NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos impostos atuais, com um aumento de 314 milhões de dólares em 2017 para 387 milhões em 2018, seguido por uma redução substancial para 195 milhões em 2019. Em 2020, houve uma recuperação para 266 milhões, culminando em 292 milhões em 2021.

Os impostos diferidos apresentam um padrão distinto. Inicialmente negativos e de grande magnitude (-797 milhões em 2017), demonstram uma diminuição gradual em valor absoluto, atingindo -20 milhões em 2021. Essa redução sugere uma reversão progressiva de potenciais benefícios fiscais diferidos ou um ajuste na avaliação de ativos e passivos fiscais diferidos.

A despesa com imposto de renda (benefício) exibe variações marcantes. Em 2017, registrou-se uma despesa de -483 milhões, seguida por uma mudança para um benefício de 176 milhões em 2018. Em 2019, o resultado foi positivo, com um benefício de 20 milhões. Contudo, em 2020, retornou a um benefício negativo de -83 milhões, e em 2021, apresentou um benefício de 272 milhões. Essa volatilidade indica uma sensibilidade considerável aos fatores que influenciam a carga tributária, como mudanças nas alíquotas, regimes fiscais ou a utilização de créditos tributários.

Impostos Atuais

Apresentam tendência de crescimento geral, com flutuações anuais.

Impostos Diferidos

Demonstram uma redução consistente no valor absoluto dos valores negativos.

Despesa com Imposto de Renda (Benefício)

Exibe alta volatilidade, alternando entre despesa e benefício ao longo dos anos.

A análise dos dados revela tendências significativas em diversos componentes da carga tributária ao longo do período examinado. Observa-se uma estabilidade na taxa legal de imposto de renda na Holanda, mantendo-se constante em 25% durante todos os anos analisados.

Contudo, o diferencial de taxas entre as taxas legais locais e a taxa legal dos Países Baixos demonstra flutuações consideráveis. Após um período inicial de valores relativamente baixos, o diferencial apresentou um aumento expressivo em 2020, seguido por uma redução em 2021.

A variação líquida da provisão para avaliação também exibe volatilidade. Um aumento notável em 2019 foi sucedido por um crescimento substancial em 2020, revertendo para um valor negativo em 2021.

As despesas/perdas não dedutíveis apresentaram uma trajetória ascendente, com um pico em 2020, e um ligeiro declínio em 2021. A venda de ágio não dedutível, embora presente em alguns períodos, demonstra inconsistência na disponibilidade de dados.

Os incentivos fiscais neerlandeses e estrangeiros consistentemente impactaram negativamente a carga tributária, com um aumento na magnitude do impacto negativo ao longo do tempo, especialmente em 2020. Os incentivos fiscais estrangeiros apresentaram o maior impacto negativo.

As alterações nas estimativas de impostos sobre o rendimento de anos anteriores apresentaram variações modestas, com um impacto negativo relativamente constante. A retenção na fonte, embora ausente em alguns períodos, apresentou um impacto negativo em 2021.

Outras diferenças tributárias demonstraram uma redução significativa no impacto negativo ao longo do período, com valores próximos de zero em anos mais recentes.

A alíquota efetiva de imposto exibiu uma volatilidade acentuada, com um valor negativo em 2017 e 2020, indicando a influência significativa de fatores como incentivos fiscais e outras diferenças. Em 2021, a alíquota efetiva tornou-se positiva, atingindo 12.5%.

Taxa legal de imposto de renda na Holanda

Mantém-se constante em 25% ao longo do período.

Diferencial de taxas

Apresenta flutuações significativas, com um pico em 2020.

Variação líquida da provisão para avaliação

Volátil, com um aumento expressivo em 2019 e 2020, seguido por uma redução em 2021.

Despesas/perdas não dedutíveis

Tendência de aumento, com pico em 2020.

Incentivos fiscais

Impacto negativo consistente, com aumento da magnitude ao longo do tempo.

Alíquota efetiva

Volátil, com valores negativos em 2017 e 2020, e positiva em 2021.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente nas perdas operacionais e reportes de créditos fiscais, diminuindo de 621 milhões de dólares em 2017 para 317 milhões de dólares em 2021. As transferências de juros e incentivos fiscais não permitidas também apresentaram uma trajetória decrescente, embora em menor magnitude.

No lado dos passivos, os outros passivos acumulados demonstraram um aumento gradual, passando de 100 milhões de dólares em 2017 para 147 milhões de dólares em 2021. Os valores referentes a pensões permaneceram relativamente estáveis, com ligeiras flutuações ao longo do período. A introdução de "Outros passivos não circulantes" em 2019, com valores progressivamente maiores, indica um possível aumento na complexidade da estrutura de passivos.

