Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Align Technology Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido	121,427)	111,814)	87,798)	41,775)	72,700)	112,800)	134,298)	190,961)	180,969)	199,714)	200,376)	158,988)	139,371)	(40,602)	1,518,131)	121,262)	102,524)	147,142)	71,848)	97,392)	100,872)	106,105)	95,866)
Impostos diferidos	13,939)	(18,271)	(18,417)	(46,260)	(7,982)	(2,717)	17,464)	(32,649)	8,143)	10,982)	28,979)	10,882)	1,792)	(17,097)	(1,487,154)	(1,163)	(4,136)	(1,980)	7,586)	(17,727)	(1,620)	(402)	4,069)
Depreciação e amortização	37,030)	35,819)	35,820)	33,697)	32,189)	30,281)	29,626)	29,588)	27,614)	25,892)	25,635)	24,769)	24,486)	23,545)	20,738)	21,796)	19,706)	19,172)	18,316)	16,542)	14,119)	12,632)	11,434)
Remuneração baseada em ações	39,602)	37,860)	37,735)	34,688)	32,918)	34,140)	31,621)	29,838)	28,402)	28,855)	27,241)	25,264)	25,229)	25,007)	22,927)	20,497)	24,176)	22,467)	21,044)	18,845)	19,198)	16,890)	15,830)
Custo de leasing operacional não caixa	8,503)	7,776)	7,755)	7,764)	7,681)	7,549)	7,526)	7,443)	6,951)	6,502)	5,911)	5,648)	5,671)	5,602)	5,546)	4,875)	4,919)	4,319)	4,362)	—)	—)	—)	—)
Imparidade do investimento em capital próprio	3,329)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganho de sentença arbitral	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(43,403)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imparidades em ativos de longa duração	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	28,498)	—)	—)	—)	—)
Ganho em rescisões de arrendamento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,792)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganho com a venda do investimento pelo método da equivalência patrimonial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(15,769)	—)	—)	—)	—)	—)
Participação nas perdas da investida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,584)	3,944)	2,083)	1,132)	3,701)	1,777)
Outras atividades operacionais não monetárias	6,575)	10,274)	11,586)	15,072)	10,044)	7,560)	8,612)	8,712)	2,477)	7,379)	5,795)	6,464)	(628)	12,441)	15,466)	8,459)	4,638)	7,687)	9,076)	5,889)	6,820)	4,069)	474)
Contas a receber	(6,617)	(40,946)	(32,734)	(10,735)	85,746)	2,081)	(55,543)	(45,985)	(51,259)	(97,399)	(67,423)	(37,889)	(166,533)	50,884)	13,761)	(25,448)	(6,511)	(46,312)	(42,743)	(19,381)	(45,577)	(8,240)	(36,026)
Inventários	12,575)	(4,944)	24,008)	(21,573)	(17,464)	(41,605)	(49,455)	(29,201)	(34,179)	(33,488)	(15,582)	(17,336)	9,624)	(10,902)	(10,496)	(17,494)	(14,094)	(13,401)	(13,280)	(6,917)	(1,606)	(11,584)	(4,002)
Despesas pré-pagas e outros ativos	18,572)	10,051)	(26,850)	(33,074)	(18,221)	34,446)	(48,665)	(49,890)	(4,604)	(35,274)	(34,858)	7,121)	2,807)	6,186)	(37,244)	(16,703)	34,123)	(13,916)	(35,033)	38,653)	(38,409)	6,507)	(15,873)
Contas a pagar	(12,779)	(16,344)	5,993)	(9,423)	(3,156)	(30,969)	7,025)	6,252)	19,231)	9,200)	(14,936)	30,369)	9,919)	23,952)	(12,034)	20,756)	(504)	377)	1,470)	20,003)	(5,701)	5,144)	5,599)
Passivos acumulados e outros passivos de longo prazo	15,740)	102,864)	37,420)	91,436)	(482)	(86,496)	(126,400)	51,384)	41,509)	66,125)	(475)	70,511)	78,229)	(37,469)	(69,103)	29,151)	29,768)	6,504)	(5,183)	61,686)	28,006)	(17,976)	(35,466)
Imposto de renda a pagar a longo prazo	3,134)	(13,232)	2,119)	(2,692)	10,676)	(7,062)	5,405)	(7,814)	12,728)	3,615)	3,920)	(2,921)	(6,588)	353)	6,354)	1,186)	3,817)	4,800)	4,808)	(18,113)	(20,045)	(3,649)	5,259)
Receitas diferidas	26,176)	29,056)	27,662)	44,032)	61,833)	67,037)	68,984)	114,210)	117,022)	125,401)	106,007)	99,548)	87,693)	18,000)	22,892)	51,003)	42,898)	52,680)	42,494)	42,340)	39,076)	26,592)	28,391)
Variações de ativos e passivos, líquidas de efeitos de aquisições	56,801)	66,505)	37,618)	57,971)	118,932)	(62,568)	(198,649)	38,956)	100,448)	38,180)	(23,347)	149,403)	15,151)	51,004)	(85,870)	42,451)	89,497)	(9,268)	(47,467)	118,271)	(44,256)	(3,206)	(52,118)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	165,779)	139,963)	112,097)	102,932)	193,782)	14,245)	(103,800)	81,888)	174,035)	117,790)	26,811)	222,430)	71,701)	100,502)	(1,508,347)	96,915)	132,008)	30,212)	45,359)	143,903)	(4,607)	33,684)	(18,534)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	287,206)	251,777)	199,895)	144,707)	266,482)	127,045)	30,498)	272,849)	355,004)	317,504)	227,187)	381,418)	211,072)	59,900)	9,784)	218,177)	234,532)	177,354)	117,207)	241,295)	96,265)	139,789)	77,332)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	(12,304)	—)	—)	—)	(8,002)	—)	—)	—)	—)	(420,788)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de bens imobilizados;	(21,638)	(58,545)	(64,119)	(53,204)	(75,348)	(76,020)	(87,328)	(109,096)	(124,334)	(124,237)	(43,431)	(53,159)	(21,255)	(34,417)	(46,085)	(42,550)	(26,559)	(45,337)	(35,261)	(54,279)	(53,738)	(57,717)	(57,578)
Compra de títulos negociáveis	—)	(2)	(2,371)	(7,536)	—)	(5,425)	(15,041)	(200,928)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,341)	(104,479)	(234,810)	(228,172)	(125,823)	(30,169)	(71,617)	(78,405)	—)
Produto de vencimentos de títulos e valores mobiliários	18,153)	6,731)	10,870)	1,329)	766)	15,595)	6,095)	498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	42,641)	78,925)	104,808)	26,715)	80,306)	115,235)	52,395)	80,650)	126,825)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	1,125)	1,263)	2,785)	3,669)	1,412)	83,707)	8,528)	3,114)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	278,817)	—)	180,221)	5,729)	8,727)	—)	—)	—)	9,560)
Compra de participações societárias	(1,999)	(75,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolso de livrança não garantida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,594)	9,097)	6,741)	6,668)	4,419)	8,635)	6,587)	6,598)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da sentença arbitral	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,403)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de investimento em sociedade fechada	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,000)	—)	—)
Reembolso do empréstimo da investida de capital	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	30,000)
Outras atividades de investimento	54)	68)	6)	(68)	46)	263)	(2,452)	(1,299)	537)	(4,249)	—)	(604)	—)	—)	1,760)	(642)	440)	(12,135)	(2,367)	161)	(64)	206)	462)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(4,305)	(125,485)	(52,829)	(55,810)	(85,428)	18,120)	(90,198)	(307,711)	(131,799)	(128,486)	4,566)	(44,666)	(14,514)	(448,537)	276,211)	(60,111)	30,687)	(246,602)	(74,418)	30,948)	(78,024)	(55,266)	109,269)
Produto da emissão de ações ordinárias	12,339)	—)	14,256)	—)	11,322)	—)	14,827)	—)	12,490)	—)	13,133)	—)	9,652)	—)	10,662)	—)	8,293)	5)	9,609)	28)	8,022)	565)	8,020)
Recompra de ações ordinárias	—)	—)	(292,360)	(160,000)	—)	(200,000)	(75,036)	(100,000)	(115,038)	(160,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,495)	(200,000)	(49,504)	(50,000)	(50,000)	(150,002)	—)	(100,000)
Pagamentos de contratos a prazo de ações relacionados com acordos de recompra acelerada de ações	—)	—)	40,000)	(40,000)	—)	—)	—)	—)	40,000)	(40,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impostos sobre a folha de pagamento pagos na aquisição de prêmios de capital	(506)	(931)	(20,857)	(188)	(424)	(654)	(51,533)	(1,573)	(2,455)	(38,321)	(66,568)	(2,448)	(1,636)	(1,643)	(45,395)	(1,882)	(3,075)	(2,537)	(50,181)	(4,311)	(2,426)	(31,488)	(47,842)
Compra de arrendamento financeiro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(43,583)	(2,190)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	11,833)	(931)	(258,961)	(200,188)	10,898)	(200,654)	(111,742)	(101,573)	(65,003)	(238,321)	(53,435)	(2,448)	8,016)	(1,643)	(34,733)	(102,377)	(194,782)	(95,619)	(92,762)	(54,283)	(144,406)	(30,923)	(139,822)
Efeito das alterações cambiais sobre o caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(7,682)	(5,744)	2,221)	8,908)	(25,400)	6,804)	(1,826)	(1,876)	(6,730)	3,976)	(7,487)	11,048)	6,604)	3,835)	(11,007)	4,380)	(3,565)	378)	1,089)	(1,843)	(967)	(3,638)	1,715)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	287,052)	119,617)	(109,674)	(102,383)	166,552)	(48,685)	(173,268)	(138,311)	151,472)	(45,327)	170,831)	345,352)	211,178)	(386,445)	240,255)	60,069)	66,872)	(164,489)	(48,884)	216,117)	(127,132)	49,962)	48,494)

O desempenho financeiro trimestral evidencia uma trajetória bastante variável, marcada por períodos de forte crescimento e momentos de retrocesso. O lucro líquido apresenta oscilações significativas, chegando a um pico de US$ 1,518 milhões no segundo trimestre de 2020, seguido por uma queda acentuada logo após, com prejuízos no terceiro trimestre de 2020. Desde então, há uma tendência de estabilização em patamares mais baixos, embora ainda mantidas oscilações nos resultados finais.

Os impostos diferidos revelam um comportamento irregular, variando de valores positivos a negativos e chegando a um alto passivo de aproximadamente US$ 1,7 bilhão no terceiro trimestre de 2020. Esses movimentos indicam alterações nos ativos e passivos fiscais, possivelmente devido a mudanças na legislação tributária ou estratégias de planejamento fiscal.

As despesas de depreciação e amortização apresentam crescimento contínuo ao longo do período, refletindo investimentos constantes em ativos de longa duração e na amortização de intangíveis adquiridos. Tal aumento sugere uma intensificação na estrutura de ativos ao longo do tempo ou uma mudança na política de amortização.

A remuneração baseada em ações acompanha a evolução das opções de pagamento vinculadas aos incentivos de longo prazo, apresentando aumentos, especialmente após 2020. Essa tendência indica um maior uso de instrumentos de remuneração variável, impactando o resultado operacional e o fluxo de caixa.

Os itens relacionados às atividades operacionais evidenciam um fluxo de caixa líquido variável, incluindo períodos de forte incremento, como o trimestre de março de 2021, e outras fases de queda. Apesar de certas quedas substanciais, observa-se uma capacidade recorrente de gerar caixa suficiente para sustentar operações, provenientes principalmente do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais.

Os investimentos mostram uma forte presença de desembolsos em ativos físicos e títulos negociáveis, com momentos de reembolso e vendas expressivas de títulos e participações societárias. Em determinados períodos, há também aquisições de investimentos em sociedades fechadas e reembolsos de empréstimos, refletindo estratégias de gestão de portfólio e captação de recursos.

As atividades de financiamento revelam uma forte volatilidade, com grande ênfase em recompras de ações, que atingiram valores expressivos, sobretudo em 2023, e emissões de ações que momentaneamente aumentaram o caixa. As recompras evidenciam uma estratégia de retorno de valor aos acionistas ou de ajuste de capital, ainda que tenham contribuído para retrações substanciais de caixa nesse período.

O fluxo de caixa total mostra oscilações marcantes, incluindo períodos de forte geração de caixa, como no primeiro semestre de 2021, e momentos de grande retração, particularmente no segundo semestre de 2022. Essas variações refletem a combinação de resultados operacionais, atividades de investimento e financiamento, com impacto também de fatores cambiais e estratégias de gestão de liquidez.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais