Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Aceitamos:
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Provisão para perdas de crédito esperadas ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três áreas principais: provisão para perdas de crédito esperadas, contas a receber brutas e a provisão como percentagem das contas a receber brutas.
- Provisão para Perdas de Crédito Esperadas
- Observa-se uma redução significativa na provisão para perdas de crédito esperadas entre 2020 e 2021, seguida por um aumento gradual nos anos subsequentes. Em 2020, a provisão atingiu US$ 166 milhões, diminuindo para US$ 101 milhões em 2021. A partir de 2021, a provisão demonstra uma trajetória ascendente, atingindo US$ 146 milhões em 2024. Este padrão sugere uma gestão inicial conservadora, seguida de uma reavaliação do risco de crédito e um subsequente reforço da provisão.
- Contas a Receber, Bruto
- As contas a receber brutas apresentaram um crescimento substancial ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de US$ 695 milhões, aumentando significativamente para US$ 1459 milhões em 2021. Este crescimento acelerou-se em 2022, atingindo US$ 2346 milhões, e continuou em 2023, alcançando US$ 3390 milhões. Em 2024, o crescimento desacelerou ligeiramente, com as contas a receber brutas a atingirem US$ 3345 milhões. O aumento consistente indica um crescimento nas vendas a crédito ou um alargamento dos prazos de pagamento.
- Provisão em Percentagem do Contas a Receber, Bruto
- A percentagem da provisão em relação às contas a receber brutas diminuiu consideravelmente ao longo do período. Em 2020, a provisão representava 23.88% das contas a receber brutas, um valor elevado. Em 2021, esta percentagem diminuiu drasticamente para 6.92%, e continuou a diminuir em 2022 e 2023, atingindo 4.99% e 4.04%, respetivamente. Em 2024, a percentagem aumentou ligeiramente para 4.36%. Esta tendência indica uma melhoria na qualidade do crédito concedido ou uma avaliação mais otimista do risco de crédito, permitindo uma redução na percentagem da provisão em relação às contas a receber.
Em resumo, os dados indicam um crescimento robusto das contas a receber, acompanhado por uma gestão ativa da provisão para perdas de crédito, refletida na diminuição da percentagem da provisão em relação às contas a receber brutas, com uma ligeira inversão desta tendência no último período analisado.