Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o índice de giro líquido do ativo fixo manteve-se relativamente estável ao longo do período avaliado, variando entre 6,42 e 7,13. Houve uma leve tendência de redução ao final de 2012, seguida de uma estabilidade próxima de 6,5, indicando uma consistência na utilização dos ativos fixos em relação à geração de receita.
O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações moderadas, oscilando entre 0,50 e 0,60 durante o período. Após um aumento observado em torno de 2011, o índice estabilizou-se em torno de 0,53 a 0,55, o que sugere uma manutenção de uma proporção consistente na utilização global dos ativos para a geração de receita ao longo do tempo.
Quanto ao índice de giro do patrimônio líquido, evidenciou uma tendência de crescimento ao longo do período. Inicialmente, próximo de 1,00, o índice subiu gradativamente até atingir aproximadamente 1,23 ao final de 2015. Essa valorização indica uma maior eficiência na geração de receita relativa ao patrimônio líquido, possivelmente refletindo melhorias na gestão do capital próprio ou aumento na eficiência operacional. Após esse pico, o índice apresentou uma leve redução, estabilizando-se em torno de 1,11 a 1,14 em 2016, o que sugere uma manutenção dessa eficiência com alguma estabilidade ou ajuste na composição do patrimônio.
Em síntese, os indicadores demonstram uma estabilidade na utilização dos ativos fixos e dos ativos totais, enquanto o giro do patrimônio líquido evidencia uma melhora gradual na eficiência de utilização do capital dos acionistas, com movimentos de estabilização nas últimas medições.
Índice de giro líquido do ativo fixo
30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Receitas | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | 5,574) | 4,980) | 4,845) | 4,608) | |||||||
Imobilizado líquido | 3,725) | 3,806) | 3,850) | 3,791) | 3,788) | 3,742) | 3,766) | 3,629) | 3,606) | 3,568) | 3,478) | 3,373) | 3,291) | 3,170) | 3,145) | 2,983) | 2,942) | 2,879) | 2,833) | 2,756) | 2,702) | 2,565) | |||||||
Rácio de actividade a longo prazo | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 6.60 | 6.45 | 6.42 | 6.53 | 6.52 | 6.57 | 6.49 | 6.63 | 6.54 | 6.53 | 6.68 | 6.69 | 6.78 | 6.94 | 6.91 | 7.13 | 7.12 | 7.12 | 7.06 | — | — | — | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = (ReceitasQ2 2016
+ ReceitasQ1 2016
+ ReceitasQ4 2015
+ ReceitasQ3 2015)
÷ Imobilizado líquido
= (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
÷ 3,725 = 6.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais evidencia um crescimento consistente nas receitas ao longo do período avaliado, passando de US$ 4.608 milhões no primeiro trimestre de 2011 para US$ 6.017 milhões no último trimestre de 2016. Essa tendência indica uma expansão contínua de receitas ao longo de aproximadamente cinco anos, com períodos de aceleração, especialmente a partir de 2012, quando os valores ultrapassaram a marca de US$ 5.500 milhões e atingiram picos superiores a US$ 7.000 milhões no final de 2015 e início de 2016.
O item relacionado ao imobilizado líquido também apresentou aumento ao longo do tempo, passando de US$ 2.565 milhões no primeiro trimestre de 2011 para US$ 3.806 milhões no último trimestre de 2016. Essa elevação sugere investimentos constantes em ativos fixos para sustentação do crescimento da receita, além de uma manutenção do patrimônio relacionado aos ativos de longo prazo. Importa notar que, apesar do aumento, o crescimento do imobilizado líquido tem se mostrado relativamente moderado em relação às receitas, indicando possível racionalização ou eficiência na utilização desses ativos.
No que diz respeito ao índice de giro líquido do ativo fixo, observa-se uma estabilidade pronunciada na faixa de aproximadamente 6,42 a 7,13 ao longo de todo o período, refletindo uma eficiência relativamente constante na utilização do ativo fixo para gerar receita. A média do índice indica que a empresa consegue gerar entre US$ 6,4 e US$ 7,1 para cada dólar investido em ativos fixos. Essa constância sugere uma gestão eficiente e estável no uso de seus ativos de longo prazo, sem sinais de deterioração ou melhoria significativa na eficiência operacional neste indicador específico.
Em suma, a empresa demonstrou crescimento sustentável de receitas ao longo do período, acompanhado por investimentos proporcionais em ativos fixos, mantendo uma eficiência operacional estável no giro de seus ativos de longo prazo. A ausência de variações abruptas nesses indicadores sugere níveis de gerenciamento consistentes e um ambiente de negócios com crescimento previsível durante o período avaliado.
