente, o P/S diminui de 3.75 para 1.78, possivelmente indicando uma correção do mercado ou um crescimento mais rápido das vendas em relação ao preço das ações. Posteriormente, o P/S se estabiliza em torno de 2 a 3, com flutuações trimestrais. A tendência mais recente sugere uma ligeira diminuição, fechando em 2.13.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com picos e quedas ao longo do período, sem uma tendência clara de alta ou baixa sustentada.

Vendas por ação

Demonstra um crescimento consistente na maior parte do período, indicando um aumento na receita por ação.

P/S

Reflete as variações no preço das ações e nas vendas por ação, com uma tendência geral de estabilização em torno de 2 a 3.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra volatilidade, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se uma queda do primeiro trimestre de 2021 para o segundo, seguida de recuperação e posterior declínio no segundo trimestre de 2022. A partir desse ponto, o preço das ações apresenta uma tendência geral de alta, com picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2024, intercalados com períodos de correção.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe uma trajetória consistentemente ascendente. A partir de 7.45 no primeiro trimestre de 2021, o BVPS cresce de forma contínua, embora com taxas de crescimento variáveis, atingindo 13.01 no terceiro trimestre de 2025. Este crescimento sugere uma acumulação de patrimônio líquido ao longo do tempo.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) apresenta um comportamento que reflete a relação entre o preço das ações e o BVPS. Inicialmente, o P/BV demonstra valores relativamente altos, indicando que o mercado avaliava a empresa com um prêmio em relação ao seu valor contábil. No entanto, o P/BV diminui significativamente no segundo trimestre de 2022, acompanhando a queda no preço das ações. A partir desse ponto, o P/BV oscila, mas permanece geralmente abaixo dos níveis iniciais, sugerindo uma correção na avaliação do mercado.

Tendências Gerais

O preço das ações é volátil, enquanto o BVPS demonstra crescimento constante. O P/BV reflete a dinâmica entre esses dois indicadores, apresentando flutuações e uma tendência geral de diminuição em relação aos valores iniciais.

Observações Específicas

O segundo trimestre de 2022 se destaca como um período de declínio tanto no preço das ações quanto no P/BV.

Implicações

A combinação de um BVPS crescente com um P/BV relativamente estável ou em declínio pode indicar que a empresa está gerando valor, mas que o mercado não está atribuindo um prêmio significativo a esse valor.