Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2012
Cálculo
Enphase Energy Inc., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Resultado (prejuízo) das operações1 (em milhares) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 de fev. de 2024 | 37.30 | = | 122.47 | ÷ | 3.28 | 3.28 | = | 445,741 | ÷ | 135,759,339 | |
| 13 de fev. de 2023 | 64.73 | = | 212.57 | ÷ | 3.28 | 3.28 | = | 448,261 | ÷ | 136,497,418 | |
| 11 de fev. de 2022 | 90.41 | = | 145.69 | ÷ | 1.61 | 1.61 | = | 215,832 | ÷ | 133,935,574 | |
| 16 de fev. de 2021 | 133.91 | = | 193.50 | ÷ | 1.45 | 1.45 | = | 186,439 | ÷ | 129,021,311 | |
| 21 de fev. de 2020 | 70.85 | = | 59.09 | ÷ | 0.83 | 0.83 | = | 102,729 | ÷ | 123,179,271 | |
| 15 de mar. de 2019 | 615.35 | = | 9.05 | ÷ | 0.01 | 0.01 | = | 1,596 | ÷ | 108,519,598 | |
| 2 de abr. de 2018 | — | = | 4.51 | ÷ | -0.41 | -0.41 | = | -39,378 | ÷ | 95,829,245 | |
| 16 de mar. de 2017 | — | = | 1.37 | ÷ | -0.76 | -0.76 | = | -62,700 | ÷ | 82,525,301 | |
| 1 de mar. de 2016 | — | = | 2.44 | ÷ | -0.42 | -0.42 | = | -19,309 | ÷ | 46,363,602 | |
| 4 de mar. de 2015 | — | = | 13.61 | ÷ | -0.10 | -0.10 | = | -4,429 | ÷ | 43,914,728 | |
| 4 de mar. de 2014 | — | = | 8.48 | ÷ | -0.52 | -0.52 | = | -22,158 | ÷ | 42,236,859 | |
| 5 de mar. de 2013 | — | = | 4.88 | ÷ | -0.76 | -0.76 | = | -31,161 | ÷ | 41,223,308 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Enphase Energy Inc.
- Preço das ações
- Observa-se uma trajetória de grande volatilidade ao longo do período. O preço inicia em patamar relativamente baixo, com queda entre 2013 e 2017, atingindo o mínimo próximo de 1,37 na referência de 2017, seguida por uma recuperação gradual a partir de 2018. Em 2019 já se registra valorização expressiva, e o movimento ganha magnitude entre 2020 e 2021, quando atinge patamares próximos de 60 a 194 unidades, respectivamente. Em 2022 e 2023 permanece em nível elevado, acima de 140–210, antes de recuar para cerca de 122,47 em 2024. Globalmente, o período mostra uma elevação substancial relativa aos níveis iniciais, com episódios de pico entre 2020 e 2023 e uma correção parcial em 2024, mantendo ainda um nível agregado significativamente superior ao inicial.
- Lucro operacional por ação
- O indicador inicia negativo até próximo de 2018, com valores como -0,76 a -0,41 ao longo de 2013–2018. A partir de 2019 há o primeiro registro de valor positivo (0,01), seguido por crescimento acelerado: 0,83 em 2020, 1,45 em 2021, 1,61 em 2022, e 3,28 em 2023 e 2024. A tendência revela uma mudança estrutural de lucratividade a partir de 2019, com melhoria contínua ao longo de 2020–2023 e sustentação do nível mais elevado em 2024. Em conjunto com o movimento de preços, sugere aumento de eficiência operacional e maior geração de lucro por ação nos anos recentes.
- P/OP (Rácio financeiro)
- O conjunto de dados apresenta ausência de valores até 2019, quando ocorre um nível extremamente elevado de 615,35, indicando uma relação muito elevada entre preço e lucro operacional nesse período. A partir de 2020 o ratio diminui significativamente para 70,85, seguido por 133,91 em 2021, 90,41 em 2022, 64,73 em 2023 e 37,30 em 2024. A trajetória demonstra uma compressão gradual do múltiplo, ainda que permaneça em patamares elevados em comparação com padrões históricos. Isso sugere que, embora o preço tenha acompanhado fortemente o crescimento do lucro operacional, a relação entre preço e lucro operacional passou por uma normalização relativa, com a relação se tornando menos extremada ao longo do tempo.
Comparação com concorrentes
Enphase Energy Inc., P/OP, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Enphase Energy Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 de fev. de 2024 | 37.30 | 675.69 | 23.53 | 17.58 | 31.96 | 1,984.43 | 16.79 | — | 136.19 | 15.85 | 19.75 |
| 13 de fev. de 2023 | 64.73 | 100.42 | 26.16 | 11.35 | 16.33 | 49.91 | 11.79 | 5.93 | 66.12 | 7.95 | 16.29 |
| 11 de fev. de 2022 | 90.41 | 39.48 | 56.12 | 18.85 | 30.78 | 10.82 | 18.34 | 12.48 | 75.08 | 15.84 | 17.67 |
| 16 de fev. de 2021 | 133.91 | 75.77 | 33.76 | 18.50 | 44.04 | 9.72 | 20.40 | 19.51 | 66.40 | 23.32 | 26.53 |
| 21 de fev. de 2020 | 70.85 | 91.66 | 24.74 | 16.36 | 36.85 | 13.29 | 12.13 | 6.83 | 24.79 | 12.60 | 21.46 |
| 15 de mar. de 2019 | 615.35 | 51.38 | 17.62 | 6.74 | 19.42 | 9.40 | 8.67 | 3.20 | 45.61 | 103.26 | 15.00 |
| 2 de abr. de 2018 | — | 59.52 | 30.97 | 14.35 | 44.92 | 11.86 | 13.68 | 7.98 | 31.31 | 30.15 | 16.81 |
| 16 de mar. de 2017 | — | — | 21.85 | 16.54 | — | 13.40 | 13.46 | 106.63 | 23.80 | 15.26 | 16.07 |
| 1 de mar. de 2016 | — | — | 22.69 | 12.92 | 23.80 | 9.66 | 14.45 | 6.04 | 16.52 | 15.68 | 12.34 |
| 4 de mar. de 2015 | — | — | 23.01 | 19.66 | 59.05 | 10.60 | 16.98 | 11.23 | 19.66 | 17.00 | 15.64 |
| 4 de mar. de 2014 | — | 26.08 | 20.62 | 46.30 | 23.31 | 10.02 | 64.12 | 74.52 | 12.16 | 16.30 | 17.02 |
| 5 de mar. de 2013 | — | — | 14.67 | 31.47 | 13.51 | 7.13 | 26.84 | — | 14.06 | 17.43 | 19.14 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).