Cálculo
ROE | = | 100 | × | Lucro (prejuízo) líquido1 | ÷ | Patrimônio líquido1 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
31 de dez. de 2022 | 10.04% | = | 100 | × | 361,573) | ÷ | 3,601,358) |
31 de dez. de 2021 | 21.31% | = | 100 | × | 772,020) | ÷ | 3,622,714) |
31 de dez. de 2020 | 54.92% | = | 100 | × | 1,775,888) | ÷ | 3,233,865) |
31 de dez. de 2019 | 32.89% | = | 100 | × | 442,776) | ÷ | 1,346,169) |
31 de dez. de 2018 | 31.94% | = | 100 | × | 400,235) | ÷ | 1,252,891) |
31 de dez. de 2017 | 20.12% | = | 100 | × | 231,418) | ÷ | 1,150,370) |
31 de dez. de 2016 | 19.06% | = | 100 | × | 189,682) | ÷ | 995,389) |
31 de dez. de 2015 | 16.98% | = | 100 | × | 144,020) | ÷ | 847,926) |
31 de dez. de 2014 | 19.37% | = | 100 | × | 145,832) | ÷ | 752,771) |
31 de dez. de 2013 | 10.14% | = | 100 | × | 64,295) | ÷ | 633,970) |
31 de dez. de 2012 | 10.10% | = | 100 | × | 58,691) | ÷ | 581,317) |
31 de dez. de 2011 | 13.59% | = | 100 | × | 66,716) | ÷ | 490,781) |
31 de dez. de 2010 | 19.66% | = | 100 | × | 74,253) | ÷ | 377,747) |
31 de dez. de 2009 | -11.45% | = | 100 | × | (31,269) | ÷ | 273,036) |
31 de dez. de 2008 | 36.60% | = | 100 | × | 79,987) | ÷ | 218,540) |
31 de dez. de 2007 | 22.17% | = | 100 | × | 35,724) | ÷ | 161,154) |
31 de dez. de 2006 | -41.84% | = | 100 | × | (34,963) | ÷ | 83,556) |
31 de dez. de 2005 | 1.51% | = | 100 | × | 1,413) | ÷ | 93,438) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhares
- Resumo da evolução do lucro líquido
- Observa-se volatilidade nos primeiros anos, com períodos de prejuízo registrados em 2006 e 2009 seguidos de reversões para patamares positivos nos anos seguintes. A partir de 2010, o indicador mantém-se em território positivo, apresentando crescimento gradual ao longo da maior parte do período. Entre 2014 e 2020 ocorre uma aceleração expressiva da lucratividade, atingindo um pico em 2020. Em 2021 o nível permanece elevado, porém abaixo do pico de 2020, e em 2022 ocorre uma queda significativa em relação ao ano anterior, retornando a níveis próximos aos observados antes de 2019. Em termos de magnitude, o período destaca uma transição de volatilidade para uma trajetória de alta lucratividade, com ganhos acentuados nas últimas duas décadas.
- Evolução do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta uma trajetória de crescimento consistente ao longo do tempo, saindo de aproximadamente US$ 93,4 milhões em 2005 para patamares superiores a US$ 3,60 bilhões em 2022. O ritmo de aumento é gradual até perto de 2019 e se intensifica a partir de 2020, refletindo ganhos retidos elevados e possivelmente aportes de capital. Após o pico de 2021, ocorre uma leve retração em 2022, mas o valor ainda permanece substancialmente superior ao início do período.
- Rentabilidade sobre o patrimônio (ROE)
- ROE apresenta volatilidade inicial, com 1,51% em 2005 e queda substancial para -41,84% em 2006. A partir de 2007, melhora-se para patamares positivos, com variações entre ganhos e margens moderadas até 2019. Entre 2010 e 2019 observam-se níveis relativamente elevados, incluindo picos de aproximadamente 32% em 2018 e 2019. Em 2020 ocorre um salto expressivo para 54,92%, o nível mais alto do período analisado, seguido por recuos em 2021 (21,31%) e 2022 (10,04%). Em síntese, a métrica mostra sensibilidade significativa aos ciclos de lucratividade e à expansão do patrimônio líquido, com crescimento acentuado em 2020 e ajustes nos anos seguintes.
