Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
Align Technology Inc., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar as tendências dos índices de giro ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma redução consistente no índice de giro líquido do ativo fixo, que passou de 3,77 para 3,03. Isso sugere uma diminuição na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receitas. Similarmente, o rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo apresenta uma tendência de declínio, de 3,77 em 2018 para 2,76 em 2022, indicando menor eficiência na rotatividade do ativo fixo, incluindo locação operacional e ativo de direito de utilização.
O índice de giro total dos ativos também revela uma redução significativa, de 0,96 em 2018 e 2019 para 0,51 em 2020, mantendo-se abaixo de 1 em 2022 (0,63). Essa tendência aponta para uma diminuição geral na eficiência na utilização de todos os ativos para a geração de receitas, o que pode refletir mudanças na estratégia operacional, investimentos ou no ambiente de mercado.
Por fim, o índice de giro do patrimônio líquido, que mede a eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar vendas, também apresenta uma trajetória de declínio: de 1,57 em 2018 para 1,04 em 2022, com uma queda acentuada em 2020 (0,76). A recuperação parcial em 2021 (1,09) não foi suficiente para retornar aos níveis de 2018, indicando uma possível redução na eficácia do uso do patrimônio na geração de receita ao longo do período analisado.
De modo geral, os dados refletem uma tendência de diminuição na eficiência operacional da empresa na utilização de seus ativos e patrimônio líquido para gerar receitas, o que pode estar associado a mudanças internas, condições de mercado ou outros fatores que impactaram a performance operacional ao longo dos anos.
Índice de giro líquido do ativo fixo
Align Technology Inc., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receita líquida | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| Imobilizado líquido | 1,231,855) | 1,081,926) | 734,721) | 631,730) | 521,329) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 3.03 | 3.65 | 3.36 | 3.81 | 3.77 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.76 | 4.81 | 3.83 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 36.07 | 34.94 | 34.69 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.62 | 3.04 | 2.76 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.85 | 5.77 | 5.99 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 31.81 | 31.81 | 29.64 | — | — | |
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 17.82 | 17.31 | 16.13 | — | — | |
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Receita líquida ÷ Imobilizado líquido
= 3,734,635 ÷ 1,231,855 = 3.03
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- Receita líquida
- A receita líquida apresenta uma tendência geral de crescimento ao longo do período considerado, embora com variações em determinados anos. Entre 2018 e 2019, houve um aumento significativo na receita, passando de aproximadamente US$ 1,97 bilhões para US$ 2,41 bilhões, refletindo uma expansão expressiva. De 2019 para 2020, o crescimento foi mais moderado, chegando a cerca de US$ 2,47 bilhões, indicando uma estabilização do crescimento. Entre 2020 e 2021, a receita saltou para aproximadamente US$ 3,95 bilhões, marcando um forte avanço, possivelmente devido à expansão de mercado ou aumento de demanda. No entanto, em 2022, ocorreu uma leve diminuição para cerca de US$ 3,73 bilhões, sugerindo uma possível desaceleração ou impacto de fatores exógenos que afetaram a receita no último período.
- Imobilizado líquido
- O ativo imobilizado líquido demonstrou aumento consistente ao longo do período de análise. Em 2018, o valor era próximo de US$ 521 milhões, ascendendo para aproximadamente US$ 631 milhões em 2019 e US$ 735 milhões em 2020. Este crescimento continuou em 2021, atingindo cerca de US$ 1,08 bilhão, refletindo investimentos contínuos em ativos de capital. Em 2022, o valor do imobilizado líquido cresceu para aproximadamente US$ 1,23 bilhão, indicando uma estratégia de expansão ou manutenção de ativos de longo prazo para suportar a atividade operacional.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- O índice de giro líquido do ativo fixo revelou um comportamento de decréscimo ao longo do período. Em 2018, o valor era de 3,77, aumentando marginalmente para 3,81 em 2019, sugerindo uma ligeira melhora na eficiência de uso do ativo fixo. Contudo, em 2020, o índice caiu para 3,36, indicando uma redução na eficiência operacional em relação ao ativo fixo. Essa tendência de declínio continuou em 2021, com o índice chegando a 3,65, mas ainda abaixo do nível de 2018. Em 2022, o índice despencou para 3,03, evidenciando uma diminuição na eficiência de utilização do ativo fixo, potencialmente decorrente de investimentos mais elevados que ainda não se traduziram em aumentos proporcionais na receita ou rotatividade dos ativos.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
Align Technology Inc., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receita líquida | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| Imobilizado líquido | 1,231,855) | 1,081,926) | 734,721) | 631,730) | 521,329) | |
| Ativos de direito de uso de arrendamento operacional, líquidos | 118,880) | 121,257) | 82,553) | 56,244) | —) | |
| Activos fixos tangíveis, líquidos (incluindo locação operacional, activo de direito de uso) | 1,350,735) | 1,203,183) | 817,274) | 687,974) | 521,329) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | 2.76 | 3.29 | 3.02 | 3.50 | 3.77 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.25 | 4.26 | 3.42 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 31.64 | 30.12 | 29.26 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.53 | 2.93 | 2.66 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.06 | 4.84 | 5.02 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.54 | 21.54 | 19.55 | — | — | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 14.39 | 13.89 | 12.79 | — | — | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Receita líquida ÷ Activos fixos tangíveis, líquidos (incluindo locação operacional, activo de direito de uso)
= 3,734,635 ÷ 1,350,735 = 2.76
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Ao analisar as tendências financeiras, observa-se um crescimento consistente na receita líquida ao longo do período de 2018 a 2022. Houve um aumento significativo de aproximadamente 22% de 2018 para 2019, seguido de um crescimento menor, de cerca de 3% entre 2019 e 2020, e um crescimento expressivo de aproximadamente 60% de 2020 para 2021. Contudo, em 2022, a receita líquida apresentou uma ligeira redução de cerca de 5% em relação a 2021, indicando uma possível estabilização ou desaceleração no crescimento da receita nesse último ano.
