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Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 9 de fevereiro de 2024.

Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA) 

Microsoft Excel

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

Enphase Energy Inc., EBITDAcálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro líquido 438,936 397,362 145,449 133,995 161,148
Mais: Despesa com imposto de renda 74,203 54,686 (24,521) (14,585) (71,034)
Lucro antes de impostos (EBT) 513,139 452,048 120,928 119,410 90,114
Mais: Despesa com juros 8,839 9,438 45,152 21,001 9,691
Resultados antes de juros e impostos (EBIT) 521,978 461,486 166,080 140,411 99,805
Mais: Depreciação e amortização 74,708 58,775 30,846 18,103 14,119
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) 596,686 520,261 196,926 158,514 113,924

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).


A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento contínuo nos principais indicadores de rentabilidade ao longo do período de cinco anos.

Lucro líquido
O lucro líquido apresentou uma tendência geral de aumento, com um aumento significativo entre 2022 e 2023. Após uma diminuição em 2020 em relação a 2019, houve recuperação e crescimento consistente nos anos seguintes, atingindo o maior valor em 2023.
Lucro antes de impostos (EBT)
O EBT também exibiu crescimento notável, com valorização de 2019 para 2023. Notou-se um aumento acentuado em 2022 e 2023, indicando melhoria na eficiência na geração de receitas antes da dedução de impostos.
Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
O EBIT seguiu uma trajetória de crescimento mais acelerada nos últimos anos, especialmente em 2022 e 2023, refletindo maior rentabilidade operacional antes do impacto de despesas financeiras e tributárias.
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
O EBITDA demonstrou um crescimento contínuo e expressivo ao longo do período, reforçando que a geração de caixa operacional da empresa tem se fortalecido ao longo do tempo, atingindo seu pico em 2023.

De modo geral, os indicadores financeiros indicam que a empresa consolidou um crescimento sustentável em sua lucratividade operacional e líquida, reforçando uma tendência positiva na sua evolução financeira ao longo do período analisado.


Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual

Enphase Energy Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV) 16,225,150
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) 596,686
Índice de avaliação
EV/EBITDA 27.19
Benchmarks
EV/EBITDAConcorrentes1
Advanced Micro Devices Inc. 66.69
Analog Devices Inc. 27.61
Applied Materials Inc. 18.66
Broadcom Inc. 66.64
Intel Corp. 160.35
KLA Corp. 24.54
Lam Research Corp. 25.20
Micron Technology Inc. 11.25
NVIDIA Corp. 51.27
Qualcomm Inc. 13.11
Texas Instruments Inc. 21.50
EV/EBITDAsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 86.95
EV/EBITDAindústria
Tecnologia da informação 44.86

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico

Enphase Energy Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV)1 16,225,150 28,692,770 19,534,069 24,617,110 7,088,097
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 596,686 520,261 196,926 158,514 113,924
Índice de avaliação
EV/EBITDA3 27.19 55.15 99.19 155.30 62.22
Benchmarks
EV/EBITDAConcorrentes4
Advanced Micro Devices Inc. 65.81 22.63 34.19 62.10
Analog Devices Inc. 15.56 16.23 38.55 23.61 18.67
Applied Materials Inc. 15.75 11.04 17.54 16.82 14.60
Broadcom Inc. 26.42 13.54 19.72 18.89 16.32
Intel Corp. 18.96 6.20 6.02 6.40
KLA Corp. 15.67 14.97 19.26 18.10
Lam Research Corp. 15.36 11.36 16.94 18.35
Micron Technology Inc. 32.38 3.26 6.05 6.46
NVIDIA Corp. 95.69 57.58 58.98 52.92
Qualcomm Inc. 12.82 7.84 12.76 19.49 10.55
Texas Instruments Inc. 16.36 14.69 15.54 21.75
EV/EBITDAsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 26.56 14.51 15.52 14.73
EV/EBITDAindústria
Tecnologia da informação 23.63 18.33 20.58 19.76

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

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3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 16,225,150 ÷ 596,686 = 27.19

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


A análise dos dados financeiros ao longo do período revela diferentes tendências nas métricas avaliadas. O valor da empresa (EV) apresentou uma queda significativa de 2019 para 2021, passando de aproximadamente 7,09 bilhões para aproximadamente 19,53 bilhões de dólares, seguida por um aumento expressivo em 2022 para cerca de 28,69 bilhões de dólares. Contudo, em 2023, ocorreu uma redução acentuada para aproximadamente 16,23 bilhões de dólares, indicando uma possível desvalorização da empresa nesse último ano.

O EBITDA demonstrou crescimento constante ao longo do período, saindo de cerca de 114 milhões de dólares em 2019 para aproximadamente 196 milhões em 2021, e atingindo um pico de aproximadamente 520 milhões de dólares em 2022. Em 2023, o EBITDA continuou a aumentar, alcançando aproximadamente 597 milhões de dólares, refletindo uma melhora na capacidade de geração de lucro operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

O rácio EV/EBITDA sofreu alterações mais marcantes ao longo do período. Em 2019, o rácio estava em 62,22, indicando uma valorização elevada em relação à geração de caixa operacional. Houve um aumento expressivo em 2020 para 155,3, possivelmente relacionado à valorização do EV em relação ao EBITDA. Depois de uma redução para aproximadamente 99,19 em 2021, o rácio caiu ainda mais para 55,15 em 2022 e, finalmente, atingiu seu valor mais baixo em 2023, de 27,19. Essa tendência sugere uma melhora na relação entre o valor da empresa e sua geração de caixa operacional, o que pode indicar maior eficiência ou uma maior valorização do mercado em relação ao EBITDA.

Valor da empresa (EV)
- Apresentou grande variação ao longo do período, com um pico em 2022 e uma redução significativa em 2023.
EBITDA
- Demonstrou crescimento sustentado, especialmente no último ano, indicando melhora na operação da empresa.
EV/EBITDA
- Apresentou alta em 2020, seguido por uma tendência de redução, chegando ao menor valor em 2023, indicando uma valorização mais eficiente do negócio relativamente à geração de caixa operacional.