Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
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Rácios de liquidez (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
Ao analisar os indicadores de liquidez ao longo do período, observa-se uma tendência geral de fortalecimento na capacidade de a empresa atender suas obrigações de curto prazo. O índice de liquidez corrente mostra um aumento progressivo ao longo dos trimestres, passando de 1,09 em março de 2011 para aproximadamente 1,45 em junho de 2016, indicando uma melhora na proporção de ativos circulantes em relação aos passivos circulantes. Essa evolução sugere uma gestão mais eficiente do capital de giro e maior margem de segurança para cobrir dívidas de curto prazo.
O índice de liquidez rápida, que exclui estoques dos ativos circulantes, também apresenta uma tendência de crescimento, saindo de 0,85 em março de 2011 para cerca de 1,29 em junho de 2016. Esse movimento reforça a percepção de que a empresa vem fortalecendo sua liquidez mais imediata, tornando-se menos dependente de estoques para a liquidez operacional.
Da mesma forma, o índice de liquidez de caixa destaca uma melhora contínua, começando em 0,6 em março de 2011 e chegando a aproximadamente 1,03 em junho de 2016. Essa evolução indica uma maior disponibilidade de caixa para cumprir obrigações de curto prazo, refletindo uma política de gestão de caixa mais conservadora ou uma maior geração de caixa operacional ao longo do período.
Ao consolidar esses dados, pode-se concluir que a empresa evoluiu de maneira consistente na sua posição de liquidez, aumentando sua capacidade de cumprir com as suas obrigações financeiras de curto prazo, o que é indicativo de uma saúde financeira mais sólida e uma gestão financeira mais eficaz ao longo dos anos analisados.
Índice de liquidez corrente
30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Ativo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez corrente1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observou-se uma tendência de crescimento nos ativos circulantes, que aumentaram de aproximadamente US$ 10,17 bilhões em março de 2011 para cerca de US$ 16,55 bilhões em junho de 2016. Essa expansão indica uma ampliação na capacidade de liquidez de curto prazo da empresa, potencialmente refletindo estratégias de gestão de caixa ou crescimento operacional.
Considerando o passivo circulante, inicialmente apresentou uma elevação de US$ 9,36 bilhões em março de 2011 para um pico de US$ 12,85 bilhões em junho de 2016, após variações ao longo do tempo. Apesar de oscilações, o passivo permaneceu em níveis relativamente altos, o que sugere uma carga de obrigações de curto prazo significativa, mas também uma gestão eficaz que preservou uma relação equilibrada com os ativos circulantes.
O índice de liquidez corrente demonstrou estabilidade ao longo do período, com variações que mantêm-se próximas de 1,0. No início, o índice situou-se em cerca de 1,09 em março de 2011, atingindo valores entre 1,2 e 1,45 em alguns trimestres até o final de 2016. Essa consistência indica uma manutenção de uma margem de segurança adequada para cumprir obrigações de curto prazo, embora existam períodos em que esse índice apresentou sinais de ligeira melhora, refletindo uma gestão prudente da liquidez.
De modo geral, os dados revelam uma trajetória de crescimento nos ativos, acompanhada de aumento concomitante dos passivos circulantes, mantendo o índice de liquidez em uma faixa que sugere estabilidade financeira em relação às obrigações de curto prazo. A análise mostra uma empresa apta a atender a suas necessidades de liquidez de forma consistente, com sinais de expansão e gestão equilibrada dos seus recursos circulantes.
Índice de liquidez rápida
30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||
Investimentos de curto prazo | |||||||||||||||||||||||||||||
Contas e notas a receber, deduzidas as provisões para créditos de liquidação duvidosa | |||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos rápidos | |||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápida1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O item "Total de ativos rápidos" apresenta uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado, passando de US$ 7.973 milhões em março de 2011 para US$ 12.742 milhões em junho de 2016. Este crescimento indica uma ampliação na composição de ativos de liquidez elevada, o que pode sugerir uma melhoria na capacidade da empresa em liquidar rapidamente seus ativos para atender às obrigações de curto prazo.
O "Passivo circulante" também apresenta variações ao longo do tempo, iniciando em US$ 9.359 milhões em março de 2011 e atingindo US$ 11.286 milhões em junho de 2016. Apesar de oscilações, a tendência de crescimento no passivo circulante sugere aumento nas obrigações de curto prazo, o que exige uma análise mais aprofundada para entender se esse crescimento está sendo acompanhado por um incremento correspondente nos ativos de curto prazo.
O "Índice de liquidez rápida" demonstra variações ao longo do período, iniciando em 0,85 em março de 2011 e atingindo um pico de 1,37 em setembro de 2012. Após esse ponto, o índice mostra uma tendência de declínio, situando-se em torno de 1,03 em junho de 2016. Essa evolução sugere que, embora inicialmente a liquidez rápida estivesse bastante confortável, houve uma redução relativa na capacidade de liquidação rápida em relação ao passivo circulante, o que necessita de monitoramento para avaliar a solidez da liquidez de curto prazo.
Em síntese, observa-se que a empresa aumentou seus ativos de liquidez rápida e seu passivo circulante ao longo do período. Contudo, a redução do índice de liquidez rápida após 2012 indica uma possível deterioração na eficiência de liquidez, o que pode impactar a capacidade de gerir obrigações de curto prazo de maneira eficiente. Assim, embora haja crescimento nos ativos líquidos, sua proporção em relação às obrigações de curto prazo diminuiu, sinalizando a necessidade de acompanhamento contínuo dessa relação para uma avaliação mais detalhada da posição de liquidez.
Índice de liquidez de caixa
30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||
Investimentos de curto prazo | |||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixa1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que o total de ativos de caixa apresentou variações ao longo do período, com períodos de aumento e diminuição. Entre o primeiro trimestre de 2011 e o último trimestre de 2016, há um crescimento geral, especialmente no último trimestre, que atingiu US$ 9.801 milhões, representando um incremento em relação aos valores iniciais. Essa tendência indica uma expansão na disponibilidade de recursos líquidos da empresa ao longo do tempo.
O passivo circulante também mostrou variações consideráveis durante o período, começando em US$ 9.359 milhões no primeiro trimestre de 2011 e atingindo um pico de aproximadamente US$ 12.886 milhões no último trimestre de 2015. Após esse ponto, há uma leve redução, com o valor final em US$ 11.286 milhões no segundo trimestre de 2016. Essa oscilação pode refletir estratégias de gestão de dívida ou de liquidez, ajustando os passivos de curto prazo conforme as necessidades operacionais.
O índice de liquidez de caixa apresentou uma trajetória de melhora ao longo dos anos. Inicialmente, em 2011, os índices variaram entre 0.48 e 0.61, indicando uma liquidez relativamente reduzida. Contudo, a partir de 2012, há uma tendência de recuperação, culminando em uma proporção de 1.03 no último trimestre de 2016. Essa evolução sugere que a empresa conseguiu melhorar sua capacidade de honrar obrigações de curto prazo com os recursos disponíveis em caixa, refletindo uma gestão mais eficiente da liquidez ao longo do período analisado.
Em suma, a análise revela que a empresa passou por um período de crescimento em seus ativos de caixa e conseguiu melhorar sua liquidez nas operações, apesar de oscilações no passivo circulante. A continuidade dessas tendências sugere uma estratégia de fortalecimento financeiro, embora seja importante acompanhar a evolução futura para validar a sustentabilidade dessas melhorias.