Os ativos fixos tangíveis líquidos também apresentaram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado. Foram observados aumentos de aproximadamente 32% de 2018 para 2019, 19% de 2019 para 2020, 47% de 2020 para 2021, e uma ampliação de aproximadamente 12% de 2021 para 2022. Esses acréscimos refletem investimentos consistentes em ativos fixos, possivelmente relacionados à expansão operacional ou atualizações tecnológicas.
O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que mede a eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar receita, demonstrou uma tendência de declínio ao longo do tempo. Em 2018, esse rácio foi de 3.77, declinando para 3.5 em 2019, e continuando a cair para 3.02 em 2020. Apesar de um pequeno aumento para 3.29 em 2021, a tendência geral foi de redução, atingindo o menor valor de 2.76 em 2022. Essa redução sugere que, ao longo do período, a empresa tem conseguido gerar receitas com um volume de ativos fixos maior, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos.
Índice de giro total dos ativos
Align Technology Inc., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receita líquida | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| Ativos totais | 5,947,947) | 5,942,110) | 4,829,683) | 2,500,702) | 2,052,458) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 0.63 | 0.67 | 0.51 | 0.96 | 0.96 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.59 | 0.57 | 0.48 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.51 | 1.41 | 1.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.48 | 0.42 | 0.39 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.32 | 0.32 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.31 | 1.34 | 1.30 | — | — | |
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 1.06 | 1.02 | 0.97 | — | — | |
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Receita líquida ÷ Ativos totais
= 3,734,635 ÷ 5,947,947 = 0.63
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- Receita líquida
- Houve um aumento constante na receita líquida ao longo do período analisado, com crescimento significativo observado especialmente entre 2021 e 2022. A receita passou de aproximadamente US$ 1,97 bilhões em 2018 para cerca de US$ 3,73 bilhões em 2022, indicando expansão na geração de receitas.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram um crescimento substancial ao longo dos anos. Em 2018, os ativos totalizavam cerca de US$ 2,05 bilhões, chegando a aproximadamente US$ 5,94 bilhões em 2022. Essa evolução sugere aumento na estrutura patrimonial e possivelmente na capacidade de investimento da empresa.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de queda ao longo do período, reduzindo de 0,96 em 2018 e 2019 para 0,51 em 2020, recuperando parcialmente para 0,67 em 2021 e estabilizando em 0,63 em 2022. Essa evolução indica uma diminuição na eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar receita ao longo do tempo, embora haja sinais de recuperação parcial no período mais recente.
Índice de giro do patrimônio líquido
Align Technology Inc., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receita líquida | 3,734,635) | 3,952,584) | 2,471,941) | 2,406,796) | 1,966,492) | |
| Patrimônio líquido | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 1.04 | 1.09 | 0.76 | 1.79 | 1.57 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.19 | 1.20 | 1.06 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.29 | 3.80 | 3.64 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.48 | 0.45 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.60 | 0.59 | 0.57 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.14 | 3.98 | 3.90 | — | — | |
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 2.61 | 2.42 | 2.31 | — | — | |
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Receita líquida ÷ Patrimônio líquido
= 3,734,635 ÷ 3,601,358 = 1.04
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receita líquida
- Houve um aumento expressivo na receita líquida de aproximadamente 1,97 milhão de dólares em 2018 para cerca de 2,41 milhões de dólares em 2019, refletindo um crescimento inicial considerável. No entanto, em 2020, a receita permaneceu relativamente estável, aproximadamente 2,47 milhões de dólares, indicando uma estabilidade no desempenho. A partir de 2021, a receita apresentou um crescimento acelerado, atingindo cerca de 3,95 milhões de dólares, seu pico no período analisado, mas houve uma ligeira redução para aproximadamente 3,73 milhões de dólares em 2022, sugerindo uma diminuição marginal após o auge.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou um crescimento contínuo em todo o período, saltando de aproximadamente 1,25 milhão de dólares em 2018 para cerca de 3,23 milhões de dólares em 2020. Essa expansão significativa indica ganhos de capital ou emissão de ações que elevaram o valor patrimonial. Nos anos seguintes, os valores se estabilizaram ao redor de 3,6 milhões de dólares, demonstrando uma fase de consolidação do patrimônio até 2022.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Este indicador mostrou variações substanciais ao longo do período. Em 2018, respondia por 1,57, crescendo para 1,79 em 2019, indicando maior eficiência na utilização do patrimônio para gerar receita. Contudo, em 2020, houve uma queda significativa para 0,76, sugerindo uma redução na eficiência do uso do patrimônio, possivelmente devido a mudanças na estrutura ou nos ativos. Nos anos posteriores, o índice recuperou-se parcialmente, atingindo 1,09 em 2021, e estabilizou-se em torno de 1,04 em 2022, o que aponta para uma recuperação relativa na eficiência operacional em relação ao patrimônio.