Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

NXP Semiconductors N.V., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Contas a pagar	1,252)	991)	944)	999)	1,146)
Reestruturação de passivos correntes	25)	60)	32)	60)	74)
Remuneração e benefícios acumulados	476)	286)	—)	—)	—)
Imposto de renda a pagar	82)	140)	—)	—)	—)
Dividendos a pagar	149)	105)	—)	—)	—)
Outros__________	468)	435)	815)	1,219)	747)
Outros passivos circulantes	1,175)	966)	815)	1,219)	747)
Dívida de curto prazo	—)	—)	—)	1,107)	751)
Passivo circulante	2,452)	2,017)	1,791)	3,385)	2,718)
Dívida de longo prazo	10,572)	7,609)	7,365)	6,247)	5,814)
Reestruturação de passivos	12)	14)	—)	5)	15)
Passivo por impostos diferidos	57)	85)	282)	450)	701)
Outros passivos não circulantes	1,001)	971)	923)	753)	1,085)
Passivo não circulante	11,642)	8,679)	8,570)	7,455)	7,615)
Total do passivo	14,094)	10,696)	10,361)	10,840)	10,333)
Ações preferenciais, valor nominal € 0,20 por ação; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal € 0,20 por ação	56)	59)	64)	67)	71)
Capital superior ao valor nominal	13,727)	14,133)	15,184)	15,460)	15,960)
Ações em tesouraria, a custo	(1,932)	(1,037)	(3,037)	(3,238)	(342)
Outras receitas abrangentes acumuladas	48)	117)	75)	123)	177)
Déficit acumulado	(5,371)	(4,328)	(2,845)	(1,907)	(2,339)
Patrimônio líquido	6,528)	8,944)	9,441)	10,505)	13,527)
Participações não controladoras	242)	207)	214)	185)	189)
Patrimônio líquido total	6,770)	9,151)	9,655)	10,690)	13,716)
Total do passivo e do patrimônio líquido	20,864)	19,847)	20,016)	21,530)	24,049)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 20-F (Data do relatório: 2018-12-31), 20-F (Data do relatório: 2017-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado, de 2017 a 2021.

Contas a pagar e passivos circulantes: O valor de contas a pagar apresentou uma redução de 2017 a 2019, passando de 1.146 milhões de dólares em 2017 para 944 milhões em 2019, seguido por um aumento em 2020 e 2021, atingindo 1.252 milhões de dólares. De modo semelhante, o passivo circulante exibiu uma diminuição até 2019, de 2.718 milhões de dólares em 2017 para 1.791 milhões, antes de crescer para 2.452 milhões em 2021, indicando uma possível retomada de obrigações de curto prazo no último ano.
Dívida de curto prazo: Observa-se que a dívida de curto prazo reduziu de 1.107 milhões de dólares em 2018 para um valor não disponível em 2019, sugerindo uma possível liquidação ou refinanciamento, e não há dados posteriores disponíveis, dificultando a análise de sua tendência após esse período.
Passivo não circulante: O passivo não circulante aumentou de forma constante de 7.615 milhões em 2017 para 11.642 milhões em 2021, refletindo um crescimento nos compromissos de longo prazo. Quanto ao passivo total, apresentou estabilidade de 10.333 milhões em 2017 para 10.694 milhões em 2020, aumentando significativamente para 14.094 milhões em 2021, evidenciando um aumento generalizado nas obrigações totais da entidade.
Passivos por impostos diferidos e outros passivos não circulantes: Os passivos por impostos diferidos mostraram uma redução acentuada ao longo do período, de 701 milhões em 2017 para apenas 57 milhões em 2021, indicando uma possível utilização de benefícios fiscais ou redução na concessão de diferenças temporárias. Os outros passivos não circulantes tiveram variações moderadas, mantendo-se relativamente estáveis, o que sugere estabilidade na composição desses passivos.
Patrimônio líquido e sua composição: O patrimônio líquido total declinou de 13.716 milhões em 2017 para 6.770 milhões em 2021. Essa redução significativa é influenciada principalmente pelo aumento do déficit acumulado, que passou de -2.339 milhões em 2017 para -5.371 milhões em 2021. Além disso, as ações em tesouraria cresceram de forma expressiva, de -342 milhões em 2017 para -1.932 milhões em 2021, refletindo uma política de recompra de ações ou aquisição de ações próprias.
Capitais e variações no capital: O capital superior ao valor nominal permaneceu relativamente estável, com pequena diminuição ao longo dos anos, de 15.960 milhões em 2017 para 13.727 milhões em 2021, indicando estabilidade na composição de capital social acima do valor nominal emitido.
Receitas e déficits acumulados: As demais receitas abrangentes acumuladas declinaram de 177 milhões em 2017 para 48 milhões em 2021, refletindo possíveis ajustes nas reservas de receitas abrangentes. O déficit acumulado aumentou de forma contínua, indicando deterioração na posição de resultado acumulado ao longo do período.
Síntese geral: De modo geral, observa-se que, apesar de uma estabilidade relativa na soma do passivo e patrimônio líquido, o aumento substancial do passivo não circulante e de longo prazo, aliado à ampliação do déficit acumulado e às ações em tesouraria, sugere uma estratégia de financiamento através de endividamento de longo prazo e recompra de ações, que impactou negativamente o patrimônio líquido. Essas tendências apontam para uma potencial busca por reequilíbrio financeiro, embora a redução do patrimônio líquido possa indicar desafios na manutenção da solvência no longo prazo.

NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido