Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
NXP Semiconductors N.V., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 20-F (Data do relatório: 2018-12-31), 20-F (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar as tendências de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se um aumento significativo de 2.447 milhões de dólares em 2017 para 4.369 milhões de dólares em 2018, representando um crescimento expressivo. Após esse pico, houve uma redução em 2019 para aproximadamente 2.373 milhões de dólares, indicando uma possível desaceleração ou impactos de fatores externos. Contudo, nos anos seguintes, o valor voltou a crescer, atingindo 2.482 milhões de dólares em 2020 e alcançando 3.077 milhões de dólares em 2021, demonstrando uma recuperação e tendência positiva subsequente à queda de 2019.
De maneira similar, o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou uma trajetória de crescimento geral ao longo dos cinco anos. Em 2017, o valor foi de 2.015 milhões de dólares, crescendo de forma contínua até 3.736 milhões de dólares em 2018, o pico observado no período. Em 2019, uma redução foi registrada, atingindo aproximadamente 1.860 milhões de dólares, refletindo possíveis ajustes internos ou variações no desempenho operacional. Nos anos posteriores, houve recuperação, com o FCFF atingindo 2.097 milhões de dólares em 2020 e finalizando o período em 2.225 milhões de dólares em 2021.
De modo geral, os dados indicam que a empresa experimentou um aumento substancial na geração de caixa operacional em 2018, seguido por uma redução em 2019. Contudo, as tendências demonstram uma recuperação ao longo de 2020 e 2021, sugerindo uma estabilização e potencial melhora na capacidade de geração de caixa após o período de declínio. Esses padrões podem refletir ajustes estratégicos, efeito de ciclos de mercado ou impacto de condições econômicas externas durante o período analisado.
Juros pagos, líquidos de impostos
NXP Semiconductors N.V., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 20-F (Data do relatório: 2018-12-31), 20-F (Data do relatório: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Caixa líquido pago durante o período por juros, impostos = Caixa líquido pago durante o período por juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Observa-se uma redução na alíquota efetiva do imposto de renda de 25% em 2017 para 7,4% em 2018, indicando uma diminuição significativa na carga tributária efetiva nesse período. Essa tendência de redução continua, com a alíquota atingindo 6,9% em 2019. Contudo, há um aumento expressivo em 2020, retornando a 25%, o que sugere uma alteração na política tributária ou em benefícios fiscais. Em 2021, a alíquota efetiva diminui novamente para 12,5%, embora ainda não retorne ao nível mais baixo observado em 2018 e 2019, indicando uma possível estabilização ou ajuste nas estratégias fiscais da empresa.
- Caixa líquido pago durante o período por juros, líquido de impostos
- O fluxo de caixa líquido pago por juros demonstra uma tendência de crescimento ao longo dos anos, passando de US$ 184 milhões em 2017 para US$ 312 milhões em 2021. Este aumento suggere uma elevação na despesa de juros ao longo do período, podendo estar relacionada à expansão das dívidas ou ao aumento das taxas de juros incidindo sobre o endividamento. A consistência de crescimento nesse item aponta para uma ampliação dos custos financeiros ao longo do tempo.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
NXP Semiconductors N.V., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
NXP Semiconductors N.V., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 20-F (Data do relatório: 2018-12-31), 20-F (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do valor da empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento geral, passando de US$ 42.945 milhões em 2017 para US$ 58.239 milhões em 2021. Essa tendência indica uma valorização consistente, embora o valor tenha sofrido algumas variações intermediárias, com uma redução significativa entre 2017 e 2018, seguida por uma recuperação e estabilização na sequência.
Quanto ao fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), há uma oscilação ao longo dos anos, iniciando em US$ 2.015 milhões em 2017, diminuindo para US$ 1.860 milhões em 2019, e posteriormente retornando a valores superiores, chegando a US$ 2.225 milhões em 2021. Essa variação sugere flutuações na capacidade da empresa gerar caixa após investimentos, embora os valores permaneçam relativamente elevados, indicando boa geração de recursos em relação ao período.
O rácio EV/FCFF apresenta uma tendência de alta a partir de 2018, alcançando valores de aproximadamente 8,66 no referido ano. Em 2019, há um aumento radical para 20,75, seguido de uma nova elevação em 2020 para 26,22 e uma leve estabilização em 2021 em torno de 26,18. Essa trajetória sugere que, após uma correção em 2018, a empresa passou a ser avaliada de forma mais otimista pelo mercado, refletindo uma valorização crescente em relação ao seu fluxo de caixa livre, especialmente a partir de 2019.