Índice de giro total dos ativos
30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Receitas | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | 5,574) | 4,980) | 4,845) | 4,608) | |||||||
Ativos totais | 46,745) | 45,703) | 46,612) | 45,345) | 44,867) | 43,293) | 45,885) | 45,028) | 44,438) | 44,047) | 45,849) | 44,602) | 44,398) | 38,234) | 38,069) | 36,506) | 34,959) | 33,985) | 34,268) | 32,431) | 32,332) | 31,187) | |||||||
Rácio de actividade a longo prazo | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de giro total dos ativos1 | 0.53 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.58 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.58 | — | — | — | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de giro total dos ativos = (ReceitasQ2 2016
+ ReceitasQ1 2016
+ ReceitasQ4 2015
+ ReceitasQ3 2015)
÷ Ativos totais
= (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
÷ 46,745 = 0.53
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de aumento nos ativos totais, que começam em torno de US$ 31 bilhões no fim de março de 2011 e atingem aproximadamente US$ 46,7 bilhões no final de junho de 2016. Essa expansão indica uma ampliação significativa do volume de ativos da empresa ao longo do tempo.
Os valores de receita apresentam variações, porém, de modo geral, mantêm uma tendência de crescimento. Desde aproximadamente US$ 4,6 bilhões em março de 2011, as receitas atingem cerca de US$ 6 bilhões na metade de 2016, refletindo um aumento consistente na geração de receita, embora com oscilações de curto prazo ao longo dos trimestres.
O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas, permanece relativamente estável, oscilando entre 0,5 e 0,6 durante todo o período. Isso sugere que, apesar do aumento dos ativos, a eficiência na conversão desses ativos em receita não sofreu alterações substanciais, mantendo-se numa faixa considerada estável de utilização.
Considerando o crescimento nos ativos e a manutenção de uma taxa de giro relativamente constante, pode-se inferir que a empresa conseguiu expandir suas operações de forma eficiente, sem comprometer sua produtividade na geração de receitas a partir dos ativos existentes.
Índice de giro do patrimônio líquido
30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Receitas | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | 5,574) | 4,980) | 4,845) | 4,608) | |||||||
Total do patrimônio líquido da EMC Corporation | 22,138) | 21,573) | 21,140) | 20,444) | 20,077) | 20,449) | 21,896) | 22,669) | 22,321) | 22,452) | 22,301) | 22,317) | 22,590) | 22,661) | 22,357) | 21,704) | 20,937) | 20,055) | 18,959) | 17,907) | 18,203) | 17,527) | |||||||
Rácio de actividade a longo prazo | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de giro do patrimônio líquido1 | 1.11 | 1.14 | 1.17 | 1.21 | 1.23 | 1.20 | 1.12 | 1.06 | 1.06 | 1.04 | 1.04 | 1.01 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.98 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | — | — | — | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = (ReceitasQ2 2016
+ ReceitasQ1 2016
+ ReceitasQ4 2015
+ ReceitasQ3 2015)
÷ Total do patrimônio líquido da EMC Corporation
= (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
÷ 22,138 = 1.11
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O exame dos dados financeiros apresenta várias tendências relevantes ao longo do período analisado.
- Receitas
- Observa-se um crescimento consistente nas receitas ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 4,6 bilhões no primeiro trimestre de 2011 e atingindo mais de US$ 7 bilhões no último trimestre de 2016. Após uma fase de crescimento mais acelerado entre o final de 2012 e 2015, os valores na última divulgação mostram uma estabilização, com oscilações menores próximas de US$ 6 bilhões, indicando potencial maturação ou estabilização de receitas.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma trajetória de crescimento contínuo, partindo de US$ 17,5 bilhões em março de 2011 até atingir US$ 21,5 bilhões no último trimestre de 2016. Há períodos de incremento mais pronunciado, particularmente entre o final de 2011 e 2012, refletindo uma expansão no patrimônio. Durante todo o período, permanece uma tendência de valorização, indicando fortalecimento da posição patrimonial da entidade.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- O índice de giro do patrimônio líquido revela uma melhora gradual no aproveitamento do patrimônio na geração de receitas, partindo de valores pouco acima de 1,0 no início do período e atingindo cerca de 1,23 no último trimestre de 2015. No entanto, há uma leve reversão após esse pico, com o índice caindo para aproximadamente 1,14 no último trimestre de 2016. Essa variação sugere uma eficiência crescente na utilização do patrimônio ao longo dos anos até 2015, seguida de uma ligeira redução neste indicador.
De modo geral, a análise revela uma empresa que incrementou suas receitas e patrimônio de forma constante, adotando uma estratégia que resultou na melhora da eficiência na utilização do patrimônio, até um ponto onde a eficiência começou a desacelerar levemente. Esses comportamentos indicam potencial crescimento sustentado, com possíveis sinais de estabilização na fase final do período analisado.