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Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

Relação entre o valor da empresa e o FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Enphase Energy Inc., FCFFcálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido 397,362 145,449 133,995 161,148 (11,627)
Encargos líquidos não monetários 285,329 191,516 106,992 (23,506) 26,235
Variações do activo e do passivo de exploração 62,126 15,063 (24,653) 1,425 1,524
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 744,817 352,028 216,334 139,067 16,132
Dinheiro pago por juros, líquido de impostos1 400 579 1,481 2,124 5,011
Compras de bens e equipamentos (46,443) (52,258) (20,558) (14,788) (4,151)
Compra de ativo intangível (250)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 698,774 300,099 197,257 126,403 16,992

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

Componente Descrição A empresa
FCFF O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Enphase Energy Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos. FCFF de Enphase Energy Inc. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022.

Juros pagos, líquidos de impostos

Enphase Energy Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
EITR1 12.10% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00%
Juros pagos, líquidos de impostos
Dinheiro pago por juros, antes de impostos 455 733 1,875 2,689 6,343
Menos: Dinheiro pago por juros, impostos2 55 154 394 565 1,332
Dinheiro pago por juros, líquido de impostos 400 579 1,481 2,124 5,011

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= 455 × 12.10% = 55


Relação entre o valor da empresa e o FCFFatual

Enphase Energy Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV) 16,029,250
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 698,774
Rácio de avaliação
EV/FCFF 22.94
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes1
Apple Inc. 24.64
Arista Networks Inc. 117.83
Cisco Systems Inc. 10.31
Super Micro Computer, Inc. 19.43
EV/FCFFsetor
Tecnologia hardware e equipamentos 24.24
EV/FCFFindústria
Tecnologia da informação 32.19

Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2022-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV / FCFF da empresa é menor, então o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV / FCFF da empresa é maior do que o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e o FCFFhistórico

Enphase Energy Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV)1 28,692,770 19,534,069 24,617,110 7,088,097 985,648
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 698,774 300,099 197,257 126,403 16,992
Rácio de avaliação
EV/FCFF3 41.06 65.09 124.80 56.08 58.01
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes4
Apple Inc. 22.40 26.45 24.67 18.01 15.09
Arista Networks Inc. 89.96 38.46 28.99 15.17 37.54
Cisco Systems Inc. 13.46 15.47 10.35 12.56 14.32
Super Micro Computer, Inc. 25.07 3.78 18.10
EV/FCFFsetor
Tecnologia hardware e equipamentos 21.94 25.17 22.57 16.92 15.19
EV/FCFFindústria
Tecnologia da informação 27.04 27.97 24.20 19.72 17.24

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 28,692,770 ÷ 698,774 = 41.06

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de avaliação Descrição A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é o indicador de avaliação de toda a empresa. EV/FCFF de Enphase Energy Inc. diminuiu de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022.