- Integração entre lucro, patrimônio líquido e ROE
- A relação entre lucratividade e acumulação de capital próprio fica evidente a partir de 2020, quando o lucro líquido atinge seu pico e o patrimônio líquido registra um avanço substancial. Esse conjunto impulsiona o ROE a níveis históricos nesse ano, mantendo-se elevado em 2021 e recuando em 2022 conforme a lucratividade relativa diminui. Em linhas gerais, ganhos fortes de lucratividade aliado a crescimento de capital próprio resultam em retornos sobre o patrimônio significativamente altos, com maior sensibilidade durante períodos de ganhos atípicos.
Comparação com concorrentes
Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
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31 de dez. de 2022 | 10.04% | 18.90% | 16.59% | 11.98% | 9.59% | 25.87% |
31 de dez. de 2021 | 21.31% | 19.75% | 16.93% | 14.32% | 7.01% | 24.09% |
31 de dez. de 2020 | 54.92% | 13.71% | 13.77% | 10.90% | 9.44% | 23.52% |
31 de dez. de 2019 | 32.89% | 11.86% | 15.15% | 16.69% | 9.25% | 24.02% |
31 de dez. de 2018 | 31.94% | 7.76% | 13.14% | 16.89% | 6.12% | 23.19% |
31 de dez. de 2017 | 20.12% | 1.54% | 14.50% | 13.97% | 8.01% | 22.10% |
31 de dez. de 2016 | 19.06% | 6.82% | 9.84% | 12.74% | 6.80% | 18.33% |
31 de dez. de 2015 | 16.98% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
31 de dez. de 2014 | 19.37% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
31 de dez. de 2013 | 10.14% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
31 de dez. de 2012 | 10.10% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
31 de dez. de 2011 | 13.59% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
31 de dez. de 2010 | 19.66% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
31 de dez. de 2009 | -11.45% | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
31 de dez. de 2008 | 36.60% | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
31 de dez. de 2007 | 22.17% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
31 de dez. de 2006 | -41.84% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
31 de dez. de 2005 | 1.51% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Equipamentos e serviços de saúde
Align Technology Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: equipamentos e serviços de saúde
Align Technology Inc. | Equipamentos e serviços de saúde | |
---|---|---|
31 de dez. de 2022 | 10.04% | 18.40% |
31 de dez. de 2021 | 21.31% | 17.28% |
31 de dez. de 2020 | 54.92% | 15.80% |
31 de dez. de 2019 | 32.89% | 15.85% |
31 de dez. de 2018 | 31.94% | 13.28% |
31 de dez. de 2017 | 20.12% | 12.21% |
31 de dez. de 2016 | 19.06% | 10.70% |
31 de dez. de 2015 | 16.98% | 11.84% |
31 de dez. de 2014 | 19.37% | 13.81% |
31 de dez. de 2013 | 10.14% | 14.22% |
31 de dez. de 2012 | 10.10% | 17.99% |
31 de dez. de 2011 | 13.59% | 17.02% |
31 de dez. de 2010 | 19.66% | 17.62% |
31 de dez. de 2009 | -11.45% | 19.50% |
31 de dez. de 2008 | 36.60% | 17.63% |
31 de dez. de 2007 | 22.17% | 20.02% |
31 de dez. de 2006 | -41.84% | 16.70% |
31 de dez. de 2005 | 1.51% | 16.22% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Cuidados de saúde
Align Technology Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: cuidados de saúde
Align Technology Inc. | Cuidados de saúde | |
---|---|---|
31 de dez. de 2022 | 10.04% | 24.82% |
31 de dez. de 2021 | 21.31% | 25.44% |
31 de dez. de 2020 | 54.92% | 16.70% |
31 de dez. de 2019 | 32.89% | 23.30% |
31 de dez. de 2018 | 31.94% | 21.27% |
31 de dez. de 2017 | 20.12% | 13.77% |
31 de dez. de 2016 | 19.06% | 18.53% |
31 de dez. de 2015 | 16.98% | 18.52% |
31 de dez. de 2014 | 19.37% | 19.17% |
31 de dez. de 2013 | 10.14% | 18.81% |
31 de dez. de 2012 | 10.10% | 18.20% |
31 de dez. de 2011 | 13.59% | 15.90% |
31 de dez. de 2010 | 19.66% | 14.85% |
31 de dez. de 2009 | -11.45% | 20.14% |
31 de dez. de 2008 | 36.60% | 20.29% |
31 de dez. de 2007 | 22.17% | 17.87% |
31 de dez. de 2006 | -41.84% | 20.49% |
31 de dez. de 2005 | 1.51% | 18.28% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).