A remuneração baseada em ações apresentou uma diminuição significativa, caindo de 25 milhões de dólares em 2017 para 9 milhões de dólares em 2021. Os gastos com reestruturação de passivos foram variáveis, com um pico em 2020, mas retornando a níveis mais baixos em 2021. Os recebíveis apresentaram um aumento notável em 2021, atingindo 89 milhões de dólares, após uma tendência de queda nos anos anteriores. Os inventários permaneceram em valores baixos, com uma ligeira elevação em 2020.

Os tributos diferidos ativos diminuíram de 1087 milhões de dólares em 2017 para 756 milhões de dólares em 2021. O subsídio de avaliação apresentou valores negativos consistentes, com uma tendência de aumento em magnitude até 2020, seguido por uma redução em 2021. Consequentemente, os ativos por impostos diferidos, líquidos, também diminuíram ao longo do período. Os ativos intangíveis identificados, líquidos, exibiram uma redução substancial, passando de -1161 milhões de dólares em 2017 para -20 milhões de dólares em 2021.

Os lucros não distribuídos de subsidiárias estrangeiras permaneceram negativos, mas com uma tendência de diminuição em magnitude. O imobilizado líquido apresentou uma redução constante, indicando uma possível diminuição nos investimentos em ativos fixos. A boa vontade também apresentou valores negativos crescentes. Os outros ativos circulantes e não circulantes, introduzidos em 2019, mostraram um aumento gradual em valores negativos.

O passivo por impostos diferidos apresentou uma diminuição significativa ao longo do período, refletindo uma possível melhoria na gestão fiscal. A posição líquida por impostos diferidos, inicialmente negativa, tornou-se positiva em 2020 e continuou a crescer em 2021, indicando uma mudança favorável na situação fiscal.

Perdas operacionais e reportes de créditos fiscais

Tendência de redução consistente.

Transferências de juros e incentivos fiscais não permitidas

Tendência de redução.

Outros passivos acumulados

Aumento gradual.

Ativos intangíveis identificados, líquidos

Redução substancial.

Posição líquida por impostos diferidos

Mudança de negativa para positiva, com crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica contrastante entre os ativos e passivos fiscais diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de flutuação em ambos os itens, porém com direções distintas.

Ativos Fiscais Diferidos

Em 2017, o valor registrado foi de US$ 324 milhões. Houve um aumento para US$ 293 milhões em 2018, seguido por um novo aumento para US$ 293 milhões em 2019. Em 2020, o valor atingiu US$ 477 milhões, representando um crescimento significativo. Contudo, em 2021, houve uma redução para US$ 441 milhões.

Passivos Fiscais Diferidos

O passivo fiscal diferido iniciou em US$ 701 milhões em 2017, diminuindo para US$ 450 milhões em 2018. Em 2019, o valor continuou a decrescer, atingindo US$ 282 milhões. Em 2020, houve uma redução acentuada para US$ 85 milhões. Em 2021, o passivo fiscal diferido apresentou um aumento para US$ 57 milhões.

Tendências Gerais

A trajetória dos ativos fiscais diferidos sugere uma variação influenciada por fatores tributários e contábeis, com um pico em 2020 seguido de uma leve correção. A diminuição consistente dos passivos fiscais diferidos ao longo do período, com uma leve recuperação em 2021, pode indicar uma gestão eficaz de obrigações fiscais futuras ou mudanças nas políticas de reconhecimento de receitas e despesas.

Considerações

A análise conjunta dos ativos e passivos fiscais diferidos revela uma mudança na posição líquida da empresa em relação a impostos. A redução do passivo e o aumento inicial do ativo indicam uma potencial diminuição da carga tributária futura, embora a flutuação observada em 2021 exija acompanhamento para identificar a causa e o impacto.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial em 2018, seguida de estabilização e um leve aumento em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando variações similares.

O passivo total apresentou um crescimento constante até 2021, com um aumento mais expressivo nesse último ano. O passivo total ajustado segue a mesma dinâmica, indicando um aumento da obrigação financeira da entidade.

O patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, com uma redução significativa em 2021. O patrimônio líquido ajustado reflete essa diminuição, embora em magnitudes ligeiramente diferentes.

O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou variações consideráveis. Após um período de relativa estabilidade, houve uma queda acentuada em 2020, seguida de uma recuperação em 2021. O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas demonstra uma volatilidade ainda maior, com um resultado negativo em 2020, indicando fatores que impactaram o desempenho financeiro ajustado da entidade.

Tendências de Ativos

Inicialmente decrescentes, com estabilização e leve recuperação no último ano.

Tendências de Passivo

Crescimento constante, com aceleração no último ano.

Tendências de Patrimônio Líquido

Declínio contínuo ao longo do período.

Tendências de Lucratividade

Volatilidade significativa, com queda acentuada em 2020 e recuperação em 2021.

A relação entre ativos e passivos indica uma possível mudança na estrutura de capital da entidade, com um aumento relativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A análise do lucro líquido ajustado sugere que fatores não recorrentes ou ajustes contábeis podem ter um impacto significativo nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade significativa na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando uma queda acentuada em 2019 e 2020, seguida de uma recuperação notável em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, embora com valores absolutos geralmente inferiores e um resultado negativo em 2020.

Rentabilidade

A rentabilidade sobre o patrimônio líquido, tanto no índice padrão quanto no ajustado, exibe uma trajetória similar à das margens de lucro, com um declínio em 2019 e 2020 e um aumento expressivo em 2021. O índice de retorno sobre ativos também segue essa tendência, embora com variações menos pronunciadas.

Em relação à eficiência na utilização de ativos, o índice de giro total dos ativos demonstra um aumento gradual ao longo do período, indicando uma melhoria na capacidade de gerar receita a partir dos ativos disponíveis. Tanto o índice padrão quanto o ajustado apresentam essa tendência de crescimento.

Alavancagem Financeira

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira padrão e ajustado, apresenta um aumento constante ao longo dos cinco anos, sugerindo um crescente uso de dívida para financiar as operações. Este aumento pode indicar uma estratégia de crescimento baseada em financiamento externo, mas também implica um maior risco financeiro.

Os indicadores ajustados, em geral, apresentam maior volatilidade e, em alguns casos, resultados negativos, o que sugere que os ajustes realizados podem estar relacionados a eventos não recorrentes ou a mudanças na estrutura de custos. A recuperação observada em 2021 nos indicadores ajustados pode indicar uma melhora nas condições subjacentes que levaram aos resultados negativos anteriores.

Considerações Gerais

De modo geral, os dados indicam um período de instabilidade na rentabilidade, seguido por uma recuperação em 2021. O aumento da alavancagem financeira merece atenção, e a análise dos fatores que levaram às variações nos indicadores ajustados pode fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou um valor elevado em 2017 e 2018, seguido por uma queda acentuada em 2019 e 2020, com uma recuperação notável em 2021.

O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas exibiu uma trajetória semelhante, com crescimento de 2017 para 2018, declínio em 2019 e um resultado negativo em 2020. A recuperação em 2021 foi substancial, aproximando-se dos níveis observados em 2018.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma diminuição considerável de 2017 para 2020, atingindo o ponto mais baixo no último ano mencionado. Em 2021, houve um aumento significativo, embora ainda abaixo dos níveis iniciais.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu uma tendência parecida, com um pico em 2018, seguido por uma queda drástica e um valor negativo em 2020. A recuperação em 2021 foi expressiva, mas não suficiente para retornar aos patamares de 2018.

A disparidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a ocorrência de itens não recorrentes que impactaram significativamente os resultados, especialmente em 2019 e 2020. A recuperação observada em 2021 indica uma melhora no desempenho operacional, mas a volatilidade anterior demonstra a sensibilidade dos resultados a fatores externos ou eventos específicos.

Em resumo, o período analisado foi marcado por flutuações consideráveis na rentabilidade, com uma recuperação notável no último ano. A análise das margens de lucro, tanto líquida quanto ajustada, reforça a importância de investigar os fatores que contribuíram para a volatilidade observada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma diminuição entre 2017 e 2019, passando de 24049 milhões de dólares americanos para 20016 milhões de dólares americanos. Em 2020, a tendência de queda se manteve, embora em ritmo mais lento, atingindo 19847 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2021, observou-se um aumento significativo, com os ativos totais alcançando 20864 milhões de dólares americanos.

O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com redução de 23725 milhões de dólares americanos em 2017 para 19370 milhões de dólares americanos em 2020. Em 2021, também apresentou recuperação, atingindo 20423 milhões de dólares americanos, embora em menor magnitude que o ativo total.

O índice de giro total dos ativos exibiu uma melhora gradual entre 2017 e 2018, passando de 0.38 para 0.44. Esse nível se manteve em 2019 e 2020. Em 2021, houve um aumento notável para 0.53, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma evolução semelhante ao índice não ajustado. Aumentou de 0.39 em 2017 para 0.44 em 2018, estabilizou-se em 0.45 em 2019 e 0.44 em 2020, e finalmente apresentou um crescimento para 0.54 em 2021. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos não impactaram significativamente a eficiência operacional.

Ativos totais

Demonstram uma flutuação com tendência de queda até 2020, seguida de recuperação em 2021.

Ativo total ajustado

Apresenta comportamento similar aos ativos totais, com recuperação menos expressiva em 2021.

Índice de giro total dos ativos

Indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos, com aumento significativo em 2021.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Reflete a mesma tendência de melhoria na eficiência, corroborando a análise do índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuações nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente entre 2017 e 2020, seguida por um aumento em 2021, embora não retorne aos níveis iniciais. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução gradual até 2020 e posterior recuperação em 2021.

O patrimônio líquido revela uma tendência de declínio mais acentuada e contínua durante o período de 2017 a 2021. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente superiores. A redução do patrimônio líquido pode indicar uma distribuição de lucros, recompras de ações ou perdas acumuladas.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento constante ao longo dos anos, indicando um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Este aumento é particularmente notável a partir de 2019, com um salto significativo em 2021, sugerindo um maior risco financeiro.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência de aumento, confirmando a crescente dependência de financiamento por dívida. Os valores ajustados são ligeiramente inferiores aos não ajustados, mas a tendência de aumento permanece consistente, reforçando a preocupação com o endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos que diminuíram até 2020 e se recuperaram parcialmente em 2021, um patrimônio líquido em declínio constante e um aumento significativo na alavancagem financeira. A combinação desses fatores sugere uma crescente dependência de dívida para financiar suas operações e um potencial aumento do risco financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou uma variação significativa, com um valor elevado em 2017 e 2018, seguido por uma queda acentuada em 2019 e 2020, e uma recuperação notável em 2021.

O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas demonstra uma trajetória semelhante, porém com maior volatilidade. Observa-se um crescimento de 2017 para 2018, seguido por uma redução drástica em 2019 e um resultado negativo em 2020, com recuperação em 2021, embora não atingindo os níveis iniciais.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado exibem uma tendência geral de declínio entre 2017 e 2021. A diminuição é mais expressiva no patrimônio líquido, enquanto o ajustado apresenta uma redução mais moderada. Ambos os indicadores demonstram estabilização em 2020 e 2021, mas em patamares inferiores aos de 2017.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a volatilidade do lucro líquido, com um pico em 2018, uma queda substancial em 2019 e 2020, e um aumento expressivo em 2021. O ROE ajustado apresenta um comportamento similar, com destaque para o resultado negativo em 2020.

Principais observações:

A empresa demonstra sensibilidade a fatores externos ou internos que impactam significativamente sua lucratividade, conforme evidenciado pela variação do lucro líquido e do ROE.

Tendências de longo prazo:

A redução gradual do patrimônio líquido sugere uma possível alocação de capital para outras áreas ou a necessidade de reavaliação da estrutura de capital.

Desempenho recente:

A recuperação observada em 2021, tanto no lucro líquido quanto no ROE, indica uma melhora no desempenho operacional e financeiro, mas é importante analisar a sustentabilidade dessa recuperação.

Análise ajustada vs. não ajustada:

As diferenças entre os indicadores ajustados e não ajustados sugerem a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que afetam a avaliação da performance da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresentou uma variação significativa, com um valor elevado em 2017 e 2018, seguido por uma queda acentuada em 2019 e 2020, e uma recuperação notável em 2021.

O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas demonstra uma trajetória semelhante, porém com maior volatilidade. Observa-se um crescimento de 2017 para 2018, seguido por uma redução drástica em 2019 e um resultado negativo em 2020, com recuperação em 2021, embora não atingindo os níveis iniciais.

Os ativos totais apresentaram uma diminuição gradual de 2017 a 2020, com uma leve recuperação em 2021, indicando uma possível estabilização ou reavaliação da estrutura patrimonial.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar aos ativos totais, com uma redução consistente até 2020 e um aumento modesto em 2021.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou um padrão de flutuação. Após valores relativamente altos em 2017 e 2018, houve uma queda substancial em 2019 e 2020, com uma recuperação em 2021, embora ainda abaixo dos níveis iniciais.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) exibiu uma volatilidade ainda maior, com um resultado negativo em 2020, refletindo o impacto dos ajustes realizados nos ativos. A recuperação em 2021 aproxima-se dos valores observados em 2018.

Lucro Líquido

Demonstra alta volatilidade, com recuperação recente.

Ativos Totais

Tendência de declínio interrompida por leve aumento no último período.

ROA

Segue a tendência do lucro líquido, com recuperação em 2021.

ROA Ajustado

Maior volatilidade, com resultado negativo em 2020 e recuperação em